YieldBlox: Dezentralisiertes Geldmarktprotokoll auf Stellar-Basis

Was ist YieldBlox

Stellt euch vor, wie wir normalerweise Geld bei einer Bank einzahlen, um Zinsen zu verdienen, oder einen Kredit aufnehmen, wenn wir kurzfristig Geld brauchen. In der Blockchain-Welt gibt es ähnliche Dienste, aber sie sind offener, transparenter und kommen ohne Zwischeninstanzen wie Banken aus. YieldBlox (kurz YBX) ist eine solche „digitale Bank“-Plattform, die auf dem Stellar-Blockchain-Netzwerk aufgebaut ist und speziell dezentralisierte Kreditvergabe und Devisentermingeschäfte anbietet.

Du kannst es dir als einen intelligenten Finanzmanager vorstellen:

• Geld anlegen und Zinsen verdienen (Lending): Wenn du digitale Vermögenswerte (z. B. digitale US-Dollar wie USDC) besitzt und sie gerade nicht brauchst, kannst du sie in den Liquiditätspool von YieldBlox einzahlen – wie in einen gemeinsamen „digitalen Tresor“. Dafür erhältst du Zinseinnahmen.
• Geld leihen bei Bedarf (Borrowing): Wenn du Geld brauchst, aber deine digitalen Vermögenswerte nicht verkaufen möchtest, kannst du diese als Sicherheiten hinterlegen und bei YieldBlox andere digitale Vermögenswerte leihen.
• Devisentermingeschäfte (FX Forwards): Das ist eine fortgeschrittene Finanzoperation. Kurz gesagt: Man vereinbart im Voraus, zu einem bestimmten Zeitpunkt in der Zukunft zwei verschiedene Währungen zu einem festgelegten Preis zu tauschen, um Wechselkursrisiken zu vermeiden.
• Staking: Du kannst YBX-Token auf der Plattform sperren, an der Verwaltung und dem Betrieb teilnehmen und möglicherweise Belohnungen erhalten.

All diese Vorgänge werden über Smart Contracts abgewickelt (du kannst sie dir als automatisch ausgeführte, unveränderbare Protokolle auf der Blockchain vorstellen), was den Prozess automatisiert und transparent macht.

Projektvision und Wertversprechen

YieldBlox hat die Vision, das erste DeFi-Protokoll (dezentrale Finanzprotokoll) im Stellar-Netzwerk zu werden. Der zentrale Wert liegt darin, zwei langjährige Probleme im Stellar-Ökosystem zu lösen: niedrige Kapitaleffizienz und schwache Anreizstrukturen.

Stell dir das Stellar-Netzwerk wie eine Autobahn vor: Überweisungen sind schnell, aber bisher fehlten „Raststätten“ und „Tankstellen“ auf dieser Strecke. Das führte dazu, dass Kapital nach der Transaktion oft das Ökosystem verlässt und keinen nachhaltigen Wert schafft.

YieldBlox ist wie der Bau dieser „Raststätten“ auf der Stellar-Autobahn:

• Aktivierung von brachliegendem Kapital: Es ermöglicht, dass „passive“ digitale Vermögenswerte (wie USDC) durch Kreditvergabe Erträge generieren, anstatt einfach nur im Wallet zu liegen.
• Steigerung der Kapitaleffizienz: „Aktive“ Nutzer, die Kapital benötigen, können Vermögenswerte als Sicherheiten hinterlegen, Kredite aufnehmen und das Kapital in andere Projekte investieren – das erhöht die Liquidität und Effizienz des gesamten Ökosystems.
• Aufbau von Anreizmechanismen: Durch das Belohnungssystem mit YBX-Token werden Nutzer zur Teilnahme an Kreditvergabe und Governance motiviert, was die gesunde Entwicklung der Plattform und das Wachstum des Stellar-Ökosystems fördert.

Kurz gesagt: YieldBlox möchte das Kapital im Stellar-Netzwerk „aktiver“ und „produktiver“ machen und so für Nutzer und das gesamte Ökosystem mehr Wert schaffen.

Technische Merkmale

Das Herzstück von YieldBlox ist die Stellar-Blockchain und die Nutzung der Turing Signing Server (TSS)-Technologie von Stellar.

• Stellar-Netzwerk: Stellar ist ein Blockchain-Netzwerk, das sich auf grenzüberschreitende Zahlungen und die Ausgabe von Vermögenswerten spezialisiert hat und für schnelle, kostengünstige Transaktionen bekannt ist. YieldBlox setzt auf Stellar, um DeFi-Anwendungen eine effiziente Infrastruktur zu bieten.
• Stellar Turrets (TSS): Stellar Turrets sind eine Technologie, die die Smart-Contract-Fähigkeiten von Stellar erweitert und komplexere Logik und Abläufe ermöglicht. So kann YieldBlox fortgeschrittene DeFi-Funktionen wie Kreditvergabe und Devisentermingeschäfte umsetzen.
• Smart Contracts: Alle Kernfunktionen von YieldBlox – Kreditvergabe, Besicherung, Zinsberechnung usw. – werden automatisch von Smart Contracts auf dem Stellar-Netzwerk ausgeführt. Nach der Bereitstellung sind die Regeln unveränderbar, was Transparenz und Vertrauen erhöht.
• Pool-Token: Wenn du Vermögenswerte in den Kreditpool von YieldBlox einzahlst, erhältst du spezielle „Pool-Token“ – sie sind wie eine Einzahlungsquittung und repräsentieren deinen Anteil am Pool. Diese Token sind selbst Stellar-Assets, können übertragen und gehandelt werden und steigen im Wert, da Kreditnehmer Zinsen zahlen.

Tokenomics

Der native Token des YieldBlox-Projekts ist YBX. Er spielt im gesamten Ökosystem eine zentrale Rolle – nicht nur als Tauschmittel, sondern auch als Motor für die Entwicklung und Governance der Plattform.

Token-Grunddaten

• Token-Symbol: YBX
• Ausgabekette: Stellar-Netzwerk
• Gesamtmenge und Ausgabemechanismus: Die Gesamtmenge von YBX ist derzeit auf 1,5 Milliarden festgelegt. Davon wurden zunächst 69 Millionen YBX an die YieldBlox DAO (dezentrale autonome Organisation), frühe Mitwirkende, Bug-Bounty-Programme, Marketing und Mitglieder des Stellar-Ökosystems verteilt. Die verbleibenden 810 Millionen YBX werden hauptsächlich über ein Belohnungssystem an Nutzer verteilt, die am Protokoll Kreditvergabe betreiben.
• Inflation/Burn: Die Ausgabe-Belohnungen von YBX nehmen im Zeitverlauf logarithmisch ab. Das bedeutet, dass frühe Teilnehmer höhere Belohnungen erhalten können, während die Ausgabegeschwindigkeit langfristig langsamer wird.

Token-Nutzung

YBX ist als „produktives Asset“ konzipiert. Inhaber können auf verschiedene Weise am Protokoll teilnehmen und profitieren – das nennt sich die „fünf Ebenen der YBX-Produktivität“:

1. Erwerb von Governance-Rechten: Durch Kreditvergabe auf YieldBlox erhalten Nutzer YBX-Belohnungen und damit das Recht, an der Governance der Plattform teilzunehmen.
2. Teilnahme an der Governance (veYBX): Nutzer können YBX-Token sperren (Escrow) und erhalten veYBX (Vote-escrowed YBX) – das ist wie eine „Stimmkarte“, mit der sie über Vorschläge zur Weiterentwicklung des Protokolls, Parameteranpassungen usw. abstimmen können.
3. Verdienen von AMM-Gebühren: In Zukunft können Nutzer YBX mit anderen Assets (z. B. YBX:USDC oder YBX:XLM) als AMM-Anteile sperren, erhalten veYBX und verdienen gleichzeitig Handelsgebühren.
4. Als Sicherheit für Kredite: Nutzer können gesperrte YBX oder YBX-AMM-Anteile als Sicherheiten nutzen, um im YieldBlox-Protokoll Kredite aufzunehmen. Damit erhält YBX selbst ein Potenzial für Finanzhebel.
5. Abstimmung über die Verteilung von YBX-Belohnungen: Inhaber von veYBX können abstimmen, wie YBX-Belohnungen auf verschiedene Kreditpools verteilt werden. So kann die Community Kapitalströme lenken und bestimmte Kreditaktivitäten fördern.

Token-Verteilung und Unlock-Informationen

Um die langfristige Stabilität des Projekts zu gewährleisten, gibt es einen klaren Plan für die Verteilung und das Unlocking der YBX-Token:

• Erstinvestoren: Die an Erstinvestoren verteilten Token sind für ein Jahr gesperrt.
• Teammitglieder: Die an das Team verteilten Token sind für vier Jahre gesperrt, mit einer einjährigen Cliff-Periode, danach werden sie linear freigegeben.
• YieldBlox DAO-Treasury: Diese Token werden direkt vom Governance-System von YieldBlox kontrolliert und dienen der kontinuierlichen Entwicklung und dem Aufbau des Protokolls.

Team, Governance und Finanzierung

Team

YieldBlox wird vom Script3-Team entwickelt. Script3 ist ein Team, das sich auf den Aufbau von DeFi-Protokollen auf Stellar spezialisiert hat und darauf hinarbeitet, Stellar zu einem umfassenden dezentralen Finanznetzwerk zu machen.

Governance-Mechanismus

YieldBlox setzt auf ein dezentrales Governance-Modell. Das bedeutet, dass wichtige Entscheidungen nicht von wenigen Personen getroffen werden, sondern von den YBX-Token-Inhabern gemeinsam.

• veYBX-Abstimmung: Nutzer, die YBX sperren und veYBX erhalten, können über Protokollvorschläge abstimmen – z. B. Anpassung der Kredit-Zinssätze, Unterstützung neuer Asset-Typen oder die Verteilung der YBX-Belohnungen. Dieses System soll sicherstellen, dass die Entwicklung des Protokolls den kollektiven Interessen der Community entspricht.
• YieldBlox DAO: Auch die Treasury des Projekts (YieldBlox DAO Treasury) wird direkt durch das Governance-System kontrolliert. Die Community kann per Abstimmung über die Verwendung der Mittel entscheiden – z. B. für Protokoll-Upgrades, Ökosystem-Incentives oder Sicherheits-Audits.

Treasury und Finanzierungs-Runway

Die YieldBlox DAO-Treasury ist ein wichtiger Bestandteil des Protokolls. Sie hält eine bestimmte Menge YBX-Token und wird von der Community verwaltet. Diese Mittel können für den langfristigen Betrieb, die Entwicklung und das Wachstum des Projekts eingesetzt werden. Auch wenn die genauen Reserven und der operative Zeitraum (Runway) in den öffentlichen Informationen nicht detailliert genannt werden, bedeutet das DAO-gesteuerte Treasury-Modell in der Regel, dass die Community die Kontrolle und Aufsicht über die Mittel hat.

Roadmap

Seit dem Start hat YieldBlox einige wichtige Meilensteine erreicht und plant weitere Schritte. Hier sind einige bekannte historische Eckpunkte und Zukunftspläne:

Wichtige historische Meilensteine

• Q2 bis Q3 2021: Entwicklung des YieldBlox TSS-Protokolls.
• Q3 bis Q4 2021: Entwicklung der YieldBlox-Webanwendung und Start der YieldBlox-öffentlichen Beta.
• Oktober 2021: Beginn der YBX-Airdrop-Verteilung.

Wichtige zukünftige Pläne

Auch wenn die Details der zukünftigen Roadmap in den öffentlichen Informationen weniger häufig aktualisiert werden, lassen sich aus der Vision und den Team-Artikeln einige Richtungen ableiten:

• Stärkere Integration von Fintech-Plattformen: YieldBlox plant, es Nutzern zu ermöglichen, Token-Erträge an andere Accounts zu delegieren, sodass Fintech-Plattformen YieldBlox nahtlos integrieren und ihren Nutzern Ertragsprodukte anbieten können – ohne dass die Nutzer die Blockchain-Technologie im Hintergrund wahrnehmen müssen.
• Kontinuierliche Optimierung der Tokenomics: Über den veYBX-Mechanismus wird die Community die Verteilung der YBX-Incentives laufend optimieren, um das Wachstum und die Effizienz des Protokolls zu maximieren.
• Erweiterung des Stellar-Ökosystems: Durch effiziente Kapitalmärkte sollen mehr Kapital ins Stellar-Ökosystem fließen, die Liquidität der Stellar DEX gestärkt und die Entwicklung weiterer Ökosystemprojekte unterstützt werden.

Wichtige Risikohinweise

Jedes Blockchain-Projekt birgt Risiken – YieldBlox ist da keine Ausnahme. Es ist wichtig, diese Risiken vor der Teilnahme zu kennen. Bitte beachte: Dies ist keine Anlageberatung.

• Technische und Sicherheitsrisiken:
  • Smart-Contract-Risiko: Auch wenn Smart Contracts auf Automatisierung und Sicherheit ausgelegt sind, sind sie nicht fehlerfrei. Im Code können Schwachstellen stecken, die bei Missbrauch zu Kapitalverlusten führen können.
  • Stellar-Netzwerkrisiko: YieldBlox ist vom Stellar-Netzwerk abhängig. Technische Probleme oder Sicherheitslücken im Stellar-Netzwerk können auch YieldBlox beeinträchtigen.
• Ökonomische Risiken:
  • Marktvolatilitätsrisiko: Die Kryptomärkte sind sehr volatil. Der Preis des YBX-Tokens kann stark schwanken und zu Wertverlusten führen.
  • Liquiditätsrisiko: Wenn im Kreditpool nicht genug Kapital vorhanden ist, können Nutzer möglicherweise nicht rechtzeitig Kredite aufnehmen oder ihre Vermögenswerte abziehen.
  • Liquidationsrisiko: Wenn du als Kreditnehmer Sicherheiten hinterlegt hast und deren Wert durch Marktrückgänge unter einen Schwellenwert fällt, können deine Sicherheiten liquidiert werden, um den Kredit zu tilgen.
  • Risiko der YBX-Belohnungsverteilung: Die Verteilung der YBX-Belohnungen wird durch die Governance bestimmt. Schlechte Governance-Entscheidungen können die Fairness und Nachhaltigkeit der Belohnungen beeinträchtigen.
• Compliance- und Betriebsrisiken:
  • Regulatorische Unsicherheit: Die Regulierung von DeFi und Kryptowährungen entwickelt sich weltweit noch. Zukünftige Änderungen können den Betrieb des Projekts beeinflussen.
  • Risiko der Projektaktivität: Einige Marktdaten zeigen, dass das Handelsvolumen von YBX niedrig ist und der Token als „nicht verfolgt“ oder „inaktiv“ markiert wurde. Das könnte auf eine geringe Projektaktivität hindeuten und die langfristige Entwicklung und Liquidität beeinträchtigen.

Checkliste zur Verifizierung

Um YieldBlox besser zu verstehen, findest du hier einige offizielle und Community-Ressourcen, die du selbst prüfen kannst:

• Offizielle Website: yieldblox.finance
• Projektdokumentation/Whitepaper: YieldBlox Documentation (enthält das technische Whitepaper)
• GitHub-Aktivität: Script3s GitHub-Repository (Script3 ist das Entwicklungsteam von YieldBlox)
• Community-Diskussionen:
  • Discord: YieldBlox Discord
  • Keybase: YieldBlox Keybase
  • Medium: Script3 Medium (Projektupdates und ausführliche Artikel)
• Contract-Adresse im Blockexplorer: Da YieldBlox auf Stellar aufgebaut ist, kannst du über den Stellar-Blockexplorer (z. B. Stellar.expert) die relevanten Verträge und Asset-Informationen finden.
• Marktdaten: Auf CoinGecko, Forbes Crypto Market Data, CoinMarketCap, DropsTab usw. kannst du Preis, Handelsvolumen und weitere Infos zu YBX einsehen.

Projektzusammenfassung

YieldBlox ist ein DeFi-Protokoll auf der Stellar-Blockchain, das Kreditvergabe, Devisentermingeschäfte und Staking anbietet. Das Hauptziel ist, die Kapitaleffizienz und die Anreizmechanismen im Stellar-Ökosystem zu verbessern, damit brachliegendes Kapital Erträge generiert und den Nutzern mehr Finanzinstrumente zur Verfügung stehen. Über den YBX-Token können Nutzer an der Governance teilnehmen, die Entwicklung des Projekts beeinflussen und vom Wachstum der Plattform profitieren.

Als erstes DeFi-Protokoll auf Stellar ist YieldBlox innovativ und hat Potenzial. Es versucht, die Vorteile von schnellen und günstigen Stellar-Transaktionen mit der Flexibilität und Ertragskraft von DeFi zu kombinieren. Wie bei allen neuen Blockchain-Projekten gibt es jedoch Risiken: technische Schwachstellen, Marktvolatilität, mangelnde Liquidität und regulatorische Unsicherheit.

Insgesamt bringt YieldBlox wichtige DeFi-Infrastruktur ins Stellar-Ökosystem und bietet neue Möglichkeiten zur Wertsteigerung und Finanztransaktionen. Aber: Krypto-Investments sind hochriskant. Dieser Text ist nur eine Projektvorstellung und keine Anlageberatung. Bitte recherchiere immer selbst gründlich (DYOR), bevor du Entscheidungen triffst.