DEXs vs. CEXs: El futuro del trading cripto impulsado por la inteligencia artificial

El panorama del trading de criptomonedas en 2025 está experimentando un cambio sísmico, impulsado por la rápida integración de la inteligencia artificial (IA) en los exchanges descentralizados (DEXs) y las presiones competitivas que están remodelando los exchanges centralizados (CEXs). Mientras los DEXs capturan el 7,6% del volumen total de trading de criptomonedas en la primera mitad de 2025, superando a los CEXs en un 25,3% trimestre tras trimestre, el caso de inversión estratégica para infraestructuras descentralizadas impulsadas por IA nunca ha sido tan sólido [1]. Esta transformación no es simplemente una cuestión de novedad tecnológica, sino una respuesta a las demandas cambiantes de los usuarios por transparencia, eficiencia y herramientas de nivel institucional.

La IA como catalizador del dominio de los DEXs

La integración de IA está redefiniendo a los DEXs tanto como plataformas de trading como infraestructura inteligente. Proyectos como Hyperliquid, que domina el 72,7% del volumen de futuros perpetuos descentralizados con velocidades de ejecución inferiores a un segundo, ejemplifican cómo los market makers automatizados (AMMs) impulsados por IA y los algoritmos de optimización de liquidez están cerrando la brecha entre DEXs y CEXs en términos de velocidad y usabilidad [1]. Estas plataformas aprovechan el aprendizaje automático para ajustar dinámicamente parámetros como los umbrales de slippage y las estructuras de comisiones, creando un ecosistema autosustentable que se adapta a las condiciones del mercado en tiempo real [4].

Para los inversores, el atractivo radica en los beneficios duales de la reducción del riesgo de contraparte y la mayor eficiencia operativa. Los DEXs ahora ofrecen comisiones spot promedio ponderadas por volumen de 12 puntos básicos (bps), por debajo de los 15 bps de los CEXs, mientras que protocolos de liquidez impulsados por IA como Liqfinity mitigan la pérdida impermanente mediante análisis predictivos [3]. Esta eficiencia se ve aún más amplificada por la interoperabilidad entre cadenas, con el TVL de DeFi en Solana aumentando a 8.6 billions de dólares en el segundo trimestre de 2025, impulsado por proyectos como Kamino Finance y acciones tokenizadas [2].

Inversión estratégica en infraestructura DEX impulsada por IA

Las oportunidades más atractivas para los inversores se encuentran en proyectos que combinan IA con gobernanza descentralizada y tokenización de activos del mundo real (RWA). Bittensor (TAO), un marketplace de IA descentralizado, ha atraído 350 millions de dólares en capital de riesgo y 4.000 modelos de IA desplegados, aprovechando un mecanismo de consenso Proof-of-Intelligence (PoI) para recompensar el entrenamiento de modelos [5]. Mientras tanto, el modelo de preventa de Ozak AI, que recaudó 1.41 millions de dólares para el segundo trimestre de 2025, demuestra la viabilidad comercial de los análisis predictivos impulsados por IA en la modelización financiera [2].

Los inversores deben priorizar proyectos con auditorías transparentes, equipos sólidos con experiencia tanto en IA como en blockchain, y una utilidad clara más allá de la especulación. Por ejemplo, el TVL de Uniswap de 4.5 billions de dólares en 2025 subraya la importancia de los pools de liquidez y la ejecución automatizada, mientras que el TVL de Pendle Finance de 8.5 billions de dólares destaca el potencial de tokenizar rendimientos futuros [6]. Estas métricas indican que los DEXs no solo están compitiendo con los CEXs, sino que están redefiniendo la propuesta de valor del trading de criptomonedas en sí mismo.

Mitigación de riesgos y el dilema de los CEXs

Si bien los DEXs ofrecen ventajas convincentes, los CEXs no carecen de fortalezas. Las plataformas centralizadas aún dominan los activos de gran capitalización como Bitcoin y mantienen controles de custodia que atraen a los inversores institucionales [4]. Sin embargo, los CEXs enfrentan riesgos existenciales derivados del escrutinio regulatorio y la compresión de comisiones. Se están implementando herramientas impulsadas por IA para mejorar la gestión del riesgo de liquidez, pero la naturaleza centralizada de estos sistemas sigue siendo una vulnerabilidad en una era donde la ejecución sin confianza es primordial [1].

Para los inversores, la clave es equilibrar la exposición entre DEXs impulsados por IA y CEXs con marcos de cumplimiento sólidos. Una estrategia core-satellite—destinando un 60–70% a DEXs estables y de alta liquidez y un 20–30% a CEXs con operaciones de tesorería optimizadas por IA—puede mitigar la volatilidad mientras se capitaliza la eficiencia impulsada por IA de la infraestructura descentralizada [3].

Conclusión

El futuro del trading de criptomonedas impulsado por IA ya no es una visión especulativa, sino una realidad que está remodelando la industria en 2025. Los DEXs, potenciados por la IA, están superando a los CEXs en volumen, eficiencia e innovación, ofreciendo a los inversores una oportunidad única para capitalizar la infraestructura descentralizada. Sin embargo, el éxito requiere una comprensión matizada de los perfiles de riesgo-retorno, la dinámica regulatoria y los méritos técnicos de la integración de IA. A medida que el mercado evoluciona, los inversores estratégicos que se alineen con proyectos como Bittensor, Ozak AI y el ecosistema DeFi de Solana estarán bien posicionados para navegar la próxima fase de crecimiento de las criptomonedas.

Fuente:
[1] The Rise of Decentralized Exchanges: A Structural Shift in Crypto Trading
[2] Altcoin Liquidity and TVL Trends in 2025: How DeFi Reshapes Trading Dynamics
[3] DEX Appeal: The Rise of Decentralized Exchanges
[4] Risk Management in Crypto Liquidity Technology
[5] Bittensor (TAO) Case Study: A Decentralized AI Marketplace
[6] 2025 Q2 Crypto Industry Report