ZAI Stablecoin: Apalancamiento de rendimientos descentralizado impulsado por IA

¡Hola amigos! Hoy vamos a hablar de un proyecto bastante interesante en el mundo blockchain: ZAI Stablecoin. En el universo de las criptomonedas, la volatilidad de precios es la norma, pero las stablecoins son como un barco anclado en medio del océano, diseñadas para mantener la estabilidad de precios. ZAI Stablecoin es justamente ese barco, aunque con algunas particularidades. Ten en cuenta que el mercado de criptomonedas implica altos riesgos; el siguiente contenido es solo una presentación del proyecto y no constituye asesoramiento de inversión.

¿Qué es ZAI Stablecoin?

Imagina que en el volátil mercado de criptomonedas quieres una moneda digital cuyo valor sea tan estable como el dólar que usamos a diario. ZAI Stablecoin (abreviado ZAI, a veces llamado USDz) nació para lograr ese objetivo. Es una stablecoin descentralizada que busca mantener una paridad 1:1 con el dólar estadounidense. Puedes verla como un “dólar digital” en la blockchain, pero no es emitida por una entidad centralizada, sino que su valor se mantiene mediante contratos inteligentes y un mecanismo de colateralización.

ZAI Stablecoin forma parte del ecosistema MAHA. Está diseñada como una stablecoin altamente escalable y sobrecolateralizada. Esto significa que para acuñar ZAI, debes aportar colateral por un valor superior al de los ZAI que deseas acuñar, similar a cuando solicitas un préstamo bancario y debes ofrecer garantías superiores al monto solicitado, con el fin de aumentar la estabilidad.

Usuarios objetivo y escenarios clave:

• Proveedores de liquidez: Como los ahorradores de un banco, utilizan stablecoins existentes (como USDC o DAI) para acuñar ZAI y luego proveen ZAI en pools de liquidez de exchanges descentralizados (DEX), por ejemplo en el par ZAI/USDC. A cambio, pueden recibir recompensas en MAHA y los intereses pagados por los prestatarios.
• Usuarios de apalancamiento/prestatarios: Como inversores que buscan amplificar sus ganancias con poco capital, pueden pedir prestado ZAI y operar con apalancamiento en diversos protocolos DeFi para aumentar sus posibles rendimientos. Por supuesto, deben pagar intereses a los proveedores de liquidez.
• Apalancamiento de rendimientos optimizado por IA: ZAI destaca por ser una stablecoin enfocada en préstamos, diseñada para ayudar a los usuarios a amplificar sus rendimientos en criptoactivos mediante optimización con inteligencia artificial (IA).
• Uso de activos generadores de rendimiento: Los usuarios pueden usar stablecoins que generan intereses (como USDe, sDAI, aUSDC) como colateral para pedir prestado ZAI, y mediante ciclos repetidos de préstamo y colateralización, amplificar aún más sus rendimientos.
• Préstamos con tokens de gobernanza: Para quienes apoyan a largo plazo proyectos y poseen tokens de gobernanza (como UNI, CRV), pueden usar estos tokens, aunque tengan baja liquidez, como colateral para pedir prestado ZAI y obtener liquidez sin vender sus activos.

Visión del proyecto y propuesta de valor

La visión de ZAI Stablecoin es ofrecer una moneda digital estable y con abundante liquidez para el mundo DeFi. Busca resolver el problema central de proveer una stablecoin escalable y sobrecolateralizada sin depender de mecanismos tradicionales de liquidación o pools de estabilidad.

Diferencias frente a proyectos similares:

• Impulso por IA: Uno de los mayores atractivos de ZAI es la integración de un sistema de inteligencia artificial llamado “JeremyAI”. Esta IA ajusta dinámicamente los incentivos de liquidez, asegurando que las recompensas estén alineadas con el crecimiento del protocolo. Además, distribuye periódicamente tokens MAHA para optimizar la liquidez de ZAI e incluso promueve los incentivos en redes sociales para aumentar la visibilidad del proyecto.
• Modelo de sobrecolateralización: A diferencia de algunas stablecoins algorítmicas que pueden enfrentar riesgos de desvinculación, ZAI utiliza un modelo sobrecolateralizado, lo que le otorga mayor resistencia al riesgo y, en teoría, una mejor capacidad para mantener la paridad con el dólar.
• Enfoque en apalancamiento de rendimientos: ZAI no es solo una stablecoin simple, sino una herramienta para que los usuarios DeFi amplifiquen sus rendimientos, gracias a su mecanismo de préstamos único y la optimización por IA, permitiendo un uso más eficiente del capital.

Características técnicas

ZAI Stablecoin presenta varias características técnicas destacables:

• Descentralización: ZAI es una stablecoin descentralizada, lo que significa que no está controlada por una sola entidad, sino que las reglas se ejecutan automáticamente mediante contratos inteligentes.
• Sobrecolateralización: Para garantizar su estabilidad, ZAI emplea un mecanismo de sobrecolateralización, es decir, el valor del colateral requerido para acuñar ZAI es superior al valor de los ZAI acuñados.
• Mejora por IA (JeremyAI): JeremyAI es un componente central de la arquitectura técnica de ZAI. Puede ajustar dinámicamente las recompensas MAHA para los proveedores de liquidez, optimizar la liquidez de ZAI según la demanda del mercado e incluso realizar análisis previos de ROI y riesgos antes de que se presenten propuestas de gobernanza, ofreciendo referencias transparentes para la votación comunitaria.
• Código abierto: El código fuente de ZAI es completamente abierto y sigue la licencia GPL-3. Esto permite que cualquiera revise el código, aumentando la transparencia y seguridad del proyecto.
• Despliegue multichain: Los contratos inteligentes de ZAI están desplegados en varias blockchains principales, incluyendo Ethereum, BNB Smart Chain, Arbitrum, Linea, Base y X Layer. Esto permite que ZAI circule y se use en diferentes ecosistemas blockchain, mejorando su interoperabilidad.
• Dirección de contrato: En todas estas cadenas, la dirección de contrato de ZAI es 0x6900...182CEd.

Tokenomics

La economía de ZAI Stablecoin gira principalmente en torno a su naturaleza de stablecoin y el sistema de incentivos del ecosistema MAHA:

• Símbolo del token: ZAI (a veces también USDz).
• Red de emisión: ZAI puede utilizarse en varias blockchains, incluyendo Ethereum, BNB Smart Chain (BEP20), Arbitrum, Linea, Base y X Layer.
• Suministro y circulación: Según datos reportados por el equipo, el suministro total de ZAI es de aproximadamente 2,77 millones de tokens, y el suministro circulante también ronda los 2,77 millones. Sin embargo, CoinMarketCap señala que el equipo aún no ha verificado estos datos de circulación.
• Inflación/quema: Como stablecoin, el suministro de ZAI varía según la demanda de acuñación y redención. Los incentivos en su ecosistema se otorgan principalmente mediante recompensas en MAHA y los intereses de préstamos, y JeremyAI ajusta dinámicamente las recompensas en MAHA.
• Usos del token:
  • Como moneda digital estable, para transacciones cotidianas y reserva de valor, buscando mantener la paridad 1:1 con el dólar.
  • En diversos protocolos DeFi y pools de liquidez, como colateral o activo de préstamo, permitiendo operaciones apalancadas para amplificar rendimientos.
  • Los prestatarios deben pagar intereses en ZAI, que se distribuyen a los proveedores de liquidez.
  • El nuevo ZAI ahora está respaldado por sUSDe (una stablecoin generadora de intereses); los usuarios pueden acuñar o redimir ZAI mediante sUSDe.

Equipo, gobernanza y fondos

Respecto a los miembros centrales del equipo de ZAI Stablecoin, no hay información detallada disponible públicamente. ZAI forma parte del ecosistema MAHA, por lo que su desarrollo está estrechamente vinculado al equipo de MAHA.

• Mecanismo de gobernanza: La gobernanza de ZAI combina votación comunitaria y asistencia por IA. Aunque la activación de estrategias requiere votación comunitaria, JeremyAI refuerza la ejecución, por ejemplo, analizando previamente propuestas de gobernanza, simulando ROI y riesgos para mejorar la transparencia y eficiencia de las votaciones.
• Fondos: El flujo de fondos en el ecosistema ZAI se realiza principalmente mediante su “ciclo de retroalimentación”. Los proveedores de liquidez reciben recompensas MAHA e intereses de préstamos, y JeremyAI distribuye periódicamente (por ejemplo, cada dos días) tokens MAHA para optimizar la liquidez de ZAI y asegurar su desarrollo saludable.

Hoja de ruta

En la información pública disponible actualmente, no se ha encontrado una hoja de ruta detallada y con cronograma para ZAI Stablecoin. El progreso y los planes futuros del proyecto pueden comunicarse mediante actualizaciones generales del ecosistema MAHA o anuncios comunitarios.

Advertencias de riesgo comunes

Invertir en cualquier proyecto de criptomonedas conlleva riesgos, y ZAI Stablecoin no es la excepción. Estos son algunos riesgos comunes:

• Riesgos técnicos y de seguridad:
  • Vulnerabilidades en contratos inteligentes: El funcionamiento de ZAI depende de contratos inteligentes. Si estos presentan fallos, pueden ocasionar pérdidas de fondos.
  • Riesgo de dependencia de IA: JeremyAI juega un papel clave en el ecosistema ZAI. Si el sistema de IA falla, es atacado o su algoritmo tiene defectos, podría afectar la estabilidad de ZAI o su sistema de incentivos.
• Riesgos económicos:
  • Riesgo de desvinculación: Aunque ZAI busca mantener la paridad 1:1 con el dólar y emplea sobrecolateralización, en condiciones extremas de mercado todas las stablecoins pueden enfrentar riesgos de desvinculación.
  • Riesgo del colateral: La estabilidad de ZAI depende de la calidad y estabilidad de sus activos colateralizados. Si estos sufren alta volatilidad o riesgos, puede verse afectado el valor de ZAI.
  • Riesgo de liquidez: Aunque el equipo optimiza la liquidez, en situaciones de pánico o condiciones extremas, la liquidez de ZAI podría ser insuficiente, dificultando operar al precio esperado.
  • Suministro circulante no verificado: CoinMarketCap señala que el equipo aún no ha verificado los datos de suministro circulante de ZAI, lo que puede generar incertidumbre en la transparencia del mercado.
• Riesgos de cumplimiento y operativos:
  • Incertidumbre regulatoria: La regulación global sobre criptomonedas y stablecoins sigue evolucionando, y futuros cambios normativos pueden afectar la operación y desarrollo de ZAI.
  • Riesgo de centralización: Aunque se proclama descentralizado, si el equipo de desarrollo central o una entidad específica tiene demasiado control sobre el protocolo, puede existir riesgo de centralización.

Lista de verificación

Al investigar ZAI Stablecoin, puedes prestar atención a la siguiente información:

• Dirección de contrato en exploradores de bloques: En Ethereum, BNB Smart Chain, Arbitrum, Linea, Base y X Layer, la dirección de contrato de ZAI es
  0x69000dfd5025e82f48eb28325a2b88a241182ced
  . Puedes consultar en los exploradores de bloques correspondientes las transacciones, holders y actividad del contrato de ZAI.
• Actividad en GitHub: El repositorio de código abierto de ZAI está en
  mahaxyz/contracts
  . Puedes revisar la frecuencia de actualizaciones, contribuciones de la comunidad y si existen issues sin resolver para evaluar la actividad de desarrollo y transparencia del proyecto.
• Sitio web oficial: Visita el sitio oficial del ecosistema MAHA en
  maha.xyz
  para obtener la información y anuncios más recientes del proyecto.
• Whitepaper/documentación: Busca el whitepaper o documentación técnica detallada de ZAI Stablecoin para comprender a fondo su mecanismo y diseño. Aunque en los resultados de búsqueda se menciona el whitepaper, no se proporciona un enlace directo; el archivo
  docs/stablecoin-zai/use-cases.md
  en GitHub puede servir como referencia importante.

Resumen del proyecto

ZAI Stablecoin, como parte del ecosistema MAHA, busca ofrecer una stablecoin descentralizada, sobrecolateralizada y vinculada al dólar. Su mayor distintivo es la integración de la inteligencia artificial JeremyAI, que optimiza de forma inteligente los incentivos de liquidez y los procesos de gobernanza, brindando a los usuarios DeFi una herramienta única de apalancamiento de rendimientos. ZAI soporta despliegue multichain y emplea código abierto, aumentando su transparencia y accesibilidad.

Sin embargo, como todo proyecto cripto, ZAI enfrenta riesgos de vulnerabilidades técnicas, desvinculación de mercado, incertidumbre regulatoria, entre otros. En particular, el suministro circulante aún no ha sido verificado por terceros y la dependencia del sistema de IA son aspectos que los inversores deben considerar.

En resumen, ZAI Stablecoin ofrece una propuesta novedosa que combina las características de una stablecoin con el potencial de la IA para potenciar los rendimientos en DeFi. Para quienes estén interesados en stablecoins y estrategias de apalancamiento en DeFi, es un proyecto digno de seguimiento. Pero recuerda: antes de tomar cualquier decisión, realiza tu propia investigación (DYOR) y evalúa cuidadosamente todos los riesgos potenciales. Esto no es un consejo de inversión.