El mercado de Bitcoin está a solo un 4% de otro septiembre en rojo: análisis

Justo cuando parecía que Bitcoin y el resto del mercado cripto podrían escapar de la maldición estacional, el Septiembre Rojo ha vuelto a hacer de las suyas.

Con Bitcoin cayendo por debajo de los $113,000 y el mercado cripto en general deslizándose un 3,8% hasta situarse por debajo de los $4 trillones, BTC ahora está apenas a un 4% de cerrar otra vela mensual roja durante lo que históricamente es su peor mes del año.

Es notable que los mercados tradicionales no están sufriendo el mismo destino en este momento y, en cambio, rondan máximos históricos, con el S&P 500 subiendo medio punto porcentual y ubicándose por encima de los 6,690 puntos. Sin embargo, los activos digitales están siendo fuertemente castigados, con solo cinco monedas del top 100 por capitalización de mercado logrando mantenerse en verde.

El índice Crypto Fear and Greed sigue en territorio neutral, pero por debajo del equilibrio perfecto en 45 puntos—la lectura más baja desde principios de septiembre.

¿Y ahora qué? Esto es lo que dicen los gráficos:

Precio de Bitcoin (BTC): Niveles de soporte bajo asedio

Bitcoin abrió el día en $115,275 antes de deslizarse un 2,19% y cerrar en $112,769, tocando brevemente un mínimo intradía de $111,986 que hizo sudar a los traders al amenazar con romper su nivel de soporte de varios meses.

Por el momento, Bitcoin se mantiene cerca del nivel psicológico crítico de $112K, pero los vendedores siguen dominando.

Datos de precio de Bitcoin. Imagen: Tradingview

Además, el panorama técnico para Bitcoin se ve cada vez más bajista. El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de Bitcoin está en 44, señalando un debilitamiento del impulso. El RSI mide el impulso del precio en una escala de 0 a 100, donde lecturas por debajo de 50 indican que los vendedores tienen el control. Esta lectura sugiere que Bitcoin tiene margen para caer aún más antes de llegar a la zona de sobreventa por debajo de 30. Los traders interpretarían esto como bajista, ya que suelen esperar que el RSI caiga por debajo de 30 antes de considerar rebotes.

El Average Directional Index (ADX) de Bitcoin en 17 cuenta una historia aún más preocupante. El ADX mide la fuerza de la tendencia, independientemente de la dirección, con lecturas por encima de 25 indicando que hay una tendencia en curso. Cualquier valor por debajo de 20 sugiere que no hay una tendencia clara y que el mercado se mueve de forma errática y sin dirección. En este caso, lo que realmente muestra es que el impulso alcista que llevó a Bitcoin a nuevos máximos históricos ha perdido fuerza en el gráfico diario. Los traders podrían esperar movimientos bruscos en cualquier dirección.

Para los alcistas técnicos de Bitcoin, el único rayo de esperanza viene en forma de las medias móviles exponenciales y su configuración actual. Estas medias móviles, o EMAs, dan a los traders una idea de los niveles actuales de soporte y resistencia de precios a corto, mediano y largo plazo.

Con la media de corto plazo, la EMA de 50 días, aún por encima de la media de 200 días, el precio de Bitcoin mantiene lo que se interpreta ampliamente como una estructura técnicamente alcista. Pero esto es un consuelo frío cuando el precio actual de BTC cotiza muy por debajo de la media EMA50.

El Squeeze Momentum Indicator mostrando estado "off" confirma lo que sugiere el bajo ADX: estamos en una fase de consolidación sin una dirección clara. Es el tipo de configuración que pone nerviosos a algunos holders, porque significa que el próximo gran movimiento podría ser explosivo en cualquier dirección.

En resumen, operar por debajo de la EMA de 50 días no es bueno para los alcistas. Si esta tendencia continúa, Bitcoin entraría en territorio decididamente bajista.

Aun así, persiste cierto sentimiento alcista en el ambiente.

En Myriad, un mercado de predicciones creado por la empresa matriz de Decrypt, Dastan, los usuarios actualmente no creen que Bitcoin caiga hasta los $105,000 este mes, asignando un 85% de probabilidades de que BTC logre mantenerse por encima de ese nivel.

En otro mercado, sin embargo, los usuarios de Myriad dicen que hay un 56% de probabilidad de que Bitcoin toque los $105K antes de alcanzar un nuevo máximo histórico de $125K. Y esas probabilidades han subido desde el 28% hace solo cuatro días.

Niveles clave:

• Soporte inmediato: $111,000 (mínimo de hoy)
• Soporte fuerte: $108,500 (nivel psicológico)
• Resistencia inmediata: $115,000 (precio de apertura)
• Resistencia fuerte: $118,000 (máximos recientes)

Precio de Ethereum (ETH): Sueños de rally en octubre destrozados

Mientras tanto, Ethereum, cayendo un 7% hoy hasta un mínimo de $4,082.96, está teniendo un desempeño aún peor que Bitcoin, reflejando su naturaleza de mayor beta durante el estrés del mercado.

Datos de precio de Ethereum. Imagen: Tradingview

El RSI de Ethereum cayendo a 40 representa un cambio brusco en el impulso. Este nivel se encuentra en tierra de nadie—no lo suficientemente sobrevendido como para atraer compradores de caídas, pero lo bastante débil como para desalentar nuevas posiciones largas después de un año muy fuerte. Juzgando solo este indicador, la mayoría de los traders concluiría que es probable una mayor caída antes de llegar a la zona de rebote por sobreventa por debajo de 30, donde normalmente entra en juego la compra algorítmica.

La lectura de ADX en 17 refleja la debilidad de Bitcoin, confirmando la falta de fuerza de tendencia tras una tendencia bastante sólida. Para los traders, esto significa evitar el apalancamiento a toda costa. Cuando el ADX está por debajo de 20, los mercados tienden a moverse lateralmente de forma violenta, liquidando tanto posiciones largas como cortas. El bajo ADX combinado con la fuerte caída de precios sugiere que estamos en modo de distribución, donde el dinero inteligente está saliendo silenciosamente de sus posiciones.

En este tipo de entorno, los day traders pueden optar por abrir y cerrar posiciones rápidas cerca de las zonas de soporte y resistencia establecidas por el canal horizontal en formación.

Aquí es donde se pone interesante: el Squeeze Momentum Indicator muestra estado “on”, a diferencia de la lectura “off” de Bitcoin. Este indicador identifica cuando la volatilidad se comprime antes de movimientos explosivos, y una señal “on” durante una venta masiva suele sugerir que la fase de consolidación puede estar terminando y un movimiento mayor a la baja podría ser inminente. Por supuesto, el indicador por sí solo también podría señalar un movimiento alcista, pero en conjunto con las otras señales sugiere que es más probable un movimiento bajista.

A pesar de la carnicería, el optimismo persiste en otros lugares: en Myriad, los predictores aún creen que ETH alcanzará los $5,000 este año, asignando una probabilidad del 64%. Pero todo depende de cómo se mire: estas probabilidades han caído drásticamente desde un máximo del 92% en agosto e incluso del 85% hace solo unos días, señalando una clara erosión de la confianza incluso entre los alcistas.

Niveles clave:

• Soporte inmediato: $4,080 (mínimo de hoy)
• Soporte fuerte: $3,500 (nivel psicológico)
• Resistencia inmediata: $4,450 (precio de apertura)
• Resistencia fuerte: $5,000 (objetivo del 1 de octubre marcado en el gráfico)

Precio de Dogecoin (DOGE): Masacre de la meme coin

¿Y qué pasa con la meme coin favorita de Elon Musk, Dogecoin? Hoy está siendo absolutamente destruida, cayendo un impresionante 10% y ganándose el título de la moneda con peor desempeño en el top 10 por capitalización de mercado.

Operando apenas por encima de $0.23, el RSI de Dogecoin está en 46, lo que podría parecer neutral. Pero el contexto lo es todo. Después de una caída tan violenta, los traders probablemente interpreten esta lectura intermedia como bajista. Muestra que los vendedores aún no están agotados.

Normalmente, después de una caída diaria del 10%, se esperaría que el RSI estuviera sobrevendido por debajo de 30. Pero en 46, sugiere que aún queda más dolor antes de que aparezcan los cazadores de gangas.

El ADX en 28 es el único punto técnico positivo, relativamente hablando. A diferencia de las lecturas anémicas por debajo de 20 de Bitcoin y Ethereum, el ADX de Dogecoin por encima de 25 confirma que realmente hay una tendencia en juego.

La EMA de 50 días manteniéndose por encima de la EMA de 200 días brinda un mínimo consuelo. El precio rompió por debajo de esa línea, pero tras un breve período logró recuperarse y actualmente cotiza casi exactamente en los niveles de EMA50. Eso no es mucho para entusiasmarse si sos alcista de DOGE, ya que incluso un pequeño movimiento por debajo de los niveles actuales podría señalar una tendencia muy fea en el futuro cercano.

Niveles clave:

• Soporte inmediato: $0.22 (EMA200)
• Soporte fuerte: $0.20 (nivel psicológico)
• Resistencia inmediata: $0.24 (zona de precio actual)
• Resistencia fuerte: $0.20 (nivel psicológico)