Kodiak lanza Kodiak Perps, una plataforma de contratos perpetuos nativos de Berachain, mejorando el ecosistema de liquidez

La plataforma nativa de liquidez del ecosistema Berachain, Kodiak, ha lanzado recientemente su nuevo producto Kodiak Perps, un DEX de contratos perpetuos innovador. Gracias a la arquitectura de liquidez unificada de Kodiak y el soporte multichain, Kodiak Perps permite operar con hasta 100 veces de apalancamiento sobre múltiples activos principales y RWA (incluyendo BTC, ETH, SPX500, NAS100, entre otros), logrando ejecución completamente on-chain y liquidación instantánea. En solo dos semanas desde su lanzamiento, el volumen de operaciones de la plataforma superó los 100 millones de dólares, reduciendo significativamente los costes de trading: la comisión para makers bajó del 0,02% al 0,013% y para takers del 0,055% al 0,04%.

Como una de las infraestructuras clave de Berachain, Kodiak cuenta con el respaldo de varias instituciones reconocidas, incluyendo Build-a-Bera, Hack VC, Amber Group, No Limit Holdings y dao5. El proyecto está comprometido con la construcción de un ecosistema de liquidez integrado en Berachain, que abarca DEX spot y perpetuos, bóvedas de gestión de liquidez automatizada, agregadores de intercambio, herramientas de emisión de tokens sin código y una capa de incentivos profundamente integrada con el “Proof of Liquidity” de Berachain.

Con el lanzamiento de Kodiak Perps, la disposición ecológica de Kodiak en Berachain se ha perfeccionado aún más, marcando también la transición de Berachain de una etapa de infraestructura de liquidez hacia una fase madura que soporta derivados y protocolos financieros complejos.

La arquitectura subyacente de Kodiak potencia Kodiak Perps

De hecho, centrándonos en Kodiak, es en sí mismo un DEX innovador con una arquitectura modular y multinivel. La plataforma de liquidez de Kodiak no solo proporciona funciones básicas de trading spot y despliegue de tokens, sino que también, a través de su arquitectura de integración vertical, ofrece a Kodiak Perps una liquidez profunda, eficiencia de ejecución estable y un ciclo de incentivos sostenible.

Liquidez profunda y eficiencia de ejecución extrema

Para Kodiak Perps, la profundidad de mercado y la eficiencia de ejecución son siempre factores clave que afectan la experiencia de trading con alto apalancamiento, y la base de Kodiak le otorga ventajas únicas en este sentido.

El diseño Islands de Kodiak permite que los gestores automáticos de liquidez reequilibren continuamente las posiciones de los LP, manteniendo la liquidez en el rango óptimo a largo plazo. Sin importar la volatilidad del mercado, se asegura que los fondos de market making funcionen eficientemente y generen ingresos sostenidos. Así, Kodiak Perps logra una sinergia en profundidad, liquidez y estabilidad, reduciendo eficazmente el impacto de precio y el riesgo de slippage durante las operaciones.

Kodiak, por un lado, mediante su integración profunda con Orderly Network, ha establecido un sistema de libro de órdenes unificado que opera en conjunto con el Concentrated AMM, garantizando desde la base la profundidad de liquidez y la estabilidad de precios. Orderly proporciona más de 50 millones de dólares en profundidad de posiciones y liquidez compartida cross-chain, permitiendo que Perps alcance estándares de eficiencia de ejecución y control de slippage similares a los de exchanges centralizados.

En cuanto a seguridad y control de riesgos, Kodiak también adopta un diseño multinivel.

La plataforma utiliza una estructura no custodial y los mecanismos de seguridad nativos de Berachain, asegurando que los fondos de los usuarios siempre estén gestionados de forma autónoma on-chain; al mismo tiempo, apoyándose en el sistema automatizado de control de riesgos de Orderly, la plataforma puede monitorizar en tiempo real comportamientos de trading anómalos y realizar ajustes dinámicos, reduciendo fundamentalmente el riesgo de manipulación de mercado o riesgos sistémicos.

Además, la arquitectura de Sub-accounts refuerza aún más el aislamiento de cuentas y la gestión de posiciones, permitiendo una separación total de riesgos entre diferentes estrategias. Para instituciones y usuarios profesionales, Kodiak también ofrece soporte API para trading algorítmico y de alta frecuencia, proporcionando una eficiencia de ejecución cercana a la de exchanges centralizados. Cabe destacar que las ganancias de trading de los usuarios pueden ser transferidas con un solo clic a los LP spot o a las bóvedas Baults, logrando auto-compounding de BGT y doble retorno, equilibrando seguridad y rentabilidad.

Gracias a su nueva arquitectura integrada, Kodiak Perps fusiona la ejecución de operaciones, la gestión de liquidez y el control de riesgos, mejorando notablemente la eficiencia del capital y creando un entorno de trading de alto rendimiento, bajo riesgo y compounding sostenible para usuarios de alta frecuencia e institucionales.

Beneficios del mecanismo de incentivos PoL

En cuanto al PoL, su núcleo radica en incentivar continuamente la liquidez on-chain a través de las bóvedas de recompensas BGT. Bajo este mecanismo, los validadores inyectan BGT en las bóvedas, que se distribuyen a los LP según la proporción de TVL y contribución de liquidez, formando así un ciclo de incentivos sostenible a largo plazo.

Sobre esta base, Kodiak Perps, como protocolo nativo, puede integrarse directamente en la arquitectura PoL, y todas las comisiones netas de trading (descontando comisiones de plataforma y descuentos) se inyectan automáticamente en la BGT Vault exclusiva de Perps, para generar y distribuir recompensas BGT. Esto significa que el propio acto de operar recibe incentivos en tokens de gobernanza, convirtiendo el trading en un proceso de “farming” acumulativo y no solo en una apuesta de ganancias o pérdidas única.

En las dos semanas posteriores al lanzamiento, el volumen de operaciones de Perps superó los 100 millones de dólares, con aproximadamente 37.000 dólares en comisiones inyectadas en la Vault, y ya se han apoyado competiciones de volumen/PnL y recompensas de trading por valor de 100.000 dólares.

A medida que aumenta el volumen de operaciones perpetuas, la liquidez y el TVL del sistema crecen en paralelo, y los validadores inyectan más recompensas BGT en Kodiak Islands y las bóvedas Baults, impulsando el aumento de los ingresos de los LP y el retorno de capital. Esto está convirtiendo al PoL en el motor de crecimiento de Perps.

Combinando esto con una comisión de referidos del 10% y un mecanismo de depósito cross-chain en USDC sin gas, Kodiak Perps está formando un flywheel de trading-liquidez auto-reforzado a través del sistema PoL, sentando las bases para el crecimiento a largo plazo del mercado de derivados descentralizados en Berachain.

Expansión del sistema de derivados

El diseño de Kodiak no se limita al producto Perps actual, sino que también sienta una base sólida para la futura expansión del mercado de derivados.

Como parte del ecosistema Kodiak, Perps se expandirá continuamente con la incorporación de nuevas clases de activos, y en el futuro podrían introducirse más mercados monetarios y productos derivados, como futuros y opciones. La integración de liquidez de Kodiak y la estabilidad del mecanismo PoL también ayudarán a que estos nuevos mercados despeguen y, una vez maduros, les proporcionarán liquidez y apoyo financiero sostenidos.

Kodiak Perps: un motor clave de crecimiento para el sistema de liquidez de Berachain

Como plataforma nativa de contratos perpetuos de Berachain, Kodiak Perps está convirtiéndose gradualmente en el motor central de liquidez de este ecosistema. En las tres primeras semanas desde su lanzamiento, el volumen de operaciones de la plataforma superó los 100 millones de dólares. Gracias a productos con apalancamiento de hasta 100x y soporte para liquidación cross-chain en USDC, se ha mejorado notablemente la eficiencia del capital y la actividad del mercado. Aprovechando la integración fluida con el DEX spot, Kodiak Perps ha construido un canal de liquidez que conecta el spot y los derivados, permitiendo una circulación eficiente de capital entre diferentes escenarios de trading.

La nueva estructura de producto no solo impulsa el crecimiento del TVL de Berachain y el bloqueo de capital apalancado, sino que también permite que Kodiak represente más de la mitad de los 990 millones de dólares en TVL de toda la cadena, convirtiéndose en uno de los protocolos más atractivos para el capital dentro del ecosistema.

Kodiak Perps tiene el potencial de convertirse en el “killer app” de Berachain: con un mecanismo de crecimiento sostenible, eficiencia de capital sobresaliente y un fuerte impulso ecológico, construye un ciclo de liquidez auto-reforzado. A diferencia de los modelos a corto plazo que dependen de airdrops o inflación de tokens, Perps logra incentivos a largo plazo y expansión estable a través de un mecanismo de auto-ciclo de comisiones, dotando a la liquidez de un motor de crecimiento endógeno.

Sobre esta base, el apalancamiento de 100x y el mecanismo compuesto de recompensas BGT mejoran conjuntamente la eficiencia del capital, haciendo que el propio acto de operar se convierta en un proceso de acumulación de retornos. Aproximadamente la mitad del volumen de operaciones de Perps retroalimenta el mercado spot, amplificando los rendimientos de liquidez a través del mecanismo PoL y formando un ciclo cerrado de “trading, incentivos y nueva liquidez”. Este diseño de múltiples capas no solo refuerza la eficiencia del capital de Berachain, sino que también transforma la lógica de crecimiento de todo el ecosistema de un estímulo externo a un impulso interno.

Kodiak Perps no solo representa el mercado de derivados de Berachain, sino que también es un nodo clave en el ciclo auto-reforzado del sistema de liquidez. Convierte la liquidez en un activo acumulable, los incentivos en un mecanismo sostenible y promueve el crecimiento endógeno y el desarrollo colaborativo de todo el ecosistema.

La nueva temporada de recompensas de Kodiak Perps ya ha comenzado oficialmente, así que los interesados pueden estar atentos.