Artículo proporcionado por Douro Labs
En los inicios de 2021, solo unas pocas firmas de trading y exchanges publicaban sus datos de operaciones en la red blockchain, pero hoy, este experimento ha evolucionado rápidamente hasta convertirse en la fuente de datos de mercado a nivel institucional más completa del mundo.
Como una capa de precios universal a nivel global, Pyth Network ha transformado por completo la cadena de suministro de datos de mercado: 125 instituciones han contribuido con sus datos propietarios a la red, obteniendo en conjunto más de 50 millones de dólares en ingresos; estos datos han respaldado más de 600 aplicaciones y un volumen de operaciones de 1.7 trillones de dólares. Pyth también ha colaborado con líderes de la industria y organismos gubernamentales como Cboe, Jane Street, Revolut y el Departamento de Comercio de los Estados Unidos, estableciendo juntos un nuevo paradigma que hace que los datos de mercado sean más accesibles, precisos y transparentes.
La misión de Pyth siempre ha sido establecer una “fuente única de verdad” para los datos de mercado, un concepto que parece sencillo pero tiene un profundo significado. Una vez logrado, transformará el sistema financiero tradicional y ampliará el acceso a los mercados globales. Hoy, tras una adopción pionera en el sector DeFi y una rápida expansión hacia las finanzas tradicionales, Pyth está reimaginando la economía de datos de mercado para instituciones globales.
Hoy, con el anuncio oficial del lanzamiento de Pyth Pro, Pyth da un paso importante hacia el cumplimiento de su misión, permitiendo que cualquiera pueda acceder directamente a datos profesionales de nivel institucional provenientes de las firmas de trading más avanzadas del mundo.
Pyth Pro está diseñado para ofrecer a las instituciones una visión transparente y completa de los datos, abarcando todas las clases de activos y regiones geográficas en los mercados globales, eliminando las ineficiencias, puntos ciegos y costos crecientes de la cadena de suministro de datos de mercado tradicional. Varias instituciones líderes, incluyendo Jump Trading Group, participan en el programa de acceso anticipado de Pyth Pro, demostrando una fuerte demanda por nuevas soluciones de datos de mercado.
Análisis del problema: sistemas fragmentados y obsoletos
Los datos de mercado son el pilar de las finanzas modernas, impulsando todas las etapas desde el trading y la gestión de riesgos hasta la compensación y los reportes. A medida que Internet evoluciona en velocidad y accesibilidad, el sistema financiero es más interconectado y orientado a los datos que nunca, y la importancia de los datos de mercado no deja de crecer. Sin embargo, la infraestructura que sostiene los datos de mercado hoy en día sigue atrapada en la oscuridad de la era pre-Internet, con casi ninguna alternativa disponible.
Según las estadísticas, las instituciones gastan más de 50 mil millones de dólares al año en datos de mercado, pero los sistemas en los que confían no se adaptan al entorno financiero global y multiactivos actual. La escasez de competencia entre proveedores de datos de mercado a través de regiones y clases de activos ha provocado un aumento drástico de los costos de datos, incluso incrementándose más del 50% en los últimos tres años. Las instituciones pagan tarifas muy diferentes por los mismos productos, el acceso está restringido por la ubicación geográfica y los nuevos participantes siguen enfrentando barreras de entrada muy altas.
Las tendencias históricas resaltan este grave desequilibrio: en los últimos 25 años, el costo de los datos de mercado ha superado casi todas las principales clases de activos. Este aumento en espiral impone una carga cada vez mayor a las instituciones que proveen liquidez y eficiencia a los mercados financieros.
Desde una perspectiva estructural, los defectos son evidentes:
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Los exchanges solo pueden ver su propio libro de órdenes, que cubre solo una pequeña parte de la actividad de trading global.
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Los proveedores agregan estos datos, los reempaquetan en grandes bloques y los venden a precios elevados.
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Las firmas de trading y los bancos, que son quienes proveen los precios más precisos y de alta frecuencia, rara vez participan directamente en la creación de valor de los datos.
Esto significa que los datos de precios más valiosos se generan aguas arriba (antes de llegar a los exchanges), pero la mayor parte de los ingresos va a los intermediarios aguas abajo. Este resultado no es culpa de ninguna de las partes; los datos de mercado están sujetos a un sistema obsoleto que, inadvertidamente, consolida la posición de las empresas existentes, reprime la competencia y limita la innovación.
Solución: Pyth Pro
Pyth Pro aborda el problema de raíz, reconstruyendo la cadena de suministro de datos de mercado para resolver estas ineficiencias sistémicas.
Las instituciones ya no necesitan depender de datos fragmentados y reempaquetados aguas abajo, sino que pueden obtener precios directamente de las empresas que los generan (firmas de trading, exchanges y bancos) a través de una plataforma de integración única y unificada.
Varias instituciones líderes, incluyendo Jump Trading Group, ya han colaborado con Pyth Pro a través de la versión de prueba temprana. Como mencionó un representante de Jump Trading Group:
“Es un honor ser un apoyo a largo plazo de Pyth, que ha desarrollado una de las fuentes de datos de mercado más completas y valiosas de la historia. Pyth Pro permite que más consumidores accedan a estos datos, incluidas las empresas financieras tradicionales, y al proporcionar datos en su forma más pura directamente desde la fuente, aporta competencia a la economía de datos de mercado.”
Una sola fuente: cobertura de todas las clases de activos y regiones
Pyth Pro integra datos globales en una sola red de distribución: más de 2,000 flujos de datos que cubren acciones, futuros, ETF, commodities, divisas, criptomonedas y renta fija. Los datos se actualizan con frecuencia de milisegundos, con un tiempo de actividad superior al 99.9%, una precisión del 95% en comparación con NBBO, y se agregan nuevas categorías de datos cada semana.
Pyth Pro busca ofrecer una visión integral de los datos de mercado, convirtiéndose en la fuente única de verdad más confiable para datos financieros.
Datos profesionales: de las empresas que realmente mueven el mercado
Más de 125 instituciones líderes han contribuido con datos de precios propietarios a la red Pyth, incluyendo Jane Street, Revolut, Jump, DRW, Optiver, Cboe y LMAX. Estas contribuciones se agregan mediante verificación criptográfica y se establecen mecanismos de staking y penalización, para construir un sistema que capture el origen del descubrimiento de precios y recompense la precisión y la participación.
Modelo simplificado y rentable
Los proveedores de datos tradicionales suelen cobrar hasta 250,000 dólares mensuales, pero la cobertura de datos es incompleta, obligando a las instituciones a gestionar múltiples acuerdos de datos, compras e integraciones duplicadas, y generando costos impredecibles. Pyth Pro resuelve este problema con un modelo de suscripción transparente y escalable según las necesidades de la institución:
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Pyth Crypto (gratis): datos cripto actualizados cada segundo
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Pyth Crypto+ (5,000 dólares mensuales): datos cripto actualizados cada milisegundo
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Pyth Pro (10,000 dólares mensuales): cobertura global multiactivos, actualizaciones cada milisegundo, soporte empresarial y derechos de redistribución
Al eliminar la discriminación de precios, el acceso aislado y los contratos opacos, Pyth Pro no solo reduce los costos, sino que también abre el mercado a una participación más amplia, creando un entorno de competencia justa para instituciones de todos los tamaños y permitiendo que todos obtengan una parte de los beneficios. Los exchanges, firmas de trading y bancos pueden monetizar sus datos de manera más directa; las instituciones obtienen datos de mercado globales más completos y precisos. Esto dará lugar a un ecosistema más saludable y competitivo: aquí, los datos son más accesibles, precisos y transparentes que nunca.
Cómo se logra: rediseño de la cadena de suministro de datos de mercado
Pyth puede ofrecer capacidades que los proveedores tradicionales no pueden, gracias a su innovación estructural. Pyth Network no es otro agregador que reempaqueta flujos de datos aguas abajo, sino que reconstruye fundamentalmente la forma en que se capturan, verifican y distribuyen los datos de mercado a nivel global.
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Fuentes de datos aguas arriba: los datos son aportados directamente por entidades de precios como firmas de trading, exchanges y bancos, incluso antes de que los datos sean fragmentados, promediados o retrasados.
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Calidad de las fuentes de datos: más de 125 instituciones líderes contribuyen con datos propietarios a Pyth, incluyendo Jane Street, Jump, DRW, Optiver, Cboe, LMAX y el Departamento de Comercio de los Estados Unidos.
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Agregación transparente: los datos se agregan mediante métodos verificables y se establecen intervalos de confianza, asegurando que la calidad de los datos sea auditable.
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Entrega de alto rendimiento: los datos se distribuyen globalmente con una latencia de extremo a extremo inferior a 100 milisegundos, soportando mecanismos de agregación de baja latencia y precisión de milisegundos.
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Incentivos colaborativos: mediante staking, penalizaciones y el modelo de incentivos del ecosistema Pyth, los publicadores son recompensados por su precisión y el sistema penaliza comportamientos indebidos.
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Modelo sostenible: los ingresos por suscripción regresan a Pyth DAO, reforzando los incentivos para los publicadores y aumentando el valor de la red con el tiempo.
Pyth Pro busca reemplazar la infraestructura fragmentada y obsoleta en la que se basan los datos de mercado actuales, pero no se trata simplemente de sustituir a los participantes existentes. Los exchanges, firmas de trading y bancos siguen siendo el núcleo de todo: sus datos son la fuente de valor. Al crear una red de distribución unificada y abierta, Pyth Pro permite que más instituciones accedan a los datos que necesitan, mientras que los publicadores de datos pueden obtener directamente el valor que generan, ampliando aún más la participación y eliminando las restricciones estructurales.
El modelo de datos de mercado de Pyth Pro es más inclusivo, preciso y sostenible que cualquier otro modelo existente. En esencia, Pyth Pro busca agrandar la torta para todos: los contribuyentes reciben una compensación justa, las instituciones pueden comprender los mercados globales de manera más completa y a menor costo, y todo el sistema financiero se beneficia de una mayor transparencia y un ciclo de competencia más saludable.
La próxima ola financiera ya está aquí; Pyth Pro es solo el primer paso.
Bajo la visión central de Pyth como “capa de precios universal global”, Pyth Pro busca empoderar a constructores, innovadores, instituciones y líderes, construyendo un sistema financiero abierto, confiable y accesible del que todos puedan beneficiarse.
La infraestructura es solo la primera capa; ahora todos tendrán la oportunidad de participar en la construcción del rascacielos financiero de próxima generación.
Bienvenido a tu viaje con Pyth Pro, experimentá datos de mercado más precisos, convenientes y económicos.
