Puntos clave:
El 76% de los traders minoristas están netamente en largo en Solana, una señal históricamente alcista.
Empresas de tesorería e instituciones están acumulando SOL por debajo de los $200.
La actividad de las ballenas está aumentando antes de la decisión sobre el ETF spot de SOL el 16 de octubre.
Los precios de Solana (SOL) por debajo de los $200 podrían estar en un rango infravalorado, según nuevos datos que destacan una rara inclinación alcista entre los traders minoristas.
La plataforma de análisis onchain Hyblock indicó que SOL es actualmente el único criptoactivo importante que tiene el percentil más alto en cuanto al porcentaje real de posiciones largas minoristas (TRA). La plataforma de trading señaló en una publicación en X,
“Alrededor del 76% de las cuentas minoristas actualmente mantienen posiciones netas largas en Solana, un umbral que históricamente se alinea con retornos positivos a futuro.”
El backtest de Hyblock sobre esta señal muestra que, cada vez que el TRA supera el 75%, los retornos medios y medianos a siete días de SOL aumentan de aproximadamente +2,25% a más de +5%, mientras que las caídas promedio disminuyen. El análisis agregó que la relación riesgo-recompensa (RR) casi se duplica en estos casos, lo que sugiere un seguimiento más fuerte en los movimientos alcistas y una menor volatilidad a la baja.
De manera similar, el analista cripto Darkfost ofreció una perspectiva optimista, señalando una capitulación más amplia de altcoins como una posible fase de acumulación. El trader indicó que solo el 10% de las altcoins listadas en Binance se mantienen por encima de su media móvil de 200 días, lo que indica miedo y desinterés generalizados. Históricamente, estas condiciones han precedido a notables repuntes del mercado.
Darkfost dijo: “El mejor momento para exponerse a las altcoins suele ser cuando ya nadie las quiere”, enfatizando que ciclos anteriores mostraron configuraciones similares que resultaron en fuertes recuperaciones a corto plazo.
Por el momento, las tesorerías corporativas de activos digitales parecen estar aprovechando el precio de SOL por debajo de los $200. La empresa de tesorería de Solana, Solmate (Nasdaq: SLMT), compró SOL por un valor de $50 millones a la Solana Foundation con un descuento del 15%, y ARK Invest reveló una nueva participación accionaria del 11,5%. Solmate había recaudado previamente $300 millones para construir su tesorería de activos digitales.
Mientras tanto, la firma de tesorería SOL Strategies (Nasdaq: STKE) adquirió 88.433 SOL adicionales, incluyendo 79.000 SOL bloqueados de la fundación a un precio promedio de $193,93 por moneda, llevando su tenencia total a 523.433 SOL. Estos movimientos subrayan una acumulación coordinada por parte de actores institucionales en los niveles de precios actuales.
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¿Puede SOL mantener una posición por encima de los $200?
Si bien la perspectiva a largo plazo de SOL sigue siendo constructiva, su reciente caída y cierre diario por debajo de los $190 marcó la primera ruptura bajista de la estructura desde febrero, señalando un posible cambio de impulso en marcos temporales mayores.
Aunque SOL recuperó brevemente su media móvil exponencial (EMA) de 200 días, ahora cotiza entre las EMAs de 50 y 100 días. Esta compresión suele reflejar indecisión, donde el impulso a corto plazo se debilita mientras el soporte a mediano plazo se mantiene, lo que a menudo precede a un movimiento direccional más grande.
Los traders pueden seguir ofertando por debajo de los $200, pero una recuperación rápida podría ser limitada. Sin embargo, SOL recientemente volvió a probar zonas de demanda a largo plazo desde $190 hasta $170, probablemente absorbiendo órdenes de compra anteriores durante el flash crash del 10 de octubre.
Una continuación podría ver a SOL consolidarse entre $160 y $200 si el impulso alcista sigue siendo débil en los próximos días.
A pesar de la configuración bajista a corto plazo, la analista de mercado Pelin Ay señaló que la actividad de órdenes de ballenas en SOL ha comenzado a aumentar nuevamente, una tendencia que históricamente ha precedido a repuntes del 40%–70%. La analista indicó que las ballenas se están posicionando antes de la decisión sobre el ETF spot de SOL del jueves, lo que podría catalizar una mayor demanda en el mercado spot.
Combinado con el alto ratio de staking de SOL y su posible inclusión en múltiples índices cotizados públicamente, un resultado favorable para el ETF podría restringir la oferta y restablecer la trayectoria alcista de SOL por encima de los $200.
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