El índice S&P se ajusta según lo previsto, punto de observación: ¡momento y alcance del ajuste!

(Este artículo incluye análisis de casos clásicos: Weibo_WB, Vipshop_VIPS)

I. Revisión del mercado semanal: (10.06~10.10)

El índice abrió esta semana en 6733.86 puntos, el jueves alcanzó un nuevo máximo histórico de 6764.58 puntos, y el viernes experimentó una notable corrección. Finalmente, cerró la semana en 6552.51 puntos, con una caída semanal del 2.71% y una amplitud del 3.26%. La vela semanal fue una vela bajista sólida, perdiendo la media móvil de 5 semanas, aunque aún se mantiene por encima de la media móvil de 10 semanas.

Desde el 7 de abril hasta el 10 de octubre, el índice ha subido durante 27 semanas consecutivas, sumando un total de 130 días de negociación, con una subida máxima acumulada del 39.91% durante este periodo.

Gráfico semanal del S&P 500: (Modelo cuantitativo de momentum * Modelo cuantitativo de sentimiento)

(Gráfico 1)

Gráfico diario del S&P 500:

(Gráfico 2)

Gráfico semanal del S&P 500: (Backtesting de datos históricos: del 6 de marzo de 2009 al 4 de abril de 2025)

(Gráfico 3)

En el artículo del 5 de octubre, "El índice podría experimentar una corrección la próxima semana, observe los puntos clave", el autor, basándose en la resonancia de indicadores técnicos de múltiples periodos y el backtesting de datos históricos de más de una década, predijo la tendencia del índice para esta semana, señalando que el mercado podría enfrentar una corrección y recordando a los inversores que presten atención al soporte y resistencia de los puntos clave para verificar la efectividad de la estrategia. El pronóstico del mercado y la estrategia operativa fueron los siguientes:

En cuanto a la tendencia del índice:

• Actualmente, los indicadores técnicos del índice están en una fase de sobrecompra en el gráfico diario; el backtesting de datos históricos muestra que la probabilidad de una corrección es de aproximadamente el 98.08%. Se advierte de una posible corrección la próxima semana.

• El índice todavía se encuentra dentro del canal ascendente; si ocurre una corrección, se debe observar especialmente el soporte del límite inferior del canal.

• La resistencia superior del índice está cerca del límite superior del canal; el primer soporte inferior está cerca del límite inferior del canal, el segundo soporte está entre 6490 y 6550 puntos.

En cuanto a la estrategia operativa:

• Posición total: mantener una posición larga del 70%; si el índice cae por debajo del canal de la línea de vida, reducir la posición a menos del 30%.

• Para inversores a corto plazo, se puede utilizar aproximadamente el 20% de la posición para operar "diferenciales cortos" según los niveles de soporte y resistencia.

Ahora, revisando el comportamiento real del mercado esta semana:

El lunes, el S&P 500 abrió ligeramente al alza en 6733.86 puntos, y durante los primeros cuatro días de la semana mostró un rango estrecho de fluctuación, con un rango de -0.5% a 0.46%, alcanzando un nuevo máximo histórico de 6764.58 puntos el jueves. Sin embargo, el viernes, debido a noticias negativas y la expectativa de una corrección técnica, el índice sufrió una fuerte presión de venta, cayendo bruscamente y cerrando con una vela bajista sólida del 2.71%, esta vela atravesó varias medias móviles y rompió incluso el soporte clave del límite inferior del canal ascendente anterior, cerrando casi en el mínimo del día. El comportamiento semanal coincidió básicamente con la predicción del autor.

A continuación, el autor analizará los cambios actuales del índice según varios modelos técnicos.

(I) Análisis de señales de modelos cuantitativos:

1. Perspectiva semanal (ver Gráfico 1):

①, Modelo cuantitativo de momentum: esta semana no hubo señales, la línea 1 de momentum giró hacia abajo.

El modelo indica un riesgo de caída: neutral

②, Modelo cuantitativo de sentimiento: la intensidad del indicador de sentimiento 1 es de aproximadamente 0 (rango de 0 a 10), la intensidad del sentimiento 2 es de aproximadamente 1.44, y el indicador de señal de pico es de 10.65.

El modelo indica un riesgo de caída: alto

③, Modelo de monitoreo digital: la semana pasada mostró el número "9", esta semana el número se interrumpió, lo que indica que la señal de punto de inflexión superior semanal está activa, se debe observar su continuidad.

El modelo indica un riesgo de caída: alto

2. Perspectiva diaria (ver Gráfico 2):

①, Modelo cuantitativo de momentum: después del cierre del jueves, las dos líneas de señal formaron una "cruz de la muerte", el modelo emitió nuevamente una señal de divergencia bajista en la cima.

El modelo indica un riesgo de caída: alto

②, Modelo cuantitativo de sentimiento: tras las correcciones consecutivas del jueves y viernes, ambos indicadores de sentimiento están en 0, lo que indica que el sentimiento de sobrecompra del mercado se ha aliviado, el indicador de señal de pico es de 5.63.

El modelo indica un riesgo de caída: en proceso de caída

③, Modelo de monitoreo digital: después del cierre del jueves, la señal digital mostró "9", y el viernes el número se interrumpió, lo que significa que la señal de punto de inflexión superior diaria ha sido confirmada.

El modelo indica un riesgo de caída: alto

(II) Análisis de secuencia de tendencias y backtesting de datos históricos (Gráfico 3):

1. Configuración del modelo de backtesting de datos:

• Intervalo de datos de backtesting: del 6 de marzo de 2009 al 4 de abril de 2025, un total de 840 velas semanales.

• Reglas de ajuste: se define como ajuste válido si se cumple una de las siguientes condiciones:

▪El ciclo de corrección ≤2 semanas y la caída ≥5%;

▪El ciclo de corrección ≥3 semanas (sin límite de caída).

▪ Según las reglas anteriores, se identificaron 52 ajustes válidos en el intervalo de backtesting.

2. Ley estadística principal: cada vez que el índice sube durante 26 semanas consecutivas desde un punto bajo, la probabilidad de una corrección es extremadamente alta, aproximadamente del 98.08%.

3. Ejemplo histórico: en los datos de backtesting, el ciclo de subida más largo fue del 19 de julio de 2017 al 26 de enero de 2018, cuando el índice subió durante 29 semanas consecutivas, seguido de una caída del 13.43%; además, hubo otras dos ocasiones en las que, tras 26 semanas de subida, también se produjeron correcciones significativas.

4. Desde el 7 de abril hasta el 3 de octubre, el índice ha subido durante 26 semanas consecutivas. Según los datos históricos, en este caso la probabilidad de una corrección posterior es del 98.08%. La fuerte caída de esta semana (la semana 27) confirma esta ley estadística, y el mercado podría haber entrado en una fase de corrección técnica, siendo el rango y la duración de la caída los principales puntos de observación para la siguiente etapa.

II. Pronóstico del mercado para la próxima semana: (10.13~10.17)

1. Ruptura técnica y tendencia a corto plazo: la vela bajista sólida del 2.71% de esta semana ha roto varias medias móviles y el límite inferior del canal ascendente que se mantenía durante meses, constituyendo una ruptura técnica importante. Se espera que a principios de la próxima semana el índice experimente un rebote técnico para probar la validez de la ruptura del canal. Si la ruptura es válida, tanto el tiempo como el espacio de la corrección aumentarán; si el índice recupera el soporte del canal, se mantendrá la tendencia alcista original.

2. Evaluación de posiciones clave: la principal resistencia superior está cerca del antiguo límite inferior del canal; el primer soporte inferior está entre 6490 y 6550 puntos, el segundo soporte entre 6300 y 6340 puntos, y el soporte importante entre 6200 y 6147 puntos.

III. Estrategia operativa para la próxima semana: (10.13~10.17)

1. Gestión de posiciones: el índice ha roto el canal de la línea de vida, aumentando el riesgo. La próxima semana, aproveche el rebote para reducir la posición total (larga) del 70% al 30% o menos, y espere a que la tendencia de medio plazo sea clara antes de operar nuevamente.

2. Operaciones a corto plazo: la dirección del mercado no está clara y la tendencia puede ser volátil, se recomienda observar pacientemente y evitar operar a ciegas, esperando señales de tendencia claras.

3. Técnicas a corto plazo: para operaciones a corto plazo, consulte los gráficos de 60/120 minutos para mejorar la precisión de los puntos de entrada y salida.

4. Aplicación a acciones individuales: esta estrategia es aplicable a la gestión general de posiciones y operaciones en acciones individuales.

IV. Aviso especial:

Para operaciones de swing en acciones individuales, ya sea en posiciones largas o cortas, establezca inmediatamente un stop loss inicial después de abrir la posición. Cuando el precio suba un 5%, mueva el stop loss al nivel de coste (punto de equilibrio) para asegurar que la operación no tenga pérdidas; cuando la ganancia alcance el 10%, suba el stop loss al nivel de ganancia del 5%. Posteriormente, por cada aumento del 5% en la ganancia, suba el stop loss en la misma proporción para proteger dinámicamente las ganancias realizadas.

(Nota: el umbral de ganancia del 5% mencionado anteriormente puede ajustarse según la tolerancia al riesgo y la volatilidad del activo de cada inversor.)

V. Análisis de casos clásicos: (Solo como análisis de casos, no como recomendación de inversión)

1. Weibo (código de acción_WB): (largo)

El autor estableció la semana pasada el stop loss en el precio de equilibrio de 12.30 dólares. El viernes, el precio cayó bruscamente y tocó ese nivel, activando y ejecutando la orden de venta.

2. Vipshop (código de acción_VIPS): (largo)

Aunque el precio alcanzó el punto de compra preestablecido, debido a una noticia negativa inesperada el viernes, tanto el mercado como la acción sufrieron una fuerte caída, y esta acción cayó un 7.92%. Finalmente, decidimos renunciar a esta oportunidad de compra y adoptar una actitud de espera ante la incertidumbre actual del mercado.

Para hacer frente a los rápidos cambios del mercado, la estrategia operativa del autor se ajustará dinámicamente. Si los inversores desean obtener la información más reciente, por favor sigan el enlace a continuación.