Explorando USD.AI: Inversión asegurada por YZi Labs, disfrutando tanto de un rendimiento estable como de un bono de IA

Título original: "Inversión recibida de YZi Labs, explorando un nuevo enfoque de stablecoin USD.AI"

Autor original: Umbrella, DeepTide TechFlow

El 26 de agosto, YZi Labs anunció una inversión estratégica en USD.AI, un protocolo de stablecoin que proporciona financiamiento respaldado por hardware para infraestructura de IA.

Según datos de Coingecko, la capitalización de mercado global actual de stablecoins ha superado los $285 mil millones. Gigantes como Circle y Kraken también están entrando en la carrera de la cadena de pagos con stablecoins.

Sin embargo, la gran mayoría de los proyectos de stablecoins actuales aún siguen el modelo tradicional de anclaje al dólar estadounidense, bonos del Tesoro de EE.UU., etc., con una falta de innovación general y una "falta de imaginación". En este contexto, un retador único está entrando al mercado con un enfoque completamente nuevo.

Recientemente, un proyecto de stablecoin único llamado USD.AI, que combina DePIN, RWA e IA, ha generado intensos debates en el mercado. No solo se ancla al dólar estadounidense, sino que también genera ingresos a través de la garantía de hardware de IA, llenando el vacío de financiamiento para recursos computacionales.

Recientemente, USD.AI se lanzó oficialmente y abrió su canal de depósitos, ganando rápidamente popularidad. Esto podría traer nuevas oportunidades para la integración de IA y stablecoins.

Antecedentes del proyecto

Según Rootdata, el proyecto fue fundado en 2024. En cuanto al equipo del proyecto, uno de los fundadores principales de USD.AI, David Choi, es cofundador y CEO de la reconocida plataforma de préstamos NFT MetaStreer y exanalista de banca de inversión en Deutsche Bank.

Lo que realmente puso a USD.AI en el centro de atención es su notable historial de financiamiento.

El día 14 de este mes, USD.AI anunció la finalización de una ronda de financiación Serie A de $13.4 millones, liderada por Framework Ventures.

Como firma de inversión enfocada en DeFi e infraestructura, Framework Ventures ha apoyado proyectos estrella como Uniswap y ChainLink. Su participación liderando la inversión en USD.AI refleja el reconocimiento institucional del valor innovador del proyecto. El grupo de otros inversores es igualmente fuerte, incluyendo al reconocido VC cripto Dragonfly, el gigante de la red Layer2 Arbitrum y el popular exchange Bullish, recientemente listado en bolsa.

El elenco estelar de esta ronda de financiamiento no solo ha inyectado recursos sustanciales en USD.AI, sino que también ha validado el atractivo del proyecto DePIN stablecoin que combina IA para el capital de primer nivel, elevando significativamente las expectativas del mercado. Tras el anuncio de la financiación, el equipo de USD.AI aprovechó el momento y se lanzó oficialmente el día 19, generando un amplio debate en el mercado.

Principio de funcionamiento y mecanismo central

En el contexto de la creciente demanda de computación de IA, el diseño de USD.AI integra el protocolo de stablecoin con el financiamiento de infraestructura de IA para abordar un problema que otros proyectos en el mercado actual no han abordado:

Las pequeñas y medianas empresas de IA poseen hardware GPU valioso pero tienen dificultades para obtener financiamiento operativo a través de canales tradicionales.

El objetivo central del proyecto es apoyar la adquisición de hardware y operaciones de empresas de IA a través de capital on-chain, llenando el vacío de financiamiento de las finanzas tradicionales en la nueva economía de IA, mientras mantiene las características de bajo riesgo de la stablecoin.

USD.AI gira en torno al sistema cerrado "Colateralización-Mint-Inversión-Rendimiento", combinando los conceptos populares actuales de RWA e IA. En esta ola de fiebre de stablecoins, muestra su ventaja innovadora única.

El principio de funcionamiento de USD.AI comienza con los usuarios colateralizando stablecoins USDT o USDC en una proporción 1:1 para acuñar stablecoins USDai. USDai está respaldado por bonos del Tesoro de EE.UU. y stablecoins principales para anclar el precio al USD, posee capacidad de redención instantánea y cierto nivel de liquidez, adecuado para trading o proporcionar liquidez en el ecosistema DeFi. Los usuarios pueden optar por hacer staking de USDai para recibir tokens sUSDai, participar en otros proyectos DeFi para obtener rendimientos adicionales, logrando un efecto de "múltiples beneficios".

USD.AI aprovecha los depósitos de los usuarios para invertir en dos clases de activos: en primer lugar, proporciona préstamos a empresas de IA para la compra de hardware GPU, generando altos intereses. El sitio web oficial muestra actualmente una tasa de interés anualizada del 6.96%; en segundo lugar, los fondos inactivos se utilizarán para invertir en bonos del Tesoro de EE.UU., proporcionando rendimientos base estables. Los poseedores de sUSDai pueden amplificar su rendimiento a través de protocolos DeFi, con el sitio web del proyecto indicando un objetivo de retorno anualizado del 15%-25%. Los poseedores de USDai, por su parte, disfrutan de rendimientos estables y de bajo riesgo.

El mecanismo central de USD.AI incluye los siguientes componentes clave para garantizar su innovación y estabilidad:

1. Sistema de doble token: USDai sirve como una stablecoin de bajo riesgo adecuada para usuarios que buscan estabilidad; sUSDai está dirigido a inversores que buscan altos rendimientos, ofreciendo flexibilidad y exposición al riesgo. Este diseño satisface las necesidades de usuarios con diferentes preferencias de riesgo y mantiene la compatibilidad con el ecosistema DeFi.

2. Tokenización de activos con el marco Caliber: A través del marco CALIBER, USD.AI tokenizará activos físicos como hardware de IA en activos on-chain, combinando medios legales y técnicos para garantizar que la propiedad de los activos sea transparente y legalmente exigible. Un mecanismo de seguro on-chain reduce aún más los riesgos de incumplimiento.

3. Mecanismo de redención QEV: Para abordar la naturaleza a largo plazo y la baja liquidez de los activos de infraestructura de IA, USD.AI ha diseñado el mecanismo QEV para gestionar las solicitudes de redención de sUSDai de manera impulsada por el mercado, evitando la ineficiencia del sistema de "primero en llegar, primero en ser atendido", mientras garantiza la equidad y estabilidad del protocolo.

4. Mecanismo de extensión FiLo Curator: Este mecanismo permite que el protocolo incorpore nuevos prestatarios a gran escala, ampliando la cartera de inversiones en infraestructura de IA. También mantiene los intereses de los usuarios a través de mecanismos de protección estructural y alineación de riesgos, asegurando la diversificación y sostenibilidad de los ingresos.

En resumen, los fondos depositados en USD.AI por los usuarios se prestarán a empresas de IA que necesiten GPU y otros dispositivos de hardware para obtener intereses. Este proceso es totalmente transparente y verificable. Si los fondos están inactivos, se utilizarán para comprar bonos del Tesoro de EE.UU. para asegurar un rendimiento mínimo.

Los mecanismos innovadores de USD.AI le otorgan una ventaja competitiva única. En comparación con los proyectos tradicionales de stablecoin, USD.AI logra mayores rendimientos a través de la inversión en infraestructura de IA. En contraste con los protocolos DeFi de alto riesgo, sus mecanismos de aislamiento de riesgo y seguro reducen significativamente los riesgos sistémicos.

Las iniciativas de USD.AI no solo inyectan nueva vitalidad al mercado de stablecoins, sino que también proporcionan una solución escalable a las necesidades de capital de la economía de IA. Está preparado para convertirse en un proyecto pionero en la integración de stablecoins e infraestructura de IA.

Método de participación

El proyecto USD.AI está actualmente abierto para depósitos de usuarios e invita a otros usuarios a participar en el sistema de recompensas de USD.AI a través de puntos Allo.

Para formas más avanzadas de ganar puntos Allo, puedes consultar el tweet oficial para ver un video introductorio.

Actualmente, al comprar USDai o sUSDai obtendrás qUSDai, que es una prueba de cola de depósito que se convertirá automáticamente en el token correspondiente en un plazo de 24 horas.

USD.AI tiene actualmente un límite total de depósitos de $100 millones. Dado que todos los fondos actuales están en estado qUSDai, el TVL actual solo muestra los $52 millones depositados durante el período de prueba beta.

Discusión de mercado

El sentimiento actual del mercado hacia el proyecto USD.AI está polarizado.

Los usuarios que apoyan generalmente creen que USD.AI es un proyecto de stablecoin con una innovación única, combinando el concepto de IA actualmente en auge. Esto permite a los usuarios disfrutar de los beneficios de la IA mientras aseguran rendimientos estables. El proyecto ofrece múltiples estrategias de participación para que usuarios de diferentes tipos encuentren una solución adecuada, combinando la estabilidad de una stablecoin con opciones de alto riesgo y alto rendimiento.

Por otro lado, los usuarios con opiniones opuestas creen que, según la información actualmente divulgada por USD.AI, el equipo podría estar compuesto predominantemente por personas de ascendencia china. Piensan que el proyecto simplemente está apilando conceptos populares sin innovación sustancial.

Curiosamente, David, el fundador principal de USD.AI, acaba de responder a este tweet de FUD, afirmando que es coreano-estadounidense e indicando que el proyecto tiene su sede en Nueva York, pero está muy dispuesto a responder consultas de usuarios chinos.

En mi opinión, USD.AI ciertamente ofrece una respuesta diferente a la carrera popular de stablecoins, pero si puede ganar el favor y reconocimiento del mercado aún está por verse. Dependerá de si las personas están dispuestas a "votar con los pies" y llenar rápidamente el límite de TVL de $100 millones.

Su éxito o fracaso también se convertirá en una piedra de toque para medir la aceptación del mercado de la nueva narrativa de "Infraestructura de IA + Stablecoin".