El índice S&P ajustado según lo previsto, punto de observación: ¡momento y magnitud del ajuste!

(Este artículo incluye análisis de casos clásicos: Weibo_WB, Vipshop_VIPS)

I. Revisión del mercado semanal: (10.06~10.10)

El índice abrió esta semana en 6733.86 puntos, y el jueves alcanzó un nuevo máximo histórico de 6764.58 puntos, pero el viernes experimentó una corrección significativa. Finalmente, cerró la semana en 6552.51 puntos, con una caída semanal del 2.71% y una amplitud del 3.26%. La vela semanal muestra una fuerte caída, perdiendo la media móvil de 5 semanas, aunque aún se mantiene por encima de la media móvil de 10 semanas.

Desde el 7 de abril hasta el 10 de octubre, el índice ha subido durante 27 semanas consecutivas, sumando un total de 130 días de negociación, con un aumento acumulado máximo del 39.91%.

Gráfico semanal del S&P 500: (Modelo cuantitativo de momentum * Modelo cuantitativo de sentimiento)

(Gráfico 1)

Gráfico diario del S&P 500:

(Gráfico 2)

Gráfico semanal del S&P 500: (Backtesting de datos históricos: del 6 de marzo de 2009 al 4 de abril de 2025)

(Gráfico 3)

En el artículo del 5 de octubre, "El índice podría experimentar una corrección la próxima semana, observar los puntos clave", el autor predijo la tendencia del índice de esta semana basándose en la resonancia de indicadores técnicos de múltiples períodos y el backtesting de datos históricos de más de una década, señalando que el mercado podría enfrentar una corrección y recordando a los inversores que presten atención al soporte y resistencia de los puntos clave para verificar la efectividad de la estrategia. El pronóstico y la estrategia operativa fueron los siguientes:

Sobre la tendencia del índice:

• Actualmente, los indicadores técnicos del índice están en una fase de sobrecompra en el gráfico diario; el backtesting muestra que la probabilidad de corrección es de aproximadamente 98.08%. Se anticipa una corrección la próxima semana.

• El índice aún se encuentra dentro de un canal ascendente; si ocurre una corrección, es clave observar si se mantiene el soporte en la parte baja del canal.

• La resistencia al alza está cerca de la parte superior del canal; el primer soporte a la baja está cerca de la parte inferior del canal, y el segundo soporte está en la zona de 6490~6550 puntos.

Sobre la estrategia operativa:

• Posición total: mantener un 70% en posiciones largas; si el índice cae por debajo del canal de vida, reducir la posición a menos del 30%.

• Para inversores de corto plazo, se puede utilizar aproximadamente el 20% de la posición para operar "diferenciales cortos" según los niveles de soporte y resistencia.

Ahora, revisando la evolución real de esta semana:

El lunes, el índice S&P abrió ligeramente al alza en 6733.86 puntos, y durante los primeros cuatro días de la semana se mantuvo en un rango estrecho, con una variación de solo -0.5% a 0.46%, alcanzando un nuevo máximo histórico de 6764.58 puntos el jueves. Sin embargo, el viernes la situación cambió drásticamente: debido a noticias negativas y expectativas técnicas de corrección, el índice sufrió una fuerte presión vendedora, cayendo bruscamente y cerrando con una caída del 2.71%, rompiendo varias medias móviles y perforando incluso el soporte clave del canal ascendente, cerrando casi en el mínimo del día. La evolución semanal coincidió básicamente con la predicción del autor.

A continuación, el autor analizará los cambios actuales del índice utilizando múltiples modelos técnicos.

(I) Análisis de señales de modelos cuantitativos:

1. Perspectiva semanal (ver Gráfico 1):

①, Modelo cuantitativo de momentum: esta semana no hubo señales, la línea 1 de momentum giró hacia abajo.

El modelo indica un riesgo de caída: neutral

②, Modelo cuantitativo de sentimiento: el indicador de sentimiento 1 está en 0 (rango 0~10), el sentimiento 2 en 1.44, y la señal de pico en 10.65.

El modelo indica un riesgo de caída: alto

③, Modelo de monitoreo numérico: la semana pasada mostró el número "9", esta semana se interrumpió, lo que indica que la señal de giro en la cima semanal está activa, observar su continuidad.

El modelo indica un riesgo de caída: alto

2. Perspectiva diaria (ver Gráfico 2):

①, Modelo cuantitativo de momentum: después del cierre del jueves, las dos líneas de señal formaron un "cruce de la muerte", el modelo emitió nuevamente una señal de divergencia bajista en la cima.

El modelo indica un riesgo de caída: alto

②, Modelo cuantitativo de sentimiento: tras las correcciones del jueves y viernes, ambos indicadores de sentimiento están en 0, lo que indica que la sobrecompra del mercado se ha aliviado, la señal de pico es 5.63.

El modelo indica un riesgo de caída: en proceso de caída

③, Modelo de monitoreo numérico: después del cierre del jueves, la señal numérica mostró "9", y el viernes se interrumpió, lo que confirma la señal de giro en la cima diaria.

El modelo indica un riesgo de caída: alto

(II) Análisis de secuencia de tendencias y backtesting histórico (Gráfico 3):

1. Configuración del modelo de backtesting:

• Intervalo de datos: del 6 de marzo de 2009 al 4 de abril de 2025, un total de 840 velas semanales.

• Reglas de ajuste: se define como ajuste válido si se cumple una de las siguientes condiciones:

▪El ciclo de corrección es ≤2 semanas y la caída es ≥5%;

▪El ciclo de corrección es ≥3 semanas (sin límite de caída).

▪ Según estas reglas, se identificaron 52 ajustes válidos en el intervalo de backtesting.

2. Ley estadística principal: cada vez que el índice sube durante 26 semanas consecutivas desde un mínimo, la probabilidad de corrección es muy alta, alrededor del 98.08%.

3. Ejemplo histórico: en los datos de backtesting, el mayor ciclo alcista fue del 19 de julio de 2017 al 26 de enero de 2018, con 29 semanas consecutivas de suba antes de una caída del 13.43%; además, hubo dos ocasiones más en las que tras 26 semanas de suba también se produjeron fuertes correcciones.

4. Desde el 7 de abril hasta el 3 de octubre, el índice ha subido durante 26 semanas. Según los datos históricos, la probabilidad de corrección posterior es del 98.08%. La fuerte caída de esta semana (semana 27) confirma esta estadística, y el mercado podría haber entrado en una fase de corrección técnica, siendo el rango y la duración de la caída los próximos puntos a observar.

II. Pronóstico del mercado para la próxima semana: (10.13~10.17)

1. Ruptura técnica y tendencia a corto plazo: la vela bajista del 2.71% de esta semana ha perforado varias medias móviles y el soporte del canal ascendente de varios meses, constituyendo una ruptura técnica importante. Se espera un rebote técnico a principios de la próxima semana para probar la validez de la ruptura. Si la ruptura es efectiva, la corrección será más profunda y prolongada; si el índice recupera el canal, se mantendrá la tendencia alcista previa.

2. Niveles clave: la principal resistencia está cerca del antiguo soporte del canal; el primer soporte está entre 6490 y 6550 puntos, el segundo entre 6300 y 6340 puntos, y el soporte clave entre 6200 y 6147 puntos.

III. Estrategia operativa para la próxima semana: (10.13~10.17)

1. Gestión de posiciones: al romper el canal de vida, el riesgo aumenta. Aprovechar el rebote para reducir la posición larga total del 70% al 30% o menos, y esperar a que la tendencia de medio plazo sea clara antes de operar nuevamente.

2. Trading de corto plazo: la dirección del mercado no está clara y puede haber más volatilidad, se recomienda esperar pacientemente y evitar operar a ciegas hasta que la señal de tendencia sea clara.

3. Técnicas de corto plazo: para operaciones de corto plazo, consultar los gráficos de 60/120 minutos para mejorar la precisión de los puntos de entrada y salida.

4. Aplicación a acciones individuales: esta estrategia es aplicable a la gestión general de posiciones y operaciones en acciones individuales.

IV. Aviso especial:

Para operaciones swing en acciones individuales, ya sea en posiciones largas o cortas, establecer inmediatamente un stop loss inicial después de abrir la posición. Cuando la ganancia alcance el 5%, subir el stop loss al precio de costo (punto de equilibrio) para asegurar que la operación no tenga pérdidas; cuando la ganancia alcance el 10%, subir el stop loss al nivel de ganancia del 5%. Posteriormente, por cada 5% adicional de ganancia, subir el stop loss en la misma proporción para proteger dinámicamente las ganancias realizadas.

(Nota: el umbral de ganancia del 5% puede ajustarse según la tolerancia al riesgo y la volatilidad del activo de cada inversor.)

V. Análisis de casos clásicos: (solo como análisis de caso, no como recomendación de inversión)

1. Weibo (código de acción_WB): (posición larga)

El autor estableció la semana pasada el stop loss en el precio de equilibrio de 12.30 dólares. El viernes, el precio cayó bruscamente y alcanzó ese nivel, activando y ejecutando la venta.

2. Vipshop (código de acción_VIPS): (posición larga)

Aunque el precio alcanzó el punto de compra preestablecido, debido a un evento negativo inesperado el viernes, tanto el mercado como la acción sufrieron una fuerte caída, con una baja del 7.92%. Finalmente, se decidió no comprar y adoptar una actitud de espera ante la incertidumbre actual del mercado.

Para adaptarse a los cambios del mercado, la estrategia operativa del autor se ajustará dinámicamente. Si desea recibir la información más reciente, por favor siga el enlace a continuación.