Los flujos netos de los ETFs de Bitcoin superan los 2 mil millones de dólares esta semana mientras crece el impulso de 'Uptober'

La racha de tres días consecutivos de entradas netas para el fondo cotizado en bolsa de Bitcoin de BlackRock, IBIT, superó los 1.000 millones de dólares el jueves, coincidiendo con el regreso de la criptomoneda por encima de los $120.000 por primera vez desde agosto, mientras la narrativa de "Uptober" gana impulso.

A pesar de haber registrado salidas de 46,6 millones de dólares el lunes, la posterior racha de IBIT ha contribuido a que los ETFs de Bitcoin de EE.UU. hayan recaudado un total combinado de 2.250 millones de dólares en lo que va de semana, con FBTC de Fidelity, ARKB de Ark Invest y BTB de Bitwise también atrayendo importantes entradas de 622,3 millones, 219 millones y 187,9 millones de dólares, respectivamente. Las entradas acumuladas desde que los ETFs de Bitcoin comenzaron a cotizar en enero de 2024 ya se acercan a los 60.000 millones de dólares, según datos recopilados por The Block.

El volumen de negociación de IBIT también fue elevado el jueves, atrayendo 4.300 millones de dólares del total de 5.600 millones de dólares de actividad en ETFs de Bitcoin, alcanzando el raro reconocimiento de estar entre los 10 ETFs principales por volumen diario, junto a SPY, QQQ y GLD, según señaló Eric Balchunas, Analista Senior de ETFs de Bloomberg, en X.

A principios de esta semana, el ETF de BlackRock también ingresó por primera vez en el top 20 de ETFs por activos bajo gestión, superando nuevamente la marca de los 90.000 millones de dólares, destacó Balchunas. Sin embargo, IBIT sigue estando aproximadamente 50.000 millones de dólares por debajo de alcanzar el top 10. "Si tuviera que apostar, pondría el over/under para Navidad de 2026", dijo el analista.

Mientras tanto, ETHA de BlackRock lleva una racha de cuatro días con entradas por valor de 485 millones de dólares, sumando un total combinado de más de 1.000 millones de dólares esta semana para los ETFs de Ethereum de EE.UU. Estos productos, que debutaron más tarde en julio de 2024, ya han atraído más de 14.000 millones de dólares en entradas acumuladas.

El interés abierto de opciones de IBIT supera por primera vez al de opciones de bitcoin en Deribit

Tras el vencimiento del pasado viernes, el interés abierto en contratos de opciones de IBIT alcanzó alrededor de 38.000 millones de dólares, superando los 32.000 millones de dólares de interés abierto en opciones de bitcoin en Deribit por primera vez, lo que equivale aproximadamente al 45% del interés abierto global en opciones de bitcoin.

Deribit, que fue adquirida por el exchange de criptomonedas Coinbase en un acuerdo de 2.900 millones de dólares en efectivo y acciones a principios de este año, es el líder global en derivados de criptomonedas por interés abierto y volumen de opciones. La plataforma había dominado el interés abierto en opciones de bitcoin desde su lanzamiento en 2016. En comparación, la negociación de opciones para IBIT de BlackRock solo fue aprobada en noviembre pasado.

"IBIT ha superado a la plataforma Derbit de Coinbase como el mayor mercado para opciones de bitcoin con 38.000 millones de dólares en interés abierto. Les dije que los ETFs no son ninguna broma... Los grandes márgenes cripto están en problemas", señaló Balchunas en X.

Entre los ETFs de Bitcoin de EE.UU., IBIT domina completamente el interés abierto en opciones de bitcoin, destacó Balchunas. "Las opciones tienden a ser más de ganador-se-lleva-todo en comparación con el AUM de los ETFs, que está más distribuido", dijo.

Bitcoin supera los $120K mientras el impulso de 'Uptober' impulsa el auge cripto

La racha de entradas en los ETFs se produce en medio de un creciente impulso en la acción de precios de las criptomonedas. Bitcoin subió casi un 10% en la última semana para volver a superar los $120.000 el jueves por primera vez desde el 14 de agosto, mientras la narrativa de "Uptober" gana tracción, dijo Timothy Misir, Jefe de Investigación de BRN, a The Block.

"Históricamente, octubre ha sido el mes más fuerte para BTC, con rendimientos positivos en 10 de los últimos 12 años", señaló Misir. "Este año no parece diferente: en solo los dos primeros días de negociación, bitcoin ya ha registrado una ganancia mensual del 5,41%".

El repunte ocurre en un contexto más amplio de ganancias, con las acciones subiendo a pesar del cierre del gobierno de EE.UU. y una fuerte caída en las nóminas privadas. El S&P 500 terminó el jueves en un récord de 6.715, mientras que el oro también extendió su rally récord. Los mercados están tomando los débiles datos laborales y el estancamiento político como señales de un mayor alivio por parte de la Fed, impulsando un auge tanto en activos de riesgo como en refugios seguros, dijo Misir. 

El presidente de NovaDius Wealth Management, Nate Geraci, sugirió que los comentarios del presidente Trump sobre la necesidad de que EE.UU. crezca para salir de la deuda y los posibles reembolsos a los contribuyentes de $1.000 a $2.000 utilizando ingresos por aranceles también fueron factores en que bitcoin y el oro cotizaran cerca de máximos históricos.

Actualmente, bitcoin cotiza alrededor de $120.388, según la página de precios de BTC de The Block, un aumento del 1,4% en las últimas 24 horas. Mientras tanto, Ethereum se negocia a $4.478, habiendo ganado un 1,9% en el último día y un 13,5% en la última semana. El índice GMCI 30 de las principales criptomonedas ha aumentado un 11,9% en los últimos siete días.