Múltiples indicadores del índice S&P emiten señales de ajuste, ¡cuidado con el riesgo de caída!

(Este artículo incluye un análisis de caso clásico: Weibo_WB.)

I. Revisión del mercado semanal: (09.22~09.26)

El precio de apertura de esta semana fue de 6654.28 puntos, el miércoles tocó el mínimo de 6569.22 puntos, el viernes alcanzó el máximo de 6699.52 puntos y finalmente cerró en 6643.70 puntos. La amplitud semanal fue del 1.96%, con una caída del 0.31%. La vela semanal fue una "estrella doji" bajista, cerrando por encima de la media móvil de 5 semanas y marcando un nuevo máximo histórico para el índice S&P 500. En el ranking semanal de variaciones de las acciones componentes del S&P 500, Intel ocupó el primer lugar con una suba del 20.01%, mientras que CarMax fue la que más cayó con un 23.22%. El promedio de variación de precios de las acciones componentes fue del 0.07%, y el promedio de todas las acciones estadounidenses fue de -0.72%.

Desde el 7 de abril hasta el 26 de septiembre, el índice ha subido durante 25 semanas consecutivas, sumando un total de 120 días de negociación, con una suba acumulada máxima de aproximadamente 38.56%.

Gráfico semanal del índice S&P 500: (Modelo cuantitativo de momentum * Modelo cuantitativo de sentimiento)

(Figura 1)

Gráfico diario del índice S&P 500:

(Figura 2)

Gráfico semanal del índice S&P 500: (Backtesting de datos históricos: del 6 de marzo de 2009 al 4 de abril de 2025)

(Figura 3)

El título del artículo de la semana pasada fue "Mantener posiciones por encima de la línea de vida, ¡cuidado con la volatilidad intradía amplia!", donde, basándome en la resonancia de indicadores técnicos de múltiples períodos y el backtesting de datos históricos de más de diez años, hice una predicción para el índice de esta semana.

Sobre la evolución del índice:

El índice sigue operando dentro del canal ascendente formado después del 2 de mayo, por lo que se debe estar atento a posibles movimientos de alta volatilidad intradía. La resistencia al alza se encuentra cerca del límite superior del canal; el primer soporte a la baja está cerca del límite inferior del canal, el segundo soporte está entre 6300 y 6340 puntos, y el soporte importante está en la zona de 6200 a 6147 puntos.

Sobre la estrategia operativa:

1. Aunque la señal de sobrecompra en el modelo de momentum semanal ha desaparecido, en el gráfico diario y otros indicadores, el riesgo de caída sigue siendo alto, y el ciclo alcista ya lleva 24 semanas consecutivas, por lo que se recomienda mantener una actitud cautelosa.

2. Posición total: aumentar la posición larga hasta aproximadamente el 70%; si el índice cae por debajo del canal de la línea de vida, reducir la posición a menos del 30%.

2. Para inversores de corto plazo, se puede destinar aproximadamente el 20% de la posición para operar "diferenciales cortos" según los niveles de soporte y resistencia.

Ahora, repasemos el comportamiento real del índice esta semana:

El lunes, el índice abrió levemente a la baja y luego subió con volatilidad, el volumen de operaciones cayó rápidamente respecto al día anterior, y cerró con una pequeña vela alcista de 0.44% de suba;

El martes, el índice abrió plano y se mantuvo oscilando levemente cerca de los 6690 puntos; en la segunda mitad de la sesión, el índice cayó rápidamente, luego se mantuvo en niveles bajos hasta el cierre, sin cambios significativos en el volumen, y cerró con una pequeña vela bajista de 0.55%, por encima de la media móvil de 5 días;

El miércoles, el índice abrió levemente al alza y se mantuvo volátil; tras unas dos horas, cayó rápidamente, recuperándose algo al final de la sesión, y cerró con una pequeña vela bajista de 0.28%, por debajo de la media móvil de 5 días;

El jueves, el índice abrió a la baja y siguió cayendo, luego tuvo una leve recuperación; en la segunda mitad, impactado por noticias de mercado, cayó rápidamente, encontrando soporte en el límite inferior del canal y tocando el mínimo semanal de 6569.22 puntos, para luego rebotar rápidamente y cerrar con una "estrella doji" bajista de 0.50%, por debajo de la media móvil de 10 días;

El viernes, el índice abrió levemente al alza y subió con volatilidad; aunque hubo oscilaciones durante la sesión, la amplitud no fue grande, y cerró con una pequeña vela alcista de 0.59% que detuvo la caída, volviendo por encima de la media móvil de 10 días.

Esta semana, el índice tocó por sexta vez el límite inferior del canal y encontró soporte, lo que confirma nuevamente la importancia de este soporte.

A continuación, analizaré los cambios actuales del índice según múltiples modelos técnicos.

(I) Análisis de señales de modelos cuantitativos:

1. Perspectiva semanal (ver Figura 1):

①. Modelo cuantitativo de momentum: la señal de sobrecompra ha desaparecido, lo que indica que en el corto plazo no se formará una divergencia bajista de momentum en el gráfico semanal. Actualmente, las dos líneas de momentum suben lentamente y la barra de volumen (roja) disminuyó respecto a la semana anterior.

El modelo indica un índice de riesgo de caída: neutral

②. Modelo cuantitativo de sentimiento: la intensidad del indicador Sentimiento 1 es de aproximadamente 4.74 (rango 0~10), Sentimiento 2 es de aproximadamente 4.97, y el indicador de señal de pico es de 11.90. Los datos del modelo indican que, tras la fuerte volatilidad de esta semana, el sentimiento alcista se ha moderado.

El modelo indica un índice de riesgo de volatilidad: alto

③. Modelo de monitoreo digital: no hubo señales esta semana.

2. Perspectiva diaria (ver Figura 2):

①. Modelo cuantitativo de momentum: tras el cierre del jueves, se emitió una señal de formación de divergencia bajista de momentum, las dos líneas de momentum hicieron un cruce bajista en zona alta y la barra de volumen pasó de roja a verde.

El modelo indica que se ha formado una divergencia bajista de momentum en el gráfico diario, índice de riesgo de caída: alto

②. Modelo cuantitativo de sentimiento: tras el cierre del viernes, ambos indicadores de sentimiento marcaron 0, el indicador de señal de pico es 5.63, y el índice comenzó a salir de la zona de alto riesgo y a bajar gradualmente.

El modelo indica un índice de riesgo de caída: alto

③. Modelo de monitoreo digital: tras el cierre del lunes, la señal de monitoreo fue "D" (rango de señales A~E), y los días siguientes no hubo cambios, lo que indica que el lunes se emitió una señal de punto de inflexión superior en el gráfico diario.

El modelo indica un índice de riesgo de caída: alto

(II) Análisis de secuencia de tendencias y backtesting de datos históricos (Figura 3):

1. Modelo de backtesting de datos desarrollado por el autor:

①. Intervalo de datos de backtesting: del 6 de marzo de 2009 al 4 de abril de 2025, un total de 840 velas semanales.

②. Reglas de ajuste establecidas: retroceso ≤2 semanas y caída ≥5%, o retroceso ≥3 semanas. En los datos de backtesting, hubo 52 ajustes que cumplieron estas condiciones.

2. Estadísticas de datos históricos para encontrar patrones: cada vez que el índice sube durante 25 semanas consecutivas desde un mínimo, la probabilidad de un ajuste supera el 96%.

3. En el modelo de backtesting del autor, el ciclo alcista más largo fue del 19 de julio de 2017 al 26 de enero de 2018, cuando el índice subió durante 29 semanas consecutivas y luego cayó un 13.43%; hubo otras dos ocasiones en que, tras 26 semanas de suba, se produjo un ajuste significativo.

4. Desde el 7 de abril hasta el 26 de septiembre, el índice ha subido durante 25 semanas consecutivas.

II. Pronóstico del mercado para la próxima semana: (09.29~10.03)

1. En el gráfico diario, ambos modelos han emitido señales de divergencia bajista de momentum y de punto de inflexión superior; además, el modelo de backtesting muestra que, tras 25 semanas consecutivas de suba, la probabilidad de ajuste supera el 96%. Actualmente, varios conjuntos de datos se superponen y generan una resonancia, por lo que advierto a los inversores sobre el riesgo de caída del índice.

2. El jueves, el índice encontró soporte cerca del límite inferior del canal; la próxima semana habrá que observar la efectividad de este soporte.

3. La resistencia al alza está cerca del límite superior del canal; el primer soporte a la baja está cerca del límite inferior del canal, el segundo soporte está entre 6300 y 6340 puntos, y el soporte importante está en la zona de 6200 a 6147 puntos.

III. Estrategia operativa para la próxima semana: (09.29~10.03)

1. Posición total: posición larga del 70%; si el índice cae por debajo del canal de la línea de vida, reducir la posición a menos del 30%.

2. Para inversores de corto plazo, se puede destinar aproximadamente el 20% de la posición para operar "diferenciales cortos" según los niveles de soporte y resistencia.

3. Para operaciones de corto plazo, se recomienda cambiar el período de análisis a 60 o 120 minutos para obtener puntos de entrada y salida más precisos.

4. Las operaciones con acciones individuales también pueden seguir la estrategia mencionada.

IV. Aviso especial:

Para operaciones de swing en acciones individuales, ya sea en posiciones largas o cortas, establezca inmediatamente un stop loss inicial después de abrir la posición. Cuando el precio suba un 5%, mueva el stop loss cerca del precio de costo (punto de equilibrio) para asegurar que la operación no genere pérdidas; cuando la ganancia alcance el 10%, suba el stop loss al nivel de ganancia del 5%. A partir de ahí, por cada 5% adicional de ganancia, suba el stop loss en la misma proporción para proteger dinámicamente las ganancias obtenidas (los inversores pueden decidir el porcentaje de ganancia para ajustar el stop loss según su criterio).

IV. Análisis de caso clásico: (Solo como análisis de caso, no como recomendación de inversión)

1. Weibo (código de acción_WB): (posición larga)

Gráfico diario de Weibo (WB):

1. Condiciones de compra (posición larga): precio de compra entre 11.50 y 12.00 dólares, stop loss inicial en 10.80 dólares, primer objetivo entre 14.5 y 15 dólares, operación de swing.

2. Desde el punto de vista semanal, desde septiembre de 2023, esta acción ha estado oscilando en un rango entre 6.2 y 11.58 dólares durante aproximadamente dos años. A principios de este mes, el precio rompió el límite superior del rango con volumen; si retrocede con bajo volumen y no rompe el límite superior, se puede abrir una posición larga.

3. Esta semana, la acción abrió en 12.33 dólares, el máximo fue 12.58 dólares, el mínimo 11.94 dólares y cerró en 12.33 dólares, con una vela semanal "estrella doji" bajista de 1.60%. El martes, el precio tocó un mínimo de 11.94 dólares y rebotó, activando el punto de compra sugerido; el miércoles, el precio subió con volatilidad, con una suba máxima de aproximadamente 4.5%; los dos días siguientes, el precio retrocedió tras subir, y el viernes cerró con una vela tipo "T" de rebote. La próxima semana, mantener la posición a la espera de subas. (Si la próxima semana la ganancia supera el 5%, ajustaré el stop loss a alrededor de 12 dólares)

Dado que las noticias del mercado cambian rápidamente, ajustaré las estrategias y recomendaciones según corresponda. Para recibir la información más actualizada, siga el enlace a continuación.

Autor: Cody Feng