Mirrored Tesla: un activo sintético que rastrea el precio de la acción de Tesla

¿Qué es Mirrored Tesla (mTSLA)?

Amigos, imaginen que quieren invertir en acciones de Tesla, pero no desean abrir una cuenta con un bróker tradicional, no quieren estar limitados por los horarios de negociación, e incluso no quieren poseer físicamente el certificado de la acción, sino que prefieren comprar y vender fácilmente en el mundo de la blockchain. ¿Qué hacer entonces? Mirrored Tesla, abreviado como mTSLA, nació precisamente para satisfacer esa necesidad como un “gemelo digital”.

En pocas palabras, mTSLA es un activo sintético (Synthetic Asset). Puedes entenderlo como una “sombra” o “doble digital” de la acción de Tesla en la blockchain. Esta “sombra” sigue de cerca las fluctuaciones de precio de la acción real de Tesla. Esto significa que, cuando el precio de la acción de Tesla sube, el valor de mTSLA también sube; y viceversa. Pero lo que posees es un token en la blockchain, no una acción tradicional.

mTSLA se crea principalmente en un protocolo blockchain llamado Mirror Protocol. Este protocolo permite a los usuarios acuñar (mint) activos sintéticos como mTSLA bloqueando otros criptoactivos como colateral (Collateral).

Usuarios objetivo y escenarios principales:

• Inversores globales: Aquellos que, por restricciones geográficas, requisitos regulatorios (como KYC, es decir, “Conoce a tu cliente”, el proceso por el cual las instituciones financieras verifican la identidad de sus clientes) o altos costes, no pueden comprar acciones estadounidenses directamente, pueden obtener exposición al precio de la acción de Tesla a través de mTSLA.
• Entusiastas de las criptomonedas: Usuarios que desean incorporar la volatilidad de activos tradicionales en su portafolio dentro del ecosistema de finanzas descentralizadas (DeFi, es decir, “finanzas descentralizadas”, aplicaciones financieras construidas en blockchain que no dependen de bancos o intermediarios tradicionales).
• Operación 24/7: El mercado de valores tradicional tiene horarios de apertura y cierre, pero mTSLA puede negociarse sin interrupción en la blockchain.
• Inversión fraccionada: Permite a los usuarios comprar “fracciones” de acciones de Tesla, facilitando la inversión de pequeños montos.

Flujo típico de uso:

Imagina que tienes criptomonedas, por ejemplo, una stablecoin (criptomoneda de precio relativamente estable).

1. Bloqueas esa stablecoin como colateral en el contrato inteligente de Mirror Protocol (Smart Contract, es decir, “contrato inteligente”, programa informático almacenado en blockchain que se ejecuta automáticamente cuando se cumplen condiciones predefinidas).
2. El protocolo, según el valor del colateral, te permite acuñar cierta cantidad de mTSLA.
3. Una vez acuñado, puedes negociar mTSLA en exchanges descentralizados (DEX) compatibles, igual que cualquier otra criptomoneda.
4. Si quieres recuperar tu colateral, debes quemar (burn) la cantidad equivalente de mTSLA.

Es importante destacar que Mirrored Tesla es producto del protocolo Mirror, que fue parte del ecosistema de la blockchain Terra. Tras el colapso del ecosistema Terra en 2022, el desarrollo y la actividad de Mirror Protocol se vieron gravemente afectados, y sus funciones principales y liquidez disminuyeron considerablemente.

Visión del proyecto y propuesta de valor

La visión central de Mirrored Tesla, o mejor dicho, la visión que representa Mirror Protocol, es romper las barreras entre las finanzas tradicionales y el mundo cripto, permitiendo que usuarios globales accedan a la volatilidad de activos financieros tradicionales de forma descentralizada y sin permisos (permissionless).

Problemas clave que busca resolver:

• Barreras de acceso en finanzas tradicionales: Muchas personas no pueden participar en mercados bursátiles internacionales por restricciones de ubicación, fondos, verificación de identidad (KYC), etc. mTSLA ofrece una vía para sortear estos obstáculos.
• Restricción de horarios de negociación: El mercado de valores tradicional tiene horarios fijos, mientras que el mercado cripto está abierto 24/7; mTSLA aporta esa flexibilidad.
• Fragmentación de activos: Permite a los usuarios comprar “fracciones” de acciones caras, reduciendo el umbral de inversión.

Diferencias con proyectos similares:

En su apogeo, Mirror Protocol fue uno de los pioneros en activos sintéticos dentro de DeFi. Mediante un mecanismo único de acuñación con colateral y el uso de oráculos (Oracle, es decir, “oráculo”, puente de información que conecta la blockchain con datos del mundo real) para obtener precios de activos fuera de la cadena, logró mapear activos tradicionales en la blockchain. Aunque luego surgieron otros protocolos de activos sintéticos, la posición de Mirror Protocol en el ecosistema Terra y su innovación temprana le dieron gran relevancia durante un tiempo.

Sin embargo, debido al colapso de Terra, la actividad y fiabilidad de Mirror Protocol y activos como mTSLA han disminuido notablemente. Esto nos recuerda que, incluso las visiones más prometedoras, requieren una base tecnológica y ecosistema sólidos.

Características técnicas

La base técnica de Mirrored Tesla proviene principalmente de Mirror Protocol. Aprovecha la descentralización de la blockchain y la automatización de los contratos inteligentes para simular el valor de acciones tradicionales.

Arquitectura técnica:

• Base blockchain: Mirror Protocol se construyó inicialmente en la blockchain Terra, y luego se expandió a Ethereum y Binance Smart Chain para mejorar la accesibilidad. Esto significa que mTSLA existe en dos versiones: CW20 (estándar de tokens en Terra) y ERC20 (estándar de tokens en Ethereum).
• Contratos inteligentes: Toda la lógica de acuñación, quema, colateral y negociación se ejecuta automáticamente mediante contratos inteligentes, garantizando transparencia y ausencia de confianza.
• Oráculos: Son clave para que mTSLA siga el precio real de la acción de Tesla. Mirror Protocol utiliza redes de oráculos descentralizados como Band Protocol para transmitir de forma segura y fiable los datos de precios de la acción de Tesla desde fuera de la cadena (Off-chain) a la blockchain (On-chain), asegurando que el precio de mTSLA se mantenga sincronizado con la acción real.
• Mecanismo de colateral: Los usuarios deben sobrecolateralizar criptoactivos (por ejemplo, stablecoins) para acuñar mTSLA. El sobrecolateral sirve para afrontar la volatilidad del mercado y evitar que el valor del colateral sea insuficiente y el activo sintético pierda su anclaje.

Mecanismo de consenso:

Como Mirror Protocol funcionaba originalmente en la blockchain Terra, heredó el mecanismo de consenso de Terra, es decir, Tendermint Prueba de Participación Delegada (dPoS, es decir, “Delegated Proof of Stake”, mecanismo de consenso blockchain donde los poseedores de tokens votan por representantes que validan transacciones y mantienen la red). Este mecanismo elige a unos pocos validadores para procesar transacciones y mantener la seguridad de la red, buscando mayor velocidad y eficiencia.

Sin embargo, cabe recalcar que, tras el colapso del ecosistema Terra, el mantenimiento y desarrollo técnico de Mirror Protocol está detenido. Aunque su concepto técnico sigue siendo valioso como referencia, su estabilidad y seguridad actuales no se comparan con las de su época dorada.

Tokenomics

Mirrored Tesla (mTSLA) es un activo sintético cuyo valor está directamente anclado al precio de la acción de Tesla. No es un token de protocolo independiente, sino uno de los muchos “activos espejo” dentro del ecosistema Mirror Protocol. Por tanto, su tokenomics gira en torno a sus características como activo sintético.

Información básica del token:

• Símbolo del token: mTSLA
• Cadena de emisión: Principalmente en la blockchain Terra (estándar CW20) y en Ethereum (estándar ERC20).
• Mecanismo de suministro: La emisión de mTSLA es dinámica, depende de la acuñación y quema por parte de los usuarios. Cuando los usuarios acuñan mTSLA con colateral, el suministro aumenta; cuando queman mTSLA para recuperar el colateral, el suministro disminuye. CoinMarketCap muestra un suministro circulante actual de aproximadamente 2.26K mTSLA.
• Inflación/quema: mTSLA no tiene un mecanismo fijo de inflación o quema; su suministro depende totalmente de la demanda del mercado y la acuñación con colateral.

Usos del token:

• Exposición al precio: Su principal uso es permitir a los usuarios obtener exposición al precio de la acción de Tesla sin poseer la acción real.
• Negociación: Puede comprarse y venderse en exchanges descentralizados (DEX) como cualquier otra criptomoneda.
• Colateral y provisión de liquidez: Los usuarios pueden usar mTSLA como colateral, o combinarlo con otros activos en un pool de liquidez (Liquidity Pool, es decir, “pool de liquidez”, fondo de criptomonedas usado para negociar en exchanges descentralizados), obteniendo comisiones de negociación o recompensas de minería.

Distribución y desbloqueo del token:

Como mTSLA se genera mediante acuñación con colateral y no por preminado o emisión inicial, no existe un plan tradicional de distribución y desbloqueo. Su generación y circulación dependen totalmente de las acciones de los usuarios. Sin embargo, Mirror Protocol sí tiene un token de gobernanza, MIR, cuya distribución y desbloqueo afectan el ecosistema del protocolo.

Es importante notar que, tras el colapso de Terra, la liquidez y el volumen de negociación de Mirror Protocol han caído drásticamente, lo que puede afectar la disponibilidad y profundidad de negociación de mTSLA.

Equipo, gobernanza y fondos

Mirrored Tesla (mTSLA), como activo sintético de Mirror Protocol, está estrechamente vinculado al equipo, gobernanza y fondos de Mirror Protocol.

Miembros clave y características del equipo:

Mirror Protocol fue desarrollado inicialmente por Terraform Labs, la empresa detrás de la blockchain Terra. El fundador de Terraform Labs, Do Kwon, jugó un papel clave en las primeras etapas del proyecto. El equipo se caracterizaba por su dedicación a construir aplicaciones DeFi innovadoras en blockchain, llevando activos financieros tradicionales al mundo cripto.

Mecanismo de gobernanza:

Mirror Protocol adopta un modelo de gobernanza descentralizada, donde los poseedores de su token de gobernanza nativo, MIR, votan sobre el desarrollo futuro del protocolo, ajustes de parámetros, etc. Esto significa que los miembros de la comunidad pueden presentar propuestas y los poseedores de MIR deciden mediante votación si se aprueban.

Tesorería y fondos:

La gestión de fondos y tesorería de Mirror Protocol estaba altamente ligada al ecosistema Terra. Antes del colapso de Terra, el protocolo acumulaba fondos mediante diversos mecanismos (como comisiones de acuñación, penalizaciones de liquidación, etc.) para mantenimiento y desarrollo. Sin embargo, tras la desaparición de Terra, la situación financiera y operativa de Mirror Protocol se vio gravemente afectada. Actualmente, es difícil obtener información detallada sobre su tesorería y gestión de fondos, y su capacidad de operación sostenida es dudosa.

Dado el colapso del ecosistema Terra en 2022, el desarrollo de Mirror Protocol se ha detenido y la actividad del equipo ha disminuido considerablemente. Por tanto, hablar de un “equipo activo” y “runway financiero” detrás de mTSLA ya no tiene sentido práctico, siendo más bien una revisión histórica.

Hoja de ruta

Mirrored Tesla (mTSLA), como parte de Mirror Protocol, comparte la hoja de ruta general del protocolo. Sin embargo, debido al colapso del ecosistema Terra, el desarrollo de Mirror Protocol está prácticamente detenido, por lo que lo siguiente es más una revisión de hitos históricos que una planificación activa futura.

Hitos y eventos históricos importantes:

• 2020: Lanzamiento de Mirror Protocol, con el objetivo de permitir a los usuarios crear y negociar activos sintéticos (mAssets), incluido mTSLA.
• Principios de 2021: Mirror Protocol gana rápidamente atención, convirtiéndose en uno de los pioneros de DeFi en llevar acciones tradicionales a la blockchain. Muchos medios de comunicación destacaron su innovación.
• 2021: Mirror Protocol se expande a Ethereum y Binance Smart Chain para aumentar el acceso de usuarios y la liquidez.
• 2022: El colapso del ecosistema Terra (incluyendo la stablecoin UST y el token LUNA) golpea devastadoramente a Mirror Protocol. El desarrollo se detiene, la actividad de usuarios y la liquidez caen drásticamente, y las funciones principales se ven afectadas.

Planes y hitos futuros:

Dada la situación actual de Mirror Protocol, no existe una hoja de ruta o planificación de desarrollo activa y clara. El proyecto ya no está en fase de desarrollo activo. Aunque su concepto central ha tenido un impacto profundo en DeFi, su propio desarrollo está prácticamente detenido.

Advertencias de riesgo comunes

Invertir en Mirrored Tesla (mTSLA) o cualquier activo sintético conlleva múltiples riesgos, especialmente cuando el protocolo subyacente (Mirror Protocol) ya no está en desarrollo activo. A continuación, algunos riesgos a tener en cuenta:

1. Riesgos técnicos y de seguridad:

• Vulnerabilidades en contratos inteligentes: Aunque los contratos inteligentes hayan sido auditados, pueden existir fallos no detectados que provoquen pérdidas de fondos.
• Ataques/fallos de oráculo: El precio de mTSLA depende en gran medida de que el oráculo proporcione datos precisos fuera de la cadena. Si el oráculo es manipulado o falla, mTSLA puede desvincularse del precio real de la acción de Tesla, causando pérdidas.
• Mantenimiento del protocolo detenido: El desarrollo de Mirror Protocol está parado, lo que significa que cualquier nueva vulnerabilidad o problema técnico puede no ser corregido a tiempo, aumentando el riesgo.

2. Riesgos económicos:

• Riesgo de desvinculación: Aunque existen mecanismos de colateral y arbitraje, en condiciones extremas de mercado, el precio de mTSLA puede desvincularse significativamente del precio real de la acción de Tesla.
• Riesgo del colateral: Acuñar mTSLA requiere colateral en otros criptoactivos. Si el valor del colateral cae drásticamente, puede haber riesgo de liquidación.
• Riesgo de liquidez: Con la caída de la actividad de Mirror Protocol, la liquidez de mTSLA puede ser muy baja, dificultando la compra o venta a precios razonables.
• Riesgo del ecosistema subyacente: Mirror Protocol dependía profundamente del ecosistema Terra. El colapso de Terra llevó directamente al declive de Mirror Protocol, mostrando que la salud del ecosistema blockchain subyacente es crucial para los proyectos de activos sintéticos.

3. Riesgos de cumplimiento y operativos:

• Incertidumbre regulatoria: La situación regulatoria de los activos sintéticos y las acciones tokenizadas es incierta a nivel global, y podrían enfrentar regulaciones estrictas o incluso ser consideradas ilegales en el futuro.
• Riesgo legal: Dado que mTSLA simula acciones reales, puede estar sujeto a leyes de valores y otros riesgos legales potenciales.
• Riesgo operativo: El protocolo ya no se mantiene activamente, lo que pone en duda su fiabilidad operativa a largo plazo.

No es un consejo de inversión: Dada la situación anterior y el estado actual de Mirror Protocol, se recomienda encarecidamente realizar una investigación y evaluación de riesgos independiente y exhaustiva antes de cualquier operación relacionada con mTSLA. Esto no es un consejo de inversión.

Lista de verificación

Para proyectos como Mirrored Tesla (mTSLA), dada su historia y estado actual, la lista de verificación se centra en datos históricos y la información residual.

• Dirección de contrato en exploradores de bloques:
  • Dirección de contrato CW20 (Terra): Puede buscar la dirección de contrato de mTSLA en el explorador de Terra Classic.
  • Dirección de contrato ERC20 (Ethereum): Puede buscar la dirección de contrato de mTSLA en Etherscan y otros exploradores de Ethereum.
  • Propósito: Verificar la autenticidad del token, revisar el historial de transacciones, número y distribución de direcciones de tenencia.
• Actividad en GitHub:
  • Repositorio de Mirror Protocol en GitHub: Buscar el repositorio de Mirror Protocol en GitHub.
  • Propósito: Revisar el historial de commits, frecuencia de actualizaciones y contribución de la comunidad. Sin embargo, dada la situación del proyecto, se espera una actividad muy baja.
• Sitio web/documentación oficial:
  • Sitio web oficial de Mirror Protocol: Intentar acceder al sitio oficial de Mirror Protocol (como mirror.finance).
  • Propósito: Consultar el whitepaper histórico, documentación y anuncios. Tenga en cuenta que esta información puede estar desactualizada o no reflejar el estado actual del proyecto.
• Foros/comunidades sociales:
  • Comunidad histórica: Buscar comunidades históricas relacionadas con Mirror Protocol (como Reddit, Discord, Twitter).
  • Propósito: Conocer discusiones de la comunidad, evolución del proyecto y feedback de usuarios. Igualmente, estas plataformas pueden estar inactivas.
• Informes de auditoría:
  • Auditorías históricas: Buscar informes de auditoría de los contratos inteligentes de Mirror Protocol.
  • Propósito: Conocer la inversión en seguridad y las vulnerabilidades detectadas.
• Soporte en exchanges:
  • Pares de negociación actuales: Comprobar si exchanges principales y descentralizados siguen soportando pares de mTSLA, así como su volumen y liquidez.
  • Propósito: Evaluar la comerciabilidad real del token.

Por favor, tenga en cuenta que, debido a la situación especial de Mirror Protocol, muchos enlaces pueden estar caídos o la información puede no estar actualizada. Al verificar, priorice la información histórica y mantenga una actitud muy cautelosa respecto al estado actual.

Resumen del proyecto

Amigos, Mirrored Tesla (mTSLA) es un proyecto muy representativo, que fue una apuesta audaz en el campo de las finanzas descentralizadas (DeFi), buscando llevar la volatilidad de activos financieros tradicionales (como las acciones de Tesla) a la blockchain. Puedes verlo como un “espejo digital” de la acción de Tesla en el mundo cripto, permitiendo a usuarios globales participar en las subidas y bajadas del precio de Tesla, 24/7, sin una cuenta de bróker tradicional, mediante criptomonedas.

Este proyecto se construyó originalmente sobre el protocolo Mirror, que funcionaba en la blockchain Terra, y utilizaba contratos inteligentes y tecnología de oráculos para asegurar que el precio de mTSLA siguiera de cerca el de la acción real. Requería que los usuarios sobrecolateralizaran criptoactivos para acuñar mTSLA y mantener su anclaje de precio.

La aparición de mTSLA abrió una ventana para inversores limitados por ubicación, fondos o regulación, permitiéndoles acceder a acciones de grandes empresas de forma más flexible y descentralizada. Refleja el enorme potencial de la blockchain para romper barreras de las finanzas tradicionales.

Sin embargo, este proyecto también ejemplifica los riesgos y oportunidades del mundo cripto. Tras el colapso del ecosistema Terra en 2022, Mirror Protocol sufrió un golpe devastador. El desarrollo se detuvo, la liquidez se agotó y muchas funciones clave dejaron de funcionar. Esto significa que, aunque la idea y arquitectura técnica de mTSLA fueron innovadoras, su valor como herramienta activa y fiable de inversión o negociación se ha visto muy reducido.

Por tanto, al revisar Mirrored Tesla, vemos un proyecto lleno de espíritu innovador que finalmente no pudo resistir el riesgo sistémico. Nos recuerda que, incluso las aplicaciones blockchain más prometedoras, dependen de una base ecosistémica sólida y siempre están expuestas a riesgos técnicos, económicos y regulatorios. Para cualquier interesado en mTSLA, es fundamental conocer su historia y estado actual, y realizar una investigación independiente y extremadamente cautelosa. Esto no es un consejo de inversión; los riesgos en el mundo cripto deben ser identificados y asumidos por cada uno.

Para más detalles, investigue por su cuenta.