Rapport de recherche｜Analyse détaillée du projet 0G (0G) et évaluation de sa capitalisation boursière

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Bitget2025/09/22 10:02

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Par:Bitget

I. Présentation du projet

0G (0G) est un système d'exploitation conçu spécifiquement pour l'écosystème de l'intelligence artificielle (IA) décentralisée. Il vise à démocratiser l'IA grâce à une infrastructure blockchain modulaire, en résolvant de nombreux défis liés à la confidentialité, à l'attribution de la valeur et à l'équité des plateformes d'IA centralisées traditionnelles. 0G offre aux applications Web3 AI des capacités de stockage de données, de calcul et d'entraînement de modèles évolutives et fiables. Son architecture principale comprend un réseau de stockage, un réseau de disponibilité des données (DA) et un réseau de services de données, utilisant une technologie de sharding innovante pour permettre une évolutivité horizontale de niveau Internet, allant du stockage physique aux ressources de calcul.

Concernant le mécanisme du token, le 0G Token est utilisé pour le règlement des services du réseau (y compris les frais de stockage et de calcul) et pour l'incitation de l'écosystème, encourageant les mineurs et les nœuds à maintenir la sécurité et l'efficacité du réseau. Les détails relatifs à la distribution et à l'offre seront publiés ultérieurement par l'équipe officielle. Globalement, 0G construit un environnement d'exécution IA décentralisé et vérifiable, mettant en avant le potentiel technologique et applicatif de l'intégration profonde entre l'IA et la blockchain grâce à une collaboration organique entre stockage décentralisé en couches, couche DA haute performance et réseau de services.

II. Points forts du projet

Solution complète de système d'exploitation pour l'IA décentralisée

0G vise à créer un système d'exploitation IA décentralisé complet (dAIOS), décentralisant entièrement la collecte de données, le traitement, l'entraînement des modèles et le processus d'inférence, garantissant la transparence, l'auditabilité et la vérifiabilité de chaque étape. Cela fournit un support fondamental pour l'équité, l'ouverture et l'attribution de la valeur de l'IA, réalisant la vision d'une IA publique.

Architecture modulaire en couches et capacité d'extension transparente

0G adopte une architecture hautement modulaire, comprenant un réseau de stockage indépendant, un réseau de disponibilité des données, un réseau de services de données et un réseau de consensus propriétaire 0G. Chaque composant du réseau est découplé via un mécanisme de sharding et de séparation stockage-consensus, réalisant une "scalabilité horizontale illimitée" dépassant les goulots d'étranglement traditionnels. Il peut supporter un débit allant jusqu'à 50 Go/s et une latence de l'ordre de la milliseconde, offrant un support puissant pour des charges de travail IA à grande échelle.

Couche DA innovante et traitement efficace des données

La couche de disponibilité des données de 0G adopte une architecture séparant le "canal de publication des données" et le "canal de stockage des données", utilisant un codage d'effacement accéléré par GPU et des signatures d'agrégation multi-consensus pour une grande évolutivité et sécurité. Les tests montrent que la vitesse de déverrouillage DA dépasse de loin le Danksharding d'Ethereum (environ 50 000 fois plus rapide), et que le coût de stockage par Go n'est que de 20% de celui d'AWS.

Stockage décentralisé efficace et incitations optimisées

Le réseau de stockage 0G comprend une couche de journalisation (archivage des données non structurées) et une couche KV (prise en charge des données structurées variables et du traitement des transactions). Il introduit de manière innovante le mécanisme PoRA (preuve d'accès aléatoire), qui stimule la participation des nœuds via une récupération aléatoire, met l'accent sur l'équité pour les petits mineurs et prévient l'externalisation, renforçant la décentralisation et la robustesse du réseau.

III. Modèle économique

Distribution des tokens

L'offre totale initiale de 0G est de 1 milliard de tokens, avec un taux de circulation initial de 21,3% et un taux d'inflation annuel de 3,5%. La répartition initiale de l'offre totale est la suivante :

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28% sont alloués au développement de l'écosystème, principalement pour soutenir l'expansion du protocole, la construction de l'infrastructure et l'incitation des développeurs ;

15% sont alloués aux nœuds d'alignement IA, principalement pour inciter les nœuds assurant la sécurité et la fiabilité de l'IA ;

13% sont alloués à la communauté en tant que récompenses, principalement pour les airdrops, l'incitation des utilisateurs, les récompenses d'activités, etc. ;

22% sont alloués à l'équipe et aux conseillers, principalement pour les développeurs principaux, les fondateurs et les conseillers, 12 mois de cliff + libération linéaire sur un maximum de 36 mois ;

22% sont alloués aux investisseurs, principalement pour les institutions de financement précoce et les investisseurs stratégiques, 12 mois de cliff + libération linéaire sur un maximum de 36 mois.

Utilisation des tokens

Paiement des frais de transaction (Gas Fee)

Les utilisateurs doivent utiliser le token $0G pour payer les frais de réseau lors de toute opération sur le réseau 0G (telles que la publication de transactions, l'appel de smart contracts, les services d'inférence).

À l'avenir, un mécanisme de paiement multi-actifs pourrait être pris en charge, mais $0G reste l'actif Gas principal du réseau.

Validation de la disponibilité des données et incitation des nœuds

$0G est utilisé pour inciter les nœuds de la couche DA (Data Availability Layer) et les opérateurs d'autres infrastructures du réseau, garantissant une haute disponibilité et stabilité du réseau.

Les nœuds doivent staker des tokens pour participer au consensus ou à la fourniture de services, recevant ensuite des récompenses de bloc et des frais de service.

Staking et récompenses des nœuds d'alignement IA

Les nœuds d'alignement IA (Alignment Nodes) doivent staker des tokens $0G et reçoivent des récompenses en fonction de la validation des modèles et de l'évaluation des comportements.

Ce design garantit que les sorties des modèles IA sont fiables, éthiques et conformes aux attentes des utilisateurs.

Droit de gouvernance (On-chain Governance)

Les détenteurs de tokens peuvent voter sur les propositions de gouvernance telles que les mises à niveau du protocole, les ajustements de paramètres et les plans d'incitation de l'écosystème.

Le mécanisme de gouvernance deviendra progressivement décentralisé à l'avenir, $0G étant le principal jeton de gouvernance.

Incitations écologiques et subventions aux développeurs

$0G est utilisé pour soutenir le développement de projets écologiques, les hackathons, l'intégration d'outils et l'incitation des partenaires ;

Il couvre également les airdrops communautaires, les programmes de croissance des utilisateurs, les récompenses de missions à long terme, etc.

Moyen de paiement pour les services IA

Dans le futur marché des modèles IA et des services d'inférence construit par 0G, $0G sera le principal token de règlement, utilisé pour payer les appels de modèles, le traitement des données, la génération de résultats d'inférence, etc.

Il prend en charge les interactions à haute fréquence et la collaboration multi-modèles, générant une demande réelle d'utilisation du token.

Incitation au mécanisme de sécurité à long terme

Grâce à une combinaison de libération par inflation et de mécanisme de burn, $0G est utilisé pour récompenser les participants fidèles et sanctionner les comportements malveillants, formant une boucle d'incitation et de contrainte pour maintenir la sécurité à long terme du réseau.

IV. Équipe et informations de financement

Informations sur l'équipe

L'équipe fondatrice principale de 0G est composée d'experts techniques et d'entrepreneurs ayant une solide expérience dans l'IA, les systèmes distribués, la sécurité blockchain et la commercialisation. La structure de l'équipe allie profondeur de recherche et capacité d'exécution produit.

Michael Heinrich : cofondateur et PDG de 0G, il a précédemment fondé et dirigé la plateforme de santé d'entreprise Garten (anciennement Oh My Green), avec une riche expérience en gestion d'entreprise, gestion de financement et exécution de stratégies de croissance. Il dirige la stratégie globale de 0G et a mené à bien plusieurs tours de financement clés.

Ming Wu : Directeur technique (CTO), il a travaillé à Microsoft Research Asia sur des recherches liées aux systèmes distribués et au stockage de données, avec une expertise dans la construction de systèmes réseau à grande échelle et haute disponibilité. Il est le principal architecte technique de 0G, se concentrant sur la couche de disponibilité des données, le calcul modulaire et la construction de systèmes d'inférence IA décentralisés.

Fan Long : cofondateur, responsable de la sécurité et de la stratégie système (CSSO), avec une expérience en recherche sur la sécurité blockchain et les algorithmes cryptographiques. Il a dirigé la conception sécuritaire de plusieurs architectures blockchain de base et excelle à transformer les avancées académiques en composants blockchain commercialisables.

Thomas Yao : Directeur commercial (CBO), issu de la physique, il a participé en profondeur à la conduite autonome, au capital-risque et au développement stratégique de startups. Il est responsable du développement commercial et de l'établissement de partenariats, servant de pont clé entre le projet, les capitaux externes et les partenaires de l'écosystème.

Informations sur le financement

Depuis sa création, 0G a réalisé deux tours de financement majeurs, dont l'ampleur et la participation témoignent de la reconnaissance du marché du capital pour sa vision technologique et son positionnement sectoriel.

Tour Pre-Seed : En mars 2024, 0G a levé 35 millions de dollars, mené par Hack VC, avec la participation d'Alliance, Delphi Digital, Animoca Brands, Stanford Builders Fund, et d'autres soutiens stratégiques précoces. Ces fonds ont principalement servi à construire l'infrastructure technique, à agrandir l'équipe et à mettre en place des mécanismes d'incitation écologique précoces.

Tour Seed : En novembre 2024, 0G a annoncé avoir obtenu 40 millions de dollars de financement Seed, ainsi qu'un engagement d'achat de tokens de 250 millions de dollars (Token Commitment), soit un total de 290 millions de dollars de soutien en capital pour le développement de son écosystème. Cette structure de financement comprend non seulement un financement direct, mais aussi un engagement stratégique envers les futurs tokens du réseau 0G, témoignant de la grande confiance des investisseurs dans le potentiel de développement à long terme du projet.

À ce jour, le financement cumulé et les engagements de fonds de 0G dépassent 325 millions de dollars.

V. Risques potentiels

Risques liés aux incitations et à la durabilité

Le mécanisme de donation de stockage de 0G utilise une récompense prépayée unique sur une période déterminée (par exemple trois ans). Si le renouvellement n'est pas effectué à l'échéance, les incitations pour les mineurs s'épuisent, ce qui peut entraîner l'invalidité de certaines données. Le mécanisme PoRA impose des exigences élevées en matière de performances I/O des nœuds ; si les revenus sont inférieurs aux coûts ou si le mécanisme de distribution des récompenses du réseau est déséquilibré, cela affectera l'activité des nœuds et affaiblira la sécurité et la robustesse du réseau.

Manque de transparence de l'économie du token

À l'heure actuelle, les paramètres économiques clés de 0G tels que l'offre totale de tokens, la répartition, la politique de déverrouillage et de burn ne sont pas entièrement publics, ce qui crée une imprévisibilité pour les investisseurs en matière de valorisation et de pression sur le marché secondaire. Si à l'avenir le rythme de libération des tokens est inapproprié ou si les incitations des premiers détenteurs sont déséquilibrées, cela pourrait avoir un impact négatif sur le prix du token et la stabilité de l'écosystème.

VI. Liens officiels

Site officiel : https://0g.ai
Twitter : https://x.com/0G_labs

Clause de non-responsabilité : Ce rapport est généré par l'IA, l'humain ne fait qu'une vérification d'information, il ne constitue en aucun cas un conseil en investissement.

Avertissement : le contenu de cet article reflète uniquement le point de vue de l'auteur et ne représente en aucun cas la plateforme. Cet article n'est pas destiné à servir de référence pour prendre des décisions d'investissement.

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