Lettre de Ryan, cofondateur de Bankless, à son fils : Ne mets pas ton argent à la banque, place-le dans les cryptomonnaies.

Transforme ton argent en actifs, place-le dans les cryptomonnaies.

Auteur : Ryan Adams, cofondateur de Bankless

Traduction : Luffy, Foresight News

Note de l’éditeur : Cet article est une lettre écrite par Ryan Adams, cofondateur de Bankless, à son fils. Dans cette lettre, Ryan donne quelques conseils sur la gestion de la richesse, dont le point central est « Ne laisse pas ton argent à la banque ». Selon lui, la banque est en réalité une triple « arnaque ». La solution alternative proposée par Ryan est de conserver une partie de ses dollars pour les dépenses courantes, puis de placer sa richesse dans un portefeuille d’actifs capables de conserver leur valeur dans le temps, comme le bitcoin, l’or ou les actions. Voici la traduction complète :

Cher fils,

Ne laisse pas ton argent à la banque. Même si la banque paraît sûre, c’est en réalité une triple « arnaque ».

Arnaque n°1 : Ils volent tes rendements

À tout moment, le dollar offre en fait un rendement sans risque, à savoir les bons du Trésor. Pour faire simple, les bons du Trésor sont des « dollars déguisés en obligations d’État à court terme », qui peuvent t’apporter un rendement fixe de 4,2 %.

Sans aucun risque supplémentaire, c’est de l’argent offert, littéralement fait pour toi.

Mais la banque ne te donne jamais cet argent sur ton compte d’épargne, elle le garde pour elle. Elle ne t’informe pas de ce rendement, ne t’aide pas à convertir tes dollars en bons du Trésor, et fait même activement pression sur le gouvernement américain pour empêcher les épargnants d’obtenir ce rendement.

La banque garde 4,19 % de rendement, et ne t’en donne que 0,01 %

Les riches ne déposent jamais leur argent à la banque, ils placent leur cash dans les bons du Trésor, pas sur des comptes d’épargne. Mais la classe moyenne et ceux qui manquent de connaissances financières se font voler leur rendement chaque jour par la « gentille » banque du coin, sans même s’en rendre compte.

Les groupes de lobbying des banques surveillent aussi de près les rendements des stablecoins crypto, pour t’en empêcher. Ils propagent la peur en disant que si le business des comptes d’épargne, cette « pompe à sangsue », disparaît, tout le marché financier s’effondrera !

Les taux de rendement changent, donc tu dois suivre les déclarations du président de la Fed, mais tant que le rendement reste positif, place tes dollars dans des bons du Trésor à court terme ou sur le marché monétaire, pas sur un compte bancaire.

Arnaque n°2 : Les rendements ne sont pas réels

Maintenant, tu dois connaître le secret suivant : les taux de rendement sont faux.

Tu crois que le rendement de 4,2 % que tu obtiens aujourd’hui compense la perte de pouvoir d’achat ? En réalité, ce n’est qu’un « rendement nominal ». Parce que le pouvoir d’achat du dollar diminue chaque année, c’est ce qu’on appelle l’inflation. Même quand tout va bien, l’inflation est inévitable, et quand ça va mal, c’est encore pire.

Ces quatre dernières années, ton rendement réel ressemblait à ceci :

Le rendement du compte moins le CPI annuel, le résultat n’est pas fameux

Donc, sur les quatre dernières années, il y a eu deux années où tu as perdu beaucoup plus que tu n’as gagné.

Mais la réalité est encore pire : ces « faux rendements » que tu touches sont en plus imposés comme des revenus.

Supposons que ton taux d’imposition soit de 20 %, tu dois d’abord payer 20 % d’impôts sur ces « faux rendements ». Donc le rendement réel ressemble à ceci :

Avant la « taxe » inflation, tu as déjà payé l’impôt sur le revenu, le dollar est donc doublement taxé

Rendement réel = rendement nominal - inflation.

Ils veulent te faire croire que l’inflation est une force naturelle, comme la gravité ou une loi physique, mais ce n’est pas le cas : c’est une construction délibérée du système gouvernemental et bancaire moderne.

L’inflation est une taxe, comme toutes les autres, sauf qu’ils la cachent.

Je sais que tu n’as pas de problème à payer les impôts que tu dois. Les services publics sont importants, et tu crois à l’intérêt commun. Mais cette taxe cachée ? Elle cible spécifiquement les épargnants de la classe moyenne qui veulent préparer leur avenir. Est-ce juste ?

Apprends des riches : ils échappent à la « taxe sur l’épargne » en détenant beaucoup d’actifs, pas de dollars. Ce qui nous amène à la troisième et la plus insidieuse des arnaques imbriquées.

Arnaque n°3 : L’argent n’est pas « réel »

Bon, j’exagère un peu. Le dollar existe vraiment, mais ce n’est qu’une « chose temporaire ». Il est adapté aux paiements à court terme, mais pas pour stocker de la richesse dans le temps, ni pour la transmettre au futur. C’est un moyen d’échange, pas un outil de stockage de valeur.

L’offre monétaire de base, appelée M0, c’est le cash et les réserves bancaires. Regarde comme elle explose en temps de crise, et la tendance générale est toujours à la hausse

Le dollar n’a aucune contrainte de rareté à long terme, son offre ne cesse d’augmenter. La part de dollars que tu détiens dans l’offre totale diminue plus vite que ce que le rendement peut compenser, parce qu’ils impriment sans cesse de l’argent.

L’émission de dollars est presque jamais évoquée. Les économistes ne regardent que l’inflation et le pouvoir d’achat, mais sur le long terme, l’augmentation de la masse monétaire fait baisser la valeur du dollar par rapport aux actifs. Plus ils impriment de dollars, moins ton argent vaut.

M2 (M1 plus l’épargne à court terme) suit la même logique, bondissant en temps de crise, la tendance est à la hausse constante

Ne te perds pas dans les débats d’économistes, regarde simplement les graphiques. Peu importe qui est au pouvoir, le gouvernement utilise l’impression de dollars comme « lubrifiant » économique et politique. Le dollar est fait pour ça, pas pour l’épargne.

Regarde la ligne bleue sur ce graphique :

Le S&P 500 en dollars a augmenté de 6339 % depuis 1971 ; mais en or, le S&P 500 a en fait baissé de 21 %

Au cours des 54 dernières années, conserver sa richesse en or a été plus rentable que de la placer dans les 500 plus grandes et meilleures entreprises américaines.

Ce graphique ne veut pas te pousser à acheter de l’or, il veut te montrer que ce qu’ils appellent « argent », ce que nous utilisons pour mesurer tout, les dollars sur ton compte bancaire, ce n’est pas vraiment de « l’argent ». Cela ne stocke pas la valeur, ça n’a jamais été le cas, et ça ne le sera jamais.

Ce qu’ils appellent « argent » n’est pas un outil de stockage de valeur. Voilà donc la triple arnaque imbriquée :

• Arnaque n°1 : ils volent tes rendements ;
• Arnaque n°2 : les rendements ne sont pas réels ;
• Arnaque n°3 : l’argent n’est pas « réel ».

Alors, que faire ?

Garde une partie de tes dollars pour les besoins à court terme, comme les dépenses quotidiennes, les impôts, ou un fonds d’urgence. Utilise les bons du Trésor pour générer du rendement.

Place toute ta richesse à long terme dans un portefeuille d’actifs capables de conserver leur valeur dans le temps : les actions et l’immobilier sont bien, mais le bitcoin, l’ethereum et l’or sont aussi de bons choix. Ces trois derniers sont rares et ne seront pas dilués par l’inflation. Ces actifs semblent risqués à cause de leur volatilité, mais volatilité ne veut pas dire risque.

Pour la richesse à moyen terme, tu peux aussi en placer une partie dans les bons du Trésor, et investir dans des actifs de stockage de valeur à long terme quand leur prix baisse. C’est ça, l’art de l’investissement. Comme le dit Buffett, il faut être avide quand les autres ont peur, et avoir peur quand les autres sont avides. Pas besoin de se précipiter, attends les grosses baisses, pense en années, voire en décennies.

Essaie d’utiliser des outils et plateformes crypto pour gérer tout ça. Évite les risques les plus extrêmes, ainsi tu restes à la pointe tout en évitant les pièges lors de la disruption de la finance traditionnelle par la crypto.

L’école ne t’enseignera jamais tout cela. Mais tu dois apprendre, continuer à creuser, et protéger ton avenir.

Ne laisse plus ton argent à la banque. Transforme ton argent en actifs, place-le dans les cryptomonnaies.