Wildcat Labs lève 3,5 millions de dollars lors d'un tour d'extension de financement d'amorçage pour développer son protocole de prêt sous-collatéralisé

Wildcat Labs, le développeur du protocole de prêt Wildcat, a annoncé vendredi avoir levé 3,5 millions de dollars lors d'une extension de tour de financement d'amorçage menée par Robot Ventures afin de favoriser l'adoption à grande échelle du crédit non garanti onchain.

"Nous sommes ravis d'investir dans Wildcat alors qu'ils s'attaquent à l'un des plus grands problèmes de la DeFi — le prêt non garanti," a déclaré Anirudh Pai, partenaire chez Robot Ventures, dans un communiqué partagé avec The Block. "Sa croissance témoigne de la forte demande pour un crédit privé abordable et sûr." 

Triton Capital, Polygon Ventures, Safe Foundation, Hyperithm, Hermeneutic Investments et Kronos Research ont également participé à ce tour de table, aux côtés d'investisseurs providentiels tels que Joey Santoro, fondateur du protocole Fei, Charles Cooper, contributeur principal de Vyper, et Andrew Koller, fondateur d'Ink.

"Le prêt non garanti a longtemps été un défi récurrent pour la DeFi. En permettant aux emprunteurs de confiance de créer leurs propres marchés sur mesure, Wildcat va au-delà des limites rigides de la surcollatéralisation et crée une couche fondamentale pour un crédit véritablement évolutif et efficace en capital au sein de la DeFi," a ajouté Jason Brannigan, General Partner chez Kronos Ventures.

Le tour de table, structuré sous la forme d'un Simple Agreement for Future Equity (SAFE), a débuté en avril et s'est clôturé en août, valorisant Wildcat Labs à 35 millions de dollars post-money, les investisseurs acquérant une participation de 10 %, a indiqué Laurence Day, cofondateur et CEO, à The Block.

Cela porte le total des fonds levés par Wildcat Labs à 5,3 millions de dollars, l'entreprise ayant précédemment levé 750 000 dollars lors d'un tour de pré-amorçage auprès de Wintermute Ventures en mai 2023, suivi d'un tour d'amorçage de 1,1 million de dollars, principalement auprès de participants via la plateforme d'investisseurs providentiels Echo de Cobie, entre juillet et août 2024.

Ce nouveau capital sera utilisé pour intégrer davantage le protocole Wildcat dans l'écosystème DeFi d'Ethereum, ouvrant un accès plus large aux marchés du crédit privé en les amenant onchain. Plus précisément, il servira à agrandir l'équipe actuelle de Wildcat Labs, composée de quatre employés et trois sous-traitants, notamment dans les domaines de l'ingénierie et du développement commercial, ainsi qu'à la création de nouveaux types de marchés et de mécanismes pour débloquer des opportunités de rendement de haute qualité.

Cette dernière levée de fonds offre environ deux ans de visibilité financière à Wildcat Labs après le recrutement des quatre postes prévus — dont deux sont actuellement ouverts — indépendamment de la génération de revenus, l'entreprise étant déjà rentable, a précisé Day.

Qu'est-ce que Wildcat ?

Wildcat a été cofondé par Laurence Day, figure incontournable de Crypto Twitter, et Dillon Kellar d'Indexed Finance en 2023, avec Evgeny Gaevoy de Wintermute rejoignant également en tant que partenaire "silencieux". Le projet a été conçu pour tenter de résoudre le problème du prêt crypto pseudonyme non garanti.

Contrairement aux plateformes traditionnelles, Wildcat ne souscrit pas elle-même les prêts. Elle permet aux emprunteurs de paramétrer presque tous les aspects d'un prêt — des ratios de réserve et cycles de retrait à la liste blanche des prêteurs — reflétant ainsi son éthique de "libre marché". De plus, contrairement à la plupart des protocoles de crédit DeFi existants, tels que Aave, Euler et Compound, les prêts Wildcat peuvent être non garantis.

Wildcat génère des revenus en ajoutant des frais de protocole de 5 % sur le TAEG proposé par les emprunteurs sur leurs marchés. Par exemple, si un emprunteur propose un rendement de 10 %, il paie 10,5 %, a expliqué Day à The Block.

"Wildcat a été créé pour permettre au monde de participer aux marchés du crédit privé, généralement réservés à des cercles restreints, selon des conditions visibles de tous," a déclaré Day dans le communiqué. "L'effet de levier du capital est au cœur du monde moderne, et l'expansion du crédit — qui augmente la liquidité disponible pour être utilisée sur les marchés onchain et offchain — alimente la croissance de l'ensemble du secteur. Wildcat est l'une des dernières pièces permettant à la DeFi de revendiquer véritablement la création d'un système financier parallèle."

Day a précédemment positionné Wildcat comme une réponse à l'opacité du crédit qui a alimenté des effondrements comme Terra et FTX, arguant que l'intégration de l'activité de crédit privé onchain rend les risques plus visibles. En d'autres termes, le protocole est essentiellement une tentative de résoudre le problème de la création de scores de crédit pour les entités onchain, bien qu'il soit principalement destiné aux acteurs institutionnels tels que les fonds, les market makers et les DAO, plutôt qu'aux utilisateurs particuliers.

"J'imagine que Wildcat sera principalement utilisé pour emprunter des stablecoins," a déclaré Day à The Block plus tôt cette année. "Mais si vous vouliez emprunter quelque chose de plus exotique, vous pourriez créer un marché pour des tokens Milady ou des tokens LP CRV, si vous le souhaitez."

Wildcat a facilité des lignes de crédit non garanties personnalisables pour des emprunteurs tels que Wintermute, Hyperithm, Selini Capital, Amber Group et Keyrock. Il a également soutenu des financements relais d'urgence après des hacks de protocoles crypto et permis la spéculation sur le prix des tokens avant leur mise sur le marché via un rendement fixe lors de la vente de Plasma (XPL).

Wildcat a indiqué gérer actuellement 150 millions de dollars de crédit en cours, avec plus du double de ce montant — 368 millions de dollars — émis depuis le lancement, suite à une forte augmentation après la sortie de sa version généralisée V2 sur le mainnet Ethereum en février.

Interrogé sur d'éventuels projets de token, Day a refusé de commenter.