Bitget Informe matutino de acciones estadounidenses｜Las acciones estadounidenses caen por cuarto día consecutivo, Oracle enfrenta dificultades en la financiación de IA, las acciones de oro, petróleo y gas suben en contra de la tendencia, y los resultados de Micron superan las expectativas y se disparan después del cierre; (18 de diciembre de 2025)

I. Noticias Destacadas

Dinámica de la Reserva Federal

El gobernador Waller de la Fed apoya más recortes de tasas el próximo año

• El gobernador Waller de la Fed señaló que, con un mercado laboral enfriándose y una inflación controlada, aún hay espacio para recortar tasas entre 50 y 100 puntos básicos el próximo año, enfatizando un ajuste gradual para equilibrar el crecimiento y los precios.

• Punto clave uno: los datos de empleo no muestran un deterioro abrupto, lo que proporciona margen para recortes moderados; punto clave dos: las expectativas de inflación son estables, evitando que una política demasiado restrictiva desacelere la economía; punto clave tres: ya se ha completado el tercer recorte de tasas para 2025, y el camino futuro dependerá de los datos.

• Impacto en el mercado: esta declaración impulsa las expectativas en el mercado de bonos, pero si la inflación repunta, podría limitar el alcance de los recortes y aumentar la volatilidad a corto plazo en el mercado de acciones.

Commodities Internacionales

El precio del petróleo rebota por encima de los 60 dólares, oro y plata alcanzan máximos históricos

• El precio internacional del petróleo subió impulsado por factores geopolíticos, el Brent volvió a superar los 60 dólares, y los precios del oro y la plata alcanzaron máximos históricos.

• Punto clave uno: el WTI subió más del 1% hasta 56,28 dólares/barril, el Brent casi un 2% hasta 60,01 dólares/barril, influido por rumores de bloqueo en Venezuela; punto clave dos: los futuros de oro subieron a 4.304,50 dólares/onza, el platino alcanzó 1.922,20 dólares/onza y la plata también marcó un nuevo máximo; punto clave tres: los precios del gas natural y la gasolina subieron ligeramente, apoyando al sector energético en general.

• Impacto en el mercado: el rebote de los commodities alivia las preocupaciones inflacionarias, pero si la demanda global sigue débil, podría limitar el avance de las acciones energéticas.

Política Macroeconómica

Directores financieros prevén que los precios en EE. UU. suban más del 4% el próximo año, los aranceles siguen siendo la principal preocupación

• Los altos ejecutivos estadounidenses siguen preocupados por la política arancelaria y prevén que los precios aumenten más del 4% en 2026, mientras la economía enfrenta el riesgo de cierre del gobierno.

• Punto clave uno: los aranceles son vistos como la mayor presión externa, lo que podría aumentar los costos de importación; punto clave dos: el apoyo económico a Trump cae a su nivel más bajo en dos mandatos, aumentando la incertidumbre política; punto clave tres: de cara a 2026, la economía se beneficia de políticas y de la IA, pero el riesgo de cierre podría lastrar el crecimiento.

• Impacto en el mercado: la incertidumbre política amplifica la volatilidad del mercado, y un posible aumento de aranceles podría intensificar las expectativas inflacionarias, afectando las ganancias de las multinacionales.

II. Revisión del Mercado de Acciones de EE. UU.

Desempeño de los Índices

• Dow Jones: cayó un 0,5% (230 puntos), cuarta caída consecutiva, arrastrado por tecnología pero con soporte de energéticas.

• S&P 500: cayó un 1,1%, cerrando en 6.721,43 puntos, con tecnología liderando las caídas en cuatro sesiones consecutivas.

• Nasdaq: cayó un 1,8%, cerrando en 22.693,32 puntos, con presión de venta en tecnológicas y dudas sobre IA como principal motor.

Dinámica de los Gigantes Tecnológicos

• Apple: cayó más del 1%, afectada por la debilidad general del sector tecnológico, con expectativas estables pero sin novedades en la demanda de iPhone.

• Amazon: cayó un 0,6%, con negocio de comercio electrónico sólido, pero preocupaciones sobre la inversión en IA afectando la nube.

• Google: cayó más del 3%, la actualización del modelo Gemini AI no logró impulsar el valor y la competencia en búsquedas se intensifica.

• Meta: cayó más del 1%, con expectativas optimistas en ingresos publicitarios, pero con presión regulatoria persistente.

• Microsoft: cayó alrededor del 2%, con crecimiento más lento en servicios en la nube y dudas sobre el retorno de la inversión en IA.

• Nvidia: cayó un 3,8%, dominada por preocupaciones sobre burbuja de valoración en chips de IA y salida de capitales.

• Tesla: cayó más del 4%, con presión en ventas de vehículos eléctricos y sin nuevos catalizadores en conducción autónoma. En general, los siete gigantes cayeron, principalmente por preocupaciones sobre fondos de IA y valoraciones elevadas, liderando las caídas Nvidia y Tesla.

Observación de Cambios en Sectores

Sector tecnológico cayó alrededor del 2%

• Acciones representativas: Oracle cayó más del 5%, Broadcom cayó más del 4%.

• Factores impulsores: aumento de dudas sobre financiación de IA, obstáculos en proyectos de centros de datos intensifican la venta de tecnológicas con valoraciones altas.

Sector energético subió más del 1%

• Acciones representativas: ExxonMobil subió más del 2%, Chevron subió más del 1%.

• Factores impulsores: el rebote del precio del petróleo apoya a las petroleras, y las tensiones geopolíticas aumentan la preocupación por la oferta.

Sector de metales preciosos subió alrededor del 1,5%

• Acciones representativas: Newmont Mining subió más del 1%, Barrick Gold subió más del 1%.

• Factores impulsores: los precios récord del oro y la plata impulsados por la demanda de refugio y expectativas de inflación.

III. Análisis Profundo de Acciones Individuales

Oracle - Obstáculos en la financiación de centros de datos de IA

Resumen del evento: El mayor socio de Oracle, Blue Owl Capital, suspendió las negociaciones de financiación y participación accionaria para el proyecto de centro de datos de 10.000 millones de dólares en Michigan, lo que provocó una caída de más del 5% en el precio de la acción. El proyecto estaba destinado a servir a clientes como OpenAI, pero la carga de deuda y las preocupaciones sobre el gasto en IA intensificaron el estancamiento de las negociaciones. La empresa enfrenta presión por la transformación hacia IA; aunque los resultados trimestrales son sólidos, el mercado duda de la solidez futura de su flujo de caja. Interpretación del mercado: Opiniones divididas entre instituciones; Barclays considera que la interrupción de la financiación resalta el alto coste de la infraestructura de IA y presiona el precio a corto plazo; Goldman Sachs lo ve como un ajuste temporal, manteniendo la demanda de IA fuerte a largo plazo. Sugerencia de inversión: Priorizar la aversión al riesgo a corto plazo; si se reanuda la financiación, se puede considerar una oportunidad de rebote, pero hay que estar atentos al riesgo de estallido de la burbuja de IA.

Micron Technology - Guía de resultados superior a lo esperado

Resumen del evento: Micron Technology publicó resultados del primer trimestre fiscal por encima de las expectativas de los analistas, y las previsiones de ingresos, margen bruto y beneficio por acción para el segundo trimestre superaron ampliamente las estimaciones, además de elevar el gasto de capital para el año fiscal 2026 a 20.000 millones de dólares. Beneficiada por la recuperación de la demanda de chips de memoria y la expansión de aplicaciones de IA, la acción subió casi un 7% en el after hours. Interpretación del mercado: Los analistas de Wall Street elevaron en general el precio objetivo; Citi destacó la fuerte demanda de chips HBM, beneficiándose de la expansión de centros de datos; Morgan Stanley subrayó que el aumento del gasto de capital refleja confianza en el mercado de almacenamiento para IA. Sugerencia de inversión: La recuperación del ciclo de memoria ofrece soporte, adecuada para mantener a medio y largo plazo, pero hay que vigilar la volatilidad de la cadena de suministro de semiconductores.

Broadcom - Aumentan las preocupaciones sobre la valoración de chips de IA

Resumen del evento: Broadcom cayó más del 4%, afectada por preocupaciones sobre fondos de IA y presión vendedora general en tecnología. Aunque el negocio de chips de IA crece con fuerza, el mercado duda de la sostenibilidad de las altas valoraciones; los pedidos recientes son sólidos, pero enfrenta mayor competencia y aumento de costes en la cadena de suministro. Interpretación del mercado: UBS rebajó la calificación, señalando que el enfriamiento de la fiebre de IA podría ralentizar el crecimiento de ingresos; Jefferies mantiene recomendación de compra, destacando que la demanda de chips personalizados apoyará el crecimiento a largo plazo. Sugerencia de inversión: La volatilidad a corto plazo puede ofrecer buenas oportunidades de compra, pero es necesario evaluar el ciclo de retorno de la inversión en IA.

Nvidia - Liderando las caídas en el desplome tecnológico

Resumen del evento: Nvidia cayó un 3,8%, como líder en chips de IA, afectada por el aumento del escepticismo sobre el comercio de inteligencia artificial. El despliegue de chips Blackwell avanza bien, pero la salida de capitales y las preocupaciones sobre burbuja de valoración dominan el mercado. Interpretación del mercado: Goldman Sachs advierte sobre el riesgo de desaceleración en la inversión en infraestructura de IA; Piper Sandler es optimista y cree que la adopción de plataformas como Nebius impulsará la demanda. Sugerencia de inversión: La ventaja tecnológica central se mantiene, se puede considerar tras la corrección, pero hay que estar atentos a cambios en la política macroeconómica.

Amazon - Reorganización del equipo de IA

Resumen del evento: Amazon cayó un 0,6%, anunció la integración de los departamentos de AGI, chips y computación cuántica, y nombró un nuevo ejecutivo de IA. La empresa busca optimizar la eficiencia de los proyectos de IA, pero el mercado teme la competencia en la nube y el retorno de la inversión. Interpretación del mercado: JPMorgan lo considera una optimización estratégica que mejora la competitividad del modelo Nova; Evercore ISI señala que la integración podría reducir costes a corto plazo, pero hay que observar la ejecución. Sugerencia de inversión: El doble motor de comercio electrónico y nube es adecuado para una asignación a largo plazo.

IV. Datos Macroeconómicos Importantes:

21:30 hora de Beijing: IPC anual no ajustado de EE. UU. en noviembre, IPC mensual ajustado de EE. UU. en noviembre, solicitudes iniciales de subsidio por desempleo en EE. UU. para la semana hasta el 13 de diciembre (en decenas de miles)

Opinión del Bitget Research Institute: El 18 de diciembre de 2025, el mercado de valores estadounidense cerró con una fuerte caída, liderada por las tecnológicas. Este desempeño refleja la preocupación de los inversores por el cambio de política de la Fed; aunque el mercado de valores logró un fuerte crecimiento anual, la volatilidad a corto plazo aumentó; creemos que en 2026 el mercado de valores estadounidense liderará el crecimiento en un entorno político favorable, se espera que los mercados desarrollados y emergentes logren rendimientos de dos dígitos, apoyando una perspectiva positiva para la renta variable global;

Descargo de responsabilidad: El contenido anterior ha sido recopilado por búsqueda de IA y verificado manualmente solo para su publicación, no constituye ninguna recomendación de inversión.