Boot Finance: AMM de liquidez y comportamiento de precios personalizables

¿Qué es Boot Finance?

Amigos, imaginen que vamos al mercado a comprar verduras, normalmente los precios están claramente marcados y el intercambio es directo. Pero en el mundo de las criptomonedas, el precio de muchos activos digitales cambia constantemente y a gran velocidad, como una montaña rusa. Boot Finance (abreviado como: BOOT) es un proyecto de finanzas descentralizadas (DeFi) que gira principalmente en torno a una “mesa de operaciones” especial llamada Customswap.

El objetivo de esta “mesa de operaciones” Customswap es ayudar a los equipos que han emitido sus propios activos digitales (tokens) a gestionar mejor el precio de sus tokens, de modo que la volatilidad no sea tan extrema, especialmente cuando el mercado experimenta grandes fluctuaciones, proporcionando así un “paraguas protector” para el token.

Puedes entender Customswap como un “regulador de precios” muy inteligente. No deja que el precio fluctúe libremente, sino que permite a los equipos establecer reglas para influir en la evolución del precio del token según sus necesidades. Por ejemplo, el equipo puede fijar un “precio objetivo” y hacer que esta “mesa de operaciones” actúe de forma más estable cuando el precio del token cae por debajo del objetivo, como si añadiera un “suelo” al precio; y cuando el precio supera el objetivo, permite que suba libremente.

Usuarios objetivo y escenarios principales: Boot Finance está dirigido principalmente a proyectos blockchain que han emitido sus propios tokens. Estos proyectos buscan controlar mejor la liquidez (liquidity, es decir, la facilidad de convertir el activo en efectivo) y el comportamiento del precio de sus tokens, evitando que la volatilidad extrema afecte la salud general del proyecto.

Flujo de uso típico: Un equipo puede establecer un rango de precios ideal para su token en Customswap. Luego, pueden personalizar la curva de negociación, por ejemplo, haciendo que el mecanismo de trading sea más estable cuando el precio del token cae por debajo de un punto crítico (como un nivel que podría activar riesgos de liquidación); y cuando el precio sube, permitirle mayor margen de apreciación.

Visión del proyecto y propuesta de valor

La visión de Boot Finance es aportar una solución más estable para la gestión de precios de tokens en el sector DeFi. Busca, a través de su mecanismo único de Customswap, resolver un problema común en el mercado cripto: la volatilidad extrema de los precios de los tokens suele afectar directamente el funcionamiento y la salud de los proyectos.

Problema central que busca resolver: En DeFi, el precio de muchos tokens está estrechamente ligado a la “salud” del propio proyecto, lo que se denomina “reflexividad”. Esto significa que si el precio del token cae, la gente puede perder interés en el proyecto, o incluso activar mecanismos de liquidación en algunos protocolos, generando un efecto dominó. Boot Finance pretende proteger a los proyectos de los efectos negativos de la alta volatilidad del mercado mediante un creador de mercado automatizado (AMM, Automated Market Maker, un protocolo de intercambio descentralizado que ejecuta operaciones mediante algoritmos matemáticos) “con sesgo alcista”.

Diferencias con proyectos similares: Existen muchos AMM en el mercado, como Uniswap y Curve. Uniswap utiliza el modelo de “producto constante”, con alta volatilidad de precios; Curve está especializado en intercambios de stablecoins con precios similares, con baja volatilidad. Lo especial de Customswap es que combina dinámicamente las ventajas de ambos AMM principales, permitiendo a los equipos personalizar la curva de trading según sus necesidades. Es como ofrecer a los equipos una “piscina de liquidez a medida”, que puede ajustar el comportamiento del precio de forma flexible según el rango de precios del token.

Características técnicas

La tecnología central de Boot Finance es su AMM Customswap.

Características técnicas:

• Combinación dinámica de modelos AMM: Customswap puede combinar dinámicamente las ventajas de los dos modelos AMM más populares: uno, como Curve, adecuado para activos con precios estables (stablecoins), ofreciendo bajo slippage (slippage, diferencia entre el precio esperado y el precio real de ejecución); otro, como Uniswap, adecuado para todo tipo de activos, proporcionando una mayor capacidad de descubrimiento de precios.
• Curva de trading personalizable: Los equipos pueden elegir un precio objetivo para su token y personalizar la curva de trading por encima y por debajo de ese precio. Por ejemplo, cuando el precio cae por debajo de un “precio suelo”, se puede usar una curva similar a la de stablecoins para sostener el precio; y cuando el precio supera el “precio suelo”, se puede usar una curva más libre, permitiendo mayor apreciación del token.
• Slippage no uniforme (Uneven Slippage): Esto significa que el slippage no es lineal, sino que está diseñado para “favorecer las subidas”. Este mecanismo ayuda a los proyectos a resistir mejor la presión bajista durante la volatilidad del mercado, permitiendo al mismo tiempo que el precio suba más fácilmente en condiciones favorables.

Arquitectura técnica: Como proyecto DeFi, Customswap de Boot Finance es un contrato inteligente desplegado en blockchain. Según la dirección de su contrato de token, funciona en la blockchain de Ethereum.

Mecanismo de consenso: Boot Finance, como protocolo de capa de aplicación, depende para su seguridad del mecanismo de consenso de la blockchain subyacente, Ethereum. Actualmente, Ethereum utiliza el mecanismo de consenso Proof-of-Stake (PoS), es decir, la validación de transacciones y la generación de nuevos bloques se realiza mediante staking de tokens, en lugar de la competencia de poder computacional (Proof-of-Work).

Tokenomics

En Boot Finance existen dos tokens principales: $BOOT y $BOOTusd.

Características de la tokenómica:

• Ambos tokens tienen funciones de utilidad (utility) y gobernanza (governance).
• Una función importante de $BOOTusd es servir como “pool de quema” (token sink) para el token $BOOT, lo que significa que el uso de $BOOTusd puede llevar a la quema o bloqueo de $BOOT, reduciendo así su circulación.

Información básica de los tokens:

• Símbolos: BOOT y BOOTusd.
• Cadena de emisión: Según la dirección del contrato, el token BOOT está desplegado en la blockchain de Ethereum.
• Suministro total o mecanismo de emisión: No hay información pública clara sobre el suministro total de $BOOT y $BOOTusd ni sobre su mecanismo de emisión.
• Inflación/Quema: $BOOTusd como “pool de quema” de $BOOT sugiere que $BOOT puede tener cierta presión deflacionaria, es decir, su circulación podría disminuir.
• Circulación actual y futura: Según algunos datos de seguimiento de mercado, la capitalización de Boot Finance actualmente es de 0 dólares y el suministro circulante también es 0. Esto indica que la actividad de mercado del proyecto es muy baja o que los tokens aún no circulan en exchanges principales.

Usos de los tokens:

• Gobernanza: Los usuarios que poseen $BOOT y $BOOTusd pueden participar en la gobernanza del proyecto, votando propuestas para decidir el rumbo del desarrollo.
• Captura de valor: $BOOTusd, como “pool de quema” de $BOOT, puede capturar valor de $BOOT mediante algún mecanismo e influir en su escasez.

Distribución y desbloqueo de tokens: No se ha encontrado información pública detallada sobre la distribución y el calendario de desbloqueo de los tokens.

Equipo, gobernanza y fondos

Miembros clave y características del equipo:

La historia de Boot Finance está estrechamente ligada a otro proyecto llamado Swerve Finance. Poco después de su fundación en septiembre de 2020, Swerve Finance enfrentó una crisis grave: los miembros del equipo continuaron trabajando sin remuneración tras la renuncia repentina del fundador. En ese momento, el proyecto carecía de fondos y no tenía un tesoro dedicado para cubrir gastos.

En esa situación, la comunidad de Swerve Finance, mediante una importante votación DAO (Organización Autónoma Descentralizada, gestionada y operada mediante contratos inteligentes y votación de los poseedores de tokens), decidió transferir la propiedad del pool de fondos swUSD a un tesoro multisig (Multisig, una cartera o contrato que requiere la autorización conjunta de varias claves privadas) para que el equipo pudiera extraer fondos y mantener el proyecto en funcionamiento.

Boot Finance es el proyecto que “renació de las cenizas” tras los desafíos de Swerve Finance. Esto sugiere que su equipo central probablemente está formado por desarrolladores experimentados, con profundo conocimiento de DeFi y que han demostrado resiliencia en la adversidad.

Mecanismo de gobernanza:

Boot Finance adopta un modelo de gobernanza descentralizada. Ambos tokens nativos del proyecto, $BOOT y $BOOTusd, están diseñados como tokens de gobernanza. Esto significa que los poseedores pueden votar sobre decisiones importantes del proyecto, como actualizaciones del protocolo, ajustes de parámetros y propuestas sobre el uso de fondos.

Tesorería y fondos:

Aunque no hay información detallada sobre la tesorería de Boot Finance, su predecesor Swerve Finance enfrentó una crisis de fondos, sin asignación de tokens al equipo ni tesorería. La aparición de Boot Finance podría indicar que el equipo aprendió de esa experiencia, pero actualmente no hay datos públicos sobre su situación financiera o reservas (runway).

Hoja de ruta

Debido a la falta de un whitepaper oficial o una hoja de ruta detallada, el desarrollo de Boot Finance se describe principalmente a partir de eventos históricos y datos públicos.

Hitos y eventos históricos clave:

• Aproximadamente septiembre de 2020: Fundación de Swerve Finance, predecesor de Boot Finance, cuya historia está estrechamente relacionada.
• Finales de 2020 - principios de 2021: Swerve Finance enfrenta una crisis, con escasez de fondos y renuncia del fundador, pero el equipo sigue trabajando sin remuneración.
• Votación DAO en la crisis: La comunidad de Swerve Finance transfiere la propiedad del pool swUSD al tesoro mediante votación DAO para obtener fondos operativos.
• 7 de septiembre de 2021: Se publica un artículo en Medium sobre Boot Finance, marcando el “renacimiento” de Boot Finance tras la crisis de Swerve Finance. El artículo señala que Boot Finance aprenderá de la experiencia pasada para ser más fuerte y sabio.
• Lanzamiento del proyecto: Boot Finance se lanza oficialmente como un proyecto DeFi centrado en el AMM Customswap, con el objetivo de resolver la volatilidad de los precios de los tokens.

Planes y hitos futuros:

No se ha encontrado una hoja de ruta clara o planificación específica para el futuro de Boot Finance en la información pública. El desarrollo futuro dependerá de las decisiones de la gobernanza comunitaria y de la evolución del mercado.

Advertencias de riesgos comunes

Invertir en cualquier proyecto de criptomonedas conlleva riesgos, y Boot Finance no es la excepción. A continuación, algunos riesgos comunes a considerar:

Riesgos técnicos y de seguridad:

• Riesgo de contratos inteligentes: El núcleo de Boot Finance es el AMM Customswap, una serie de contratos inteligentes desplegados en blockchain. Los contratos inteligentes pueden tener vulnerabilidades y, si son atacados o se detectan fallos, pueden causar pérdidas de fondos. Aunque el proyecto pueda haber sido auditado, la auditoría no garantiza una seguridad del 100%.
• Riesgo de complejidad: Customswap combina dinámicamente dos modelos AMM y permite personalizar la curva de trading, lo que aumenta el riesgo técnico potencial y la dificultad de mantenimiento.

Riesgos económicos:

• Volatilidad del mercado: El mercado cripto es extremadamente volátil; aunque el proyecto busque mitigar la volatilidad del token, no puede eliminar el riesgo general del mercado.
• Riesgo de liquidez: Según algunos datos de mercado, los tokens de Boot Finance actualmente muestran una capitalización de 0 y un suministro circulante de 0, y en algunas plataformas están marcados como “no rastreados” o “inactivos”. Esto significa que los tokens pueden carecer de liquidez suficiente, dificultando la compraventa, con un mecanismo de descubrimiento de precios poco sólido y alto riesgo de manipulación de precios.
• Baja actividad del proyecto: La baja actividad de mercado puede indicar desarrollo estancado, falta de apoyo comunitario o escasa atención del mercado, lo que afecta el desarrollo a largo plazo y el valor del token.

Riesgos de cumplimiento y operativos:

• Incertidumbre regulatoria: La regulación global sobre DeFi y criptomonedas sigue evolucionando, y cambios futuros pueden afectar negativamente la operación del proyecto y el valor del token.
• Falta de transparencia del equipo: Aunque conocemos parte de la historia del origen del proyecto, hay poca información pública sobre los miembros clave, sus antecedentes y la entidad operativa, lo que aumenta la incertidumbre para los inversores.
• Riesgo competitivo: El sector DeFi es altamente competitivo, con nuevos AMM y soluciones de liquidez surgiendo constantemente; Boot Finance debe innovar continuamente para mantener su competitividad.

Atención: Las advertencias anteriores no son exhaustivas y solo sirven como referencia. Antes de tomar cualquier decisión de inversión, realice una investigación independiente y una evaluación de riesgos exhaustivas.

Lista de verificación

Para comprender mejor el proyecto Boot Finance, aquí algunos puntos de verificación recomendados:

• Dirección del contrato en el explorador de bloques: La dirección del contrato de Boot Finance (BOOT) en Ethereum es
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  . Puede consultar el historial de transacciones, la distribución de holders y el código en Etherscan u otros exploradores.
• Actividad en GitHub: Verifique si el proyecto tiene un repositorio público en GitHub y evalúe la frecuencia de actualizaciones, número de contribuidores y participación comunitaria. Un repositorio activo suele indicar desarrollo y mantenimiento continuos. Actualmente, no se proporciona un enlace directo a GitHub en los resultados de búsqueda.
• Sitio web oficial y whitepaper: Intente localizar el sitio web oficial y el whitepaper de Boot Finance para obtener la información más autorizada y detallada.
• Canales comunitarios: Siga las redes sociales oficiales del proyecto (como Twitter, Discord, Telegram, etc.) para conocer discusiones, anuncios y avances de desarrollo.
• Informe de auditoría: Si el proyecto afirma que sus contratos inteligentes han sido auditados, busque y lea detenidamente el informe de auditoría para conocer la evaluación de seguridad de los contratos.

Resumen del proyecto

Boot Finance es un proyecto DeFi que surge de la crisis de Swerve Finance, cuya innovación principal es el lanzamiento de un creador de mercado automatizado (AMM) llamado Customswap. Este Customswap busca combinar dinámicamente las ventajas de diferentes modelos AMM y permitir a los equipos personalizar la curva de trading, ayudando a los proyectos de activos digitales a gestionar mejor el precio de sus tokens, especialmente en mercados volátiles, proporcionando un mecanismo de “protección” y “sesgo alcista” para resistir caídas.

La visión del proyecto es resolver el problema de la alta reflexividad del precio de los tokens en cripto, es decir, el impacto de la volatilidad del precio en la salud del proyecto. A través de los tokens de gobernanza $BOOT y $BOOTusd, el proyecto busca una gobernanza descentralizada con participación comunitaria en la toma de decisiones.

Sin embargo, según la información pública actual, los tokens de Boot Finance muestran muy baja actividad de mercado, con capitalización y suministro circulante en 0, y en algunas plataformas están marcados como “no rastreados” o “inactivos”. Esto puede significar que el proyecto está estancado o aún no ha logrado reconocimiento y liquidez en el mercado. Para los posibles participantes, esto implica un riesgo de liquidez y una incertidumbre muy elevados.

En resumen, el mecanismo Customswap de Boot Finance propone teóricamente una solución interesante y potencialmente valiosa para la gestión de precios de tokens, y su historia de origen muestra la perseverancia del equipo ante la adversidad. Sin embargo, dada su situación de mercado y transparencia actuales, se recomienda a cualquier interesado en el proyecto realizar una investigación independiente extremadamente exhaustiva y ser plenamente consciente de los grandes riesgos existentes. Esto no constituye un consejo de inversión; decida bajo su propio criterio.