Aave V4 est une mise à niveau modulaire du protocole prévue pour le quatrième trimestre 2025, qui remplace les marchés monolithiques d’Aave par une architecture « hub and spoke », ajoute des contrôles de risque dynamiques, un moteur de liquidation ciblé sur la santé et un Position Manager afin de réduire le risque de liquidation et d’améliorer l’expérience utilisateur.
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Conception modulaire en hub-and-spoke
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Des configurations de risque dynamiques et des liquidations ciblées sur la santé réduisent les fermetures forcées.
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Le Position Manager et le regroupement multi-call visent à rationaliser les flux utilisateurs ; contexte TVL : valeur totale verrouillée dans la DeFi ~ 156 milliards de dollars (DeFiLlama).
Mise à jour Aave V4 : conception modulaire hub-and-spoke, liquidations ciblées sur la santé, Position Manager — découvrez les changements et la date prévue de lancement au T4 2025. Lisez la suite pour plus de détails.
Qu’est-ce qu’Aave V4 et quand sera-t-il lancé ?
Aave V4 est une mise à niveau majeure du protocole prévue pour le quatrième trimestre 2025, qui introduit une architecture modulaire « hub and spoke » afin de permettre des marchés de prêt personnalisés tout en maintenant la composabilité de la liquidité. La mise à jour ajoute également des contrôles de risque dynamiques et un Position Manager pour améliorer l’expérience utilisateur et réduire le risque de liquidation.
Comment fonctionne la conception modulaire hub-and-spoke ?
Le hub détient la liquidité de base tandis que chaque spoke crée des marchés isolés avec des profils de risque distincts. Chaque spoke puise dans la liquidité du hub, retourne un taux de base fixé au niveau du hub, auquel s’ajoute une prime de risque spécifique à l’actif liée à la composition des collatéraux. Cela préserve l’efficacité du capital tout en permettant une variation des paramètres au niveau du marché.
Un schéma illustrant l’architecture « hub and spoke » d’Aave V4. Source : Aave
Pourquoi les liquidations ciblées sur la santé sont-elles importantes pour les utilisateurs ?
Les liquidations ciblées sur la santé ne ferment que la portion minimale d’une position nécessaire pour restaurer les paramètres de collatéral. Cela évite les liquidations de la position entière et préserve l’exposition de l’emprunteur lorsque cela est possible. Ce mécanisme devrait réduire les pertes inattendues lorsque les paramètres globaux changent sur plusieurs positions.
Quelles fonctionnalités orientées utilisateur Aave V4 ajoute-t-il ?
Les principales fonctionnalités orientées utilisateur incluent une interface unifiée au niveau du portefeuille qui affiche les détails modulaires des spokes, un Position Manager pour automatiser les retraits, emprunts et remboursements, ainsi qu’une fonction multi-call permettant de regrouper plusieurs actions en une seule transaction pour plus d’efficacité.
Aave V4 introduit un Position Manager capable d’exécuter des actions au nom des utilisateurs. Source : Aave
Comment la configuration du risque va-t-elle évoluer dans la V4 ?
La V4 prend en charge des profils de risque par spoke et des paramètres de risque dynamiques pour éviter les liquidations en cascade dues à des changements de paramètres globaux. Les administrateurs peuvent ajuster les seuils de collatéral et les primes au niveau des spokes pour refléter la composition des actifs et la tolérance au risque.
Quel est le calendrier de déploiement prévu ?
L’équipe prévoit de publier un livre blanc V4, d’ouvrir publiquement le code source et de lancer un testnet avant la sortie sur le mainnet. Le déploiement sur le mainnet est prévu pour le quatrième trimestre 2025, sous réserve d’audit et de validation sur testnet.
La valeur totale verrouillée dans Aave a dépassé les 40 milliards de dollars en août. Source : DeFiLlama
Comment Aave V4 se compare-t-il à la V3 ?
| Architecture | Marchés monolithiques | Marchés modulaires hub-and-spoke |
| Configuration du risque | Paramètres globaux (uniformes) | Configurations dynamiques par spoke |
| Modèle de liquidation | Liquidations à somme fixe/position entière | Liquidations partielles ciblées sur la santé |
| Automatisation utilisateur | Limitée | Position Manager et regroupement multi-call |
Questions fréquemment posées
Question : Comment les utilisateurs peuvent-ils se préparer au testnet V4 ?
Les utilisateurs doivent suivre les annonces officielles d’Aave, allouer des fonds de test pour expérimenter et évaluer les paramètres du Position Manager sur le testnet avant le mainnet. Confirmez les adresses des smart contracts et les rapports d’audit avant toute interaction sur le mainnet.
Points clés à retenir
- Modularité : La conception hub-and-spoke permet une personnalisation par marché tout en maintenant la composabilité de la liquidité.
- Réduction des risques : Les liquidations ciblées sur la santé et les profils de risque dynamiques visent à réduire les pertes inattendues.
- Expérience utilisateur : Position Manager, multi-call et interface unifiée simplifient la gestion du portefeuille et des transactions.
Conclusion
COINOTAG reporting : Aave V4 est une mise à niveau structurelle conçue pour améliorer l’efficacité du capital, la gestion des risques et les flux de travail des utilisateurs. Avec un lancement prévu au T4 2025, le modèle hub-and-spoke du protocole et les liquidations ciblées sur la santé marquent une évolution significative pour les marchés de prêt DeFi. Surveillez les publications officielles d’Aave, le livre blanc à venir et les rapports de testnet à l’approche de la sortie.
Méta description : Mise à jour Aave V4 : marchés modulaires hub-and-spoke, liquidations ciblées sur la santé et Position Manager — lancement prévu au T4 2025. Découvrez les changements et comment vous préparer.
