7,5 billones de dólares en fondos del mercado monetario de EE.UU. podrían estar buscando pronto un nuevo destino

Actualmente, 7.5 billones de dólares están estacionados en fondos del mercado monetario de EE. UU. Esta enorme cantidad de capital marca un nuevo máximo histórico que los operadores de activos de riesgo observan de cerca. ¿Por qué? Porque a medida que las tasas de interés tienden a la baja y la Fed se prepara para recortar las tasas, este colosal “dry powder” podría estar listo para inundar los activos de riesgo, incluidas las acciones tecnológicas y Bitcoin.

Fondos del mercado monetario y el dilema del dry powder

Los fondos del mercado monetario han aumentado en casi 100 mil millones de dólares en solo unos días. Bar Chart publicó la cifra en 7.4 billones de dólares el 9 de septiembre, solo para ser actualizada el 13 de septiembre a 7.5 billones.

7.5T en fondos del mercado monetario (Fuente: Barchart)

¿Semántica? Tal vez, pero de cualquier manera, es una enorme ola de liquidez que pronto podría estar buscando un nuevo destino.

Tradicionalmente, tener tanto efectivo al margen señala un gran apetito reprimido por el riesgo, especialmente a medida que las tasas de interés caen y los retornos seguros disminuyen. Cada recorte de tasas hace que mantener efectivo sea menos atractivo. Así que, una vez que la Fed recorte las tasas, los inversores buscarán oportunidades de mayor rendimiento y mayor riesgo, como Bitcoin y acciones de crecimiento.

El próximo recorte de tasas de la Fed es un tema candente. La mayoría de los operadores de criptomonedas y analistas institucionales esperan que nueva liquidez fluya hacia los mercados tras el recorte, catalizando nuevas corridas alcistas para los activos volátiles. Tasas más bajas significan capital fácil, condiciones financieras más laxas y menos incentivos para permanecer en fondos del mercado monetario.

Voces de precaución: no todos quieren un recorte de tasas

No es una fiesta unánime, como informó CryptoSlate ayer. Críticos vocales, como el economista y defensor del oro Peter Schiff, califican el recorte de tasas de la Fed como un “gran error”, advirtiendo que podría reavivar la inflación y poner en riesgo al dólar como moneda de reserva.

Schiff argumenta que el dinero cada vez más fácil está alimentando burbujas peligrosas y erosionando la estabilidad económica a largo plazo, señalando el repunte del oro como una señal anticipada de error de política.

La escala de los fondos del mercado monetario hoy es sin precedentes, y está atrayendo un nuevo escrutinio sobre la salud fiscal de Estados Unidos. El 23% de cada dólar recaudado en impuestos ahora se destina estrictamente a pagar intereses sobre la deuda federal de EE. UU., una cifra impactante que tiene a inversores y responsables políticos encendiendo las alarmas.

El S&P 500 está en máximos históricos mientras el desempleo aumenta y la deuda nacional se dispara. Esta dicotomía preocupa a algunos analistas sobre el desajuste entre Wall Street y la economía real. Normalmente, una corrección del mercado de valores ocurre después de un mercado laboral más débil y señales de una economía lenta.

7.5 billones de dólares: seguí mirando los números

Con un recorte de tasas en el horizonte, una liquidez histórica en el mercado monetario y crecientes preocupaciones fiscales, todas las miradas están puestas en cómo se desplegará ese dry powder. Si los inversores rotan incluso una fracción de estos 7.5 billones de dólares hacia activos más riesgosos, los mercados cripto podrían beneficiarse de manera dramática.

Seguí mirando los números. Cada movimiento en las tasas, cada dato de inflación y cada titular fiscal está reescribiendo el panorama del riesgo. Para Bitcoin y los activos de riesgo, la oportunidad y la volatilidad nunca se vieron tan grandes.

El artículo $7.5T in US money market funds could soon be seeking a new home apareció primero en CryptoSlate.