Une baleine perd 16 millions de dollars sur l'achat de 60 000 ETH à 4 230 dollars, selon les données on-chain

Une baleine OTC qui a accumulé plus de 60 000 ETH au cours de la semaine dernière subit désormais de lourdes pertes après qu’Ethereum soit passé sous la barre des 4 000 $. Les données on-chain de Lookonchain montrent que la baleine a acheté 60 333 ETH pour une valeur de 238,7 millions de dollars à un coût moyen de 4 230 $ par ETH. Avec un ETH désormais négocié en dessous de ce niveau, les pertes latentes dépassent 16 millions de dollars.

Achats importants via Coinbase et Wintermute

La baleine a réparti ses achats sur plusieurs adresses liées à des activités OTC. Les transferts montrent des flux entrants réguliers depuis les hot wallets de Coinbase et la société de trading Wintermute. Cela suggère que la majorité des ETH ont été acquis via des transactions de gré à gré plutôt que sur le marché ouvert.

Parmi les plus grosses transactions individuelles :

• 10 000 ETH (39M$) transférés il y a 12 heures de la baleine vers Wintermute.
• Plusieurs transferts de 2 500 ETH (9,7M$ chacun) entre Wintermute et la baleine.
• Un dépôt de 6 077 ETH (24M$) dans la Wrapped Token Gateway d’Aave.
• Une série d’achats depuis les wallets Coinbase, allant de 700 ETH (2,9M$) à 2 250 ETH (9,2M$) chacun.

En tout, ces transactions ont permis à la baleine de constituer une position massive de 238M$.

Des pertes importantes

La stratégie ne s’est pas encore avérée payante. Le prix d’Ethereum subit des pressions et est passé sous les 4 000 $ lors de la dernière vague de ventes. Cela place le prix de revient de la baleine environ 200 $ au-dessus du prix actuel. Aux niveaux actuels, les pertes latentes de la baleine dépassent 16 millions de dollars. La taille de la position laisse peu de flexibilité : soit conserver malgré la volatilité, soit risquer de réaliser des pertes en revendant sur le marché.

Signification pour les investisseurs

Les achats massifs des baleines influencent souvent le sentiment à court terme. Les grandes transactions OTC signalent généralement une forte confiance dans la valeur à long terme d’un actif. Mais dans ce cas, les entrées mal synchronisées de la baleine montrent à quelle vitesse le marché peut se retourner, même contre les plus gros acteurs. L’utilisation de la Wrapped Token Gateway d’Aave montre également que la baleine met une partie de ses ETH à profit dans la DeFi. En déposant des milliers d’ETH, la baleine cherche peut-être à générer du rendement en attendant une reprise des prix. Cependant, cette stratégie comporte ses propres risques si la volatilité persiste.

Paysage actuel du marché

Ethereum a évolué dans une fourchette volatile tout au long du mois de septembre. Après avoir brièvement dépassé les 4 300 $ plus tôt dans le mois, le token est retombé sous les 4 000 $ alors que le sentiment général sur les cryptos s’est refroidi. Les données de liquidation montrent que plus de 100 millions de dollars de positions longues sur ETH ont été liquidées cette semaine, alors que l’effet de levier s’est réduit sur les plateformes d’échange. Combiné à la perte de la baleine OTC, cette pression illustre que même les acheteurs fortunés font face à des défis lorsqu’ils prennent position dans un contexte de prix incertains. Malgré tout, ETH reste la deuxième plus grande cryptomonnaie avec une capitalisation boursière supérieure à 470 milliards de dollars. L’activité des baleines est souvent perçue comme un vote de confiance dans ses fondamentaux à long terme.

La pression vendeuse reste faible

La baleine fait maintenant face à un choix : renforcer sa position et accumuler davantage d’ETH à des niveaux plus bas, ou attendre un rebond pour limiter ses pertes. Les observateurs on-chain suivront de près les adresses pour détecter tout mouvement supplémentaire, en particulier tout signe de nouveaux dépôts sur Aave ou de transferts vers les plateformes d’échange. Actuellement, les wallets liés à la baleine détiennent toujours la majorité des ETH achetés. 

Cela signifie que le marché pourrait subir une pression supplémentaire si des liquidations ou des ventes massives commençaient. Ce qui est certain, c’est que les baleines Ethereum restent actives, et que leurs transactions continuent de fournir des signaux précieux sur le sentiment du marché. Dans ce cas, le pari agressif de 238M$ de la baleine s’est transformé en une leçon coûteuse sur le timing.