Bloomberg: ¿Aprovechando los beneficios de las criptomonedas? La familia del Secretario de Comercio de Trump recauda 2.5 billones de dólares en un año

Título original: Los hijos de Howard Lutnick logran un año récord mientras Cantor niega conflictos con Trump

Autor original: Todd Gillespie

Traducción original: Luffy, Foresight News

Cantor Fitzgerald LP podría tener un ítem especial en el informe de gastos de fin de año de este año.

"Acababa de salir de la oficina y bromeé con alguien diciendo que estaría feliz de comprarle una cama plegable porque viene el domingo y no se va hasta el viernes", dijo Sage Kelly, codirector ejecutivo de banca de inversión de Cantor, de 53 años, en una entrevista en la oficina de Nueva York.

La firma financiera privada boutique con sede en Nueva York ha escalado constantemente en los rankings de Wall Street, ha aprovechado la fiebre de las criptomonedas y ha reavivado su actividad de acuerdos impulsados por empresas de adquisición con propósito especial (SPAC), atravesando su año más ocupado y exitoso hasta la fecha.

Actualmente controlada por los hermanos Brandon Lutnick y Kyle Lutnick, Cantor vio a su padre Howard Lutnick unirse al gobierno de Donald Trump a principios de este año como Secretario de Comercio. Según fuentes, se espera que la firma supere los 25 mil millones de dólares en ingresos para 2025, marcando un máximo histórico y un crecimiento de más de un cuarto respecto al año anterior.

De izquierda a derecha: Pascal Bandelier, Christian Wall, Kyle Lutnick, Brandon Lutnick, Sage Kelly, fotografiados en la oficina de la empresa en Nueva York

"Tiburones de la industria como Howard, personas firmes que han estado aquí durante 40 años y lideraron la empresa durante 30 años, su partida inevitablemente dejará un enorme vacío", dijo Kelly. Él se desempeña como codirector ejecutivo junto a Pascal Bandelier y Christian Wall, supervisando las operaciones de la empresa. "Pero toda la empresa dio un paso adelante y logró el éxito — el mérito es de Brandon y Kyle."

Los ejecutivos expresaron su rechazo a la idea de que "la nueva relación con Washington ayudó al éxito de la empresa". Afirmaron que el éxito de Cantor no fue accidental, sino que se logró mediante un equipo eficiente y se benefició de años de preparación activa en áreas que los bancos tradicionales habían evitado.

Según fuentes familiarizadas con el tema, se espera que los 250 traders propietarios de la empresa generen más de 1 mil millones de dólares en ingresos. Según datos de Coalition Greenwich, cada banquero aporta alrededor de 4 millones de dólares en ingresos, lo que es aproximadamente el doble de eficiente que las grandes instituciones de Wall Street.

El portavoz de Cantor declinó hacer comentarios sobre el desempeño financiero de la empresa.

Este año, Cantor lideró la industria en la suscripción de IPOs en EE.UU. y ocupó el quinto lugar en todas las transacciones de emisión de acciones en EE.UU., superando a instituciones establecidas como Barclays y Citigroup. El negocio de trading de la empresa ha estado floreciendo, con una clientela principalmente fuera de EE.UU.; además, Cantor está a punto de adquirir el fondo de cobertura O'Connor del UBS Group para fin de año. Sin embargo, el acuerdo enfrentó obstáculos de último minuto ya que la unidad sufrió pérdidas relacionadas con el proveedor de autopartes en bancarrota First Brands Group.

Cantor también ha contratado banqueros para expandirse en el mercado alemán y participar en la ola de fusiones de bancos regionales estadounidenses (hay aproximadamente 4.000 bancos regionales en EE.UU.). Otro mercado objetivo es Oriente Medio: Cantor ha establecido un equipo bancario en Dubái y se está preparando para ingresar a Abu Dhabi, planeando introducir servicios de venta de acciones, trading y banca de inversión en la región.

La mayor parte del aumento de ingresos de Cantor proviene de transacciones relacionadas con criptomonedas, incluyendo la provisión de servicios de financiamiento a empresas de tesorería cripto multimillonarias; además, la empresa sentó las bases en sus primeros años para áreas ahora prósperas como minerales raros, computación cuántica, robótica y centros de datos, que también han generado importantes retornos.

Howard Lutnick se unió al gobierno del presidente Donald Trump a principios de este año como Secretario de Comercio

"Los cinco temas centrales globales más importantes coinciden con nuestras cinco mayores inversiones en los últimos tres o cuatro años", dijo Bandelier, de 46 años, quien también se desempeña como jefe de acciones, con ingresos del departamento que se espera que se dupliquen para 2025 respecto a 2008 (su mejor año anterior).

Después de que los hermanos Lutnick y sus hermanos menores asumieran la propiedad mayoritaria de la empresa, esta serie de éxitos ha atraído gran atención de Wall Street y Washington. Los ejecutivos han refutado las acusaciones de conflictos de interés, afirmando que ahora operan la empresa de manera independiente de Howard y que ya se habían posicionado en estas áreas de negocio que inevitablemente se calentarían, siendo las ganancias actuales un resultado natural.

「Les aseguro, no obtuvimos algo por nada,」 dijo Kelly. 「Es fácil para los competidores decir eso porque no están involucrados personalmente en nuestro trabajo diario y no comprenden las dificultades involucradas.」

El martes, en el lujoso hotel Ritz-Carlton en Miami Beach, Brandon Lutnick describió el período ocupado que la familia acababa de atravesar en una reunión.

「Mi hermano Kyle y yo siempre esperamos asumir estos roles, pero todo realmente sucedió mucho antes de lo que esperábamos,」 dijo Brandon, de 27 años. Él es presidente y CEO de la empresa holding, mientras que su hermano Kyle, de 29 años, es vicepresidente. 「Para nuestra empresa, este año ha sido magnífico.」

La noche anterior, Brandon organizó una cena donde se sentó junto al ex asesor presidencial en criptomonedas Bo Hines, los hermanos Winklevoss, fundadores de exchanges de criptomonedas, y el defensor de las criptomonedas y personalidad televisiva Kevin O'Leary, famoso por el programa "Shark Tank".

Cantor también se asoció con su cliente de larga data Tether para lanzar una stablecoin en Estados Unidos; actuando como asesor financiero de la empresa (Cantor también es inversor en Tether), ayudando en su recaudación de fondos. Esta recaudación podría valorar a Tether en hasta 500 mil millones de dólares, trayendo miles de millones en ganancias para Cantor. Además, la Genius Act aprobada por la administración Trump en julio proporciona un marco regulatorio para las stablecoins en Estados Unidos, beneficiando a Cantor.

「Mucho antes de que Howard ingresara al gobierno, ya estábamos involucrados en el campo de las criptomonedas,」 dijo Kelly. 「Mucho antes de que Howard asumiera el cargo, ya nos habíamos aventurado en los sectores tecnológico e industrial, así como en la industria eléctrica y de energías renovables.」

El CEO de Tether Paolo Ardoino y el presidente de Cantor Brandon Lutnick en la Conferencia Bitcoin de Las Vegas 2025

No todos creen en la independencia de Cantor. En agosto de este año, los senadores demócratas Ron Wyden y Elizabeth Warren solicitaron más información, citando informes de que Cantor estaba considerando intermediar un acuerdo donde un fondo de cobertura se beneficiaría si se levantaban los aranceles estadounidenses. Fuentes familiarizadas con el asunto revelaron que, aunque otros bancos habían estado involucrados en tales transacciones, Cantor, para evitar posibles acusaciones de conflicto de interés, no solo abandonó el acuerdo sino que también se negó a brindar servicios de asesoría para la bóveda de activos Bitcoin de Trump Media Technology Group.

「Cuando el hijo del Secretario de Comercio toma el mando de la firma de Wall Street que alguna vez lideró su padre, uno no puede evitar cuestionar la idoneidad de todo,」 escribió Wyden en un correo electrónico a Bloomberg en agosto.

Sin embargo, en la actualidad, donde la política y los negocios están entrelazados como nunca antes, Cantor no evitó las interacciones con funcionarios gubernamentales. En una conferencia en Miami, la empresa recibió al hijo del presidente, Eric Trump, así como al senador de Texas Ted Cruz—Cruz preside el comité encargado de revisar el Departamento de Comercio liderado por Howard Lutnick. Esa noche, Brandon Lutnick se apresuró a Washington y asistió a una cena en la Casa Blanca con los titanes de Wall Street y su padre.

Durante años, las criptomonedas han sido recibidas con escepticismo, pero los primeros inversores creen que la llegada de la riqueza es solo cuestión de tiempo.

「Hay que soportar el invierno para recibir la primavera,」 dijo Wall, de 50 años. Supervisa el negocio de renta fija de la empresa, que lanzó un servicio que ofrece miles de millones de dólares en préstamos garantizados por Bitcoin y completó su primera transacción en mayo. Wall afirmó que el apoyo de la administración Trump a la innovación, la claridad regulatoria y la posterior adopción institucional están «dando paso a un mundo completamente nuevo».

Bandelier señaló que el éxito de la empresa también se benefició de la lentitud de los bancos estadounidenses de tamaño medio. «Es el momento más fácil para reclutar en mi carrera», dijo.

En cierto sentido, Cantor y la industria de las criptomonedas ya han experimentado una transformación, ya que la conferencia de Miami de este año (la tercera en cuatro años) fue la primera en estar abierta a los medios.

Otro hito fue el discurso principal del CEO de Tether, Paolo Ardoino, pronunciado ante dos de las figuras regulatorias financieras más influyentes de EE.UU.: el presidente de la SEC, Paul Atkins, y la presidenta interina de la CFTC, Caroline Pham.

Durante el receso de la conferencia, estas tres personas posaron para una foto con Brandon Lutnick y el asesor general de Cantor, Stephen Merkel, todos sonriendo.

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