Mercado cripto 2025: ¿Cómo pueden los inversores salir de la situación actual?

Autor: Route 2 FI

Traducción: Chopper, Foresight News

Título original: Crypto 2025, ¿por qué es tan difícil?

Si todavía te preguntas por qué la mayoría de la comunidad cripto está extremadamente frustrada, solo mira estos datos: entre las 50 principales altcoins por capitalización de mercado, muchas ya cotizan por debajo de los niveles posteriores al colapso de FTX en 2022.

Fuente de los datos: @VentureCoinist

Para empeorar las cosas, los precios de monedas principales como SOL, ETH y BTC también han retrocedido a los niveles de diciembre de 2024.

Durante este ciclo, muchos usuarios de la comunidad cripto no han obtenido ganancias significativas y han caído gradualmente en la ansiedad de querer recuperar sus inversiones. El sentimiento del mercado es bajo y, si crees en la teoría del ciclo de 4 años, notarás que ya estamos en la fase final del ciclo. De hecho, ya hemos pasado el "punto de los 18 meses", que históricamente suele ser el tope del ciclo de bitcoin.

Actualmente, las criptomonedas están experimentando una transformación visible. En los últimos 4 años, la mayoría de los lanzamientos de tokens han adoptado el modelo de baja circulación y alta valoración totalmente diluida (FDV). El caso más típico fue en julio de este año, cuando el fondo Polychain vendió tokens TIA por un valor de 240 millones de dólares. Pero, ¿realmente deberíamos culparlos? Si lo piensas bien, solo están cumpliendo con su deber de inversores. Casi cualquiera que posea tokens desbloqueados probablemente haría lo mismo.

¿Recuerdas la época dorada en la que los tokens se disparaban al cotizar en exchanges centralizados? Esos buenos tiempos ya no volverán. Ahora, casi todos se sienten derrotados: los traders se adaptan a nuevas reglas, los jugadores de memecoin compiten entre sí, los equipos de proyectos se quejan de que los usuarios no usan sus protocolos, los minoristas se quejan de la saturación del mercado y los fondos de capital de riesgo extrañan los días de ganancias fáciles.

Las instituciones financieras tradicionales ya han entrado en el sector, pero no muestran ningún interés en las altcoins. En resumen, así está el mercado cripto en 2025:

• Demasiados tokens en circulación;

• Gran cantidad de tecnología innecesaria;

• Muchos proyectos no han encontrado el ajuste producto-mercado;

• Modelos de tokenomics ineficaces;

• Los tokens de airdrop son inmediatamente cambiados por stablecoins por los usuarios;

• El trading se ha vuelto mucho más difícil; cualquier activo que valga la pena y tenga suficiente liquidez enfrenta una competencia feroz.

Así es, hoy en día casi nadie tiene confianza en ningún proyecto.

Después del "Viernes Negro", aproximadamente la mitad de los traders de criptomonedas perdieron todo su capital, y muchos de ellos probablemente nunca regresarán al mercado. Es cierto que la ganancia de una operación es la pérdida de otra persona, pero en este caso, el dinero también fue a parar a los exchanges, lo que significa que tanto los traders agresivos, como los profesionales y los minoristas, se han empobrecido.

Las altcoins han entrado en una nueva etapa, y el problema central es: demasiados nuevos tokens se lanzan con valoraciones altas, lo que incluso para proyectos de calidad y sólidos, provoca una dispersión de la liquidez y, en última instancia, debilita el mercado en general.

En los últimos años, el lanzamiento de tokens ha seguido una tendencia: alta FDV, airdrops masivos, baja circulación y, posteriormente, grandes desbloqueos de tokens por parte de fondos de capital de riesgo que entran al mercado.

Siempre hemos pensado que, mientras se den las condiciones adecuadas, todos los tokens subirán. ¿Pero es realmente así? Hoy en día, hay muchos más tokens que afirman tener utilidad que en 2021. Cada semana aparecen de 3 a 5 nuevos tokens "de calidad", la capitalización total de mercado aumenta y parece que todos están contentos. Pero pregúntate: ¿quién va a comprar estos tokens? A menos que las instituciones o los minoristas entren en masa, el mercado solo caerá en un juego interminable de suma cero.

Ahora, cada semana surgen nuevos proyectos "de calidad" con FDV extremadamente altas, lo que significa que una gran cantidad de tokens inundarán el mercado. A menos que haya nuevos compradores, el precio de estos tokens inevitablemente caerá (al menos a largo plazo).

Ya estamos en octubre de 2025, y el flujo de capital hacia las altcoins no solo es más selectivo, sino que tampoco es suficiente para contrarrestar el impacto de los grandes desbloqueos de tokens.

Para terminar, seamos optimistas. Ya sea que creas que el mercado alcanzará nuevos máximos o que ya ha comenzado un bear market, deberías empezar a desarrollar habilidades propias para cubrir riesgos. Una habilidad propia es aquella que solo tú tienes, o en la que eres mejor que otros. Todos tenemos áreas en las que somos naturalmente buenos; si te enfocas en ellas, puedes convertirlas en una ventaja. Por ejemplo, yo soy bueno escribiendo, así que prefiero escribir hilos largos en Twitter en lugar de hacer videos en YouTube o podcasts.

Tu habilidad puede estar en otra área: trading, networking, ventas, etc. Mi punto principal es: si perfeccionas una habilidad, siempre encontrarás un lugar en esta industria. En comparación con las finanzas tradicionales, el sector cripto tiene una barrera de entrada mucho más baja y muchas opciones: creación de contenido, trading en exchanges centralizados, investigación de proyectos, trading de memecoins, NFT, airdrops, YouTube, gestión de Telegram, podcasts, etc.

Si quieres conectar con los mejores talentos del sector, mantenerte visible en Twitter es la mejor manera: escribe sobre temas que te interesen, áreas que quieras aprender, publica contenido ligero de vez en cuando e interactúa con personas que admires. Publica tweets todos los días, aunque solo sea un "gm". Envía mensajes directos a otros y ofrece sugerencias sin esperar nada a cambio. Así puedes construir amistades y, quién sabe, tal vez surjan oportunidades de colaboración en el futuro. La clave es "ser útil, amable y estar activo en la comunidad todos los días".