Didi ist in Lateinamerika bereits ein Gigant im Bereich der Digitalbanken.

Am anderen Ende der Welt ist DiDi längst nicht mehr nur ein Fahrdienstunternehmen, das Provisionen verdient, sondern zu einem Giganten der digitalen Bankenwelt geworden. Das Finanzgeschäft, das einst als Nebenprodukt des Fahrdienstes galt, zählt heute in Lateinamerika über 25 Millionen Nutzer.

Fokussiert man sich auf China, ist das Gesicht von DiDi klar und festgelegt: Trotz hunderter Millionen monatlich aktiver Nutzer bleibt das Unternehmen im Bereich Finanzen ein Außenseiter – eingeklemmt zwischen den undurchdringlichen Mauern von WeChat Pay und Alipay, kann es sich nur auf das Segment Mobilität beschränken.

Doch auf den geschäftigen Straßen von Mexiko-Stadt und im dichten Verkehr von São Paulo halten Tausende Menschen, die nie eine Bank betreten haben, ihre erste Mastercard in der Hand – mit dem DiDi-Logo darauf.

Hier ist DiDi nicht nur der Fahrer, der Menschen nach Hause bringt, sondern auch der wahre Herrscher über die Geldströme – das „Portemonnaie“, auf das unzählige Lateinamerikaner zum Überleben angewiesen sind.

Der Aufstieg von DiDi in Lateinamerika ist nicht nur eine geografische Expansion, sondern vielmehr eine „umgekehrte Evolution“, die durch die Umstände erzwungen wurde.

In China musste DiDi nur Kutscher sein, weil die Straßen bereits gebaut waren; in Lateinamerika hingegen, wo es noch eine Wildnis war, musste das Unternehmen lernen, Straßen und Brücken zu bauen. Diese Fähigkeit zur Infrastrukturentwicklung war einst die große Stärke chinesischer Internetfirmen, wurde aber im Inland durch die perfekte Infrastruktur nach und nach vergessen.

Vom „Perfekten“ erstickte Ambitionen

Das Scheitern von DiDi auf dem chinesischen Finanzmarkt lag nicht an eigenen Fehlern, sondern daran, dass das Unternehmen in einer zu ausgereiften Zeit geboren wurde – die Infrastruktur des Marktes war bereits zu perfekt. Perfektion kann manchmal auch ein Fluch sein.

2016 war ein Wendepunkt in der Geschichte des chinesischen Internetgeschäfts. In jenem Jahr beendeten WeChat Pay und Alipay mit ihrer Expansion faktisch den Krieg um Mobile Payment in China. Die beiden Oligopole vereinten über 90 % Marktanteil und machten Mobile Payment zu einer nationalen Infrastruktur wie Wasser, Strom und Gas.

Für Verbraucher bedeutete das höchsten Komfort; für Nachzügler wie DiDi jedoch eine unsichtbare, unüberwindbare Mauer.

In den folgenden Jahren sammelte DiDi zwar mühsam acht Finanzlizenzen, darunter für Payment, Online-Kleinkredite und Konsumfinanzierung, um einen eigenen geschlossenen Kreislauf zu schaffen. Doch als die beiden Oligopole bereits das Betriebssystem der Geschäftswelt waren, konnten andere Zahlungsdienste nur noch als funktionale Plugins existieren.

Ein tieferes Paradoxon: Reichweite ist nie gleichbedeutend mit „Bindung“.

Obwohl DiDi über riesige Nutzerströme verfügt, hat das Mobilitätsszenario einen fatalen genetischen Defekt – kurze Verweildauer, keine Bindung. Im perfekten Zahlungsumfeld der Oligopole wird das Geld vom Bankkonto des Nutzers abgebucht, landet beim Fahrer und wird sofort ausgezahlt.

In diesem Prozess ist DiDi nur eine effiziente Pipeline, kein Speicherbecken für Kapital. Im Vergleich zu den Kapitalbindungen durch Alibabas E-Commerce-Transaktionen oder den Geldflüssen durch Tencents Social-Red-Packets ist DiDis Traffic „sofort verbraucht“.

Dieses Gefühl der Erstickung erreichte mit dem Wandel der regulatorischen Umgebung seinen Höhepunkt.

Der App-Store-Bann im Sommer 2021 und die darauf folgende Strafe von 8 Milliarden RMB waren wie schwere Pausen, die DiDis Finanzambitionen in China endgültig beendeten. Unter solchem Druck verpasste DiDi nicht nur das Zeitfenster für Expansion, sondern verlor auch den strategischen Spielraum. Es blieb nur der Rückzug und das vorsichtige Überleben.

Offizielle Mitteilung zur Entfernung von DiDi aus den App-Stores

Damit scheint die Finanzgeschichte von DiDi in China an ihrem Ende angekommen zu sein.

Gefangen in der „perfekten“ Festung: Die Straßen sind zu glatt, um sie zu bauen; die Brücken zu stabil, um sie zu errichten.

Es schien eine ausweglose Sackgasse zu sein. Doch auf der anderen Seite des Pazifiks spielte sich ein völlig anderes Geschäftsszenario ab. Die dortige Wildnis wurde für DiDi nicht zum Hindernis, sondern zum größten Vorteil.

Vertrauen auf dem Kontinent des Bargelds neu aufbauen

Als DiDis Vorhut erstmals lateinamerikanischen Boden betrat, sah sie kein unerschlossenes „Blue Ocean“-Gebiet, sondern einen riesigen gesellschaftlichen Graben.

Laut Weltbank haben in Lateinamerika etwa die Hälfte der Erwachsenen kein Bankkonto. In Mexiko mit 130 Millionen Einwohnern bedeutet das, dass über 66 Millionen Menschen vom modernen Finanzsystem ausgeschlossen sind.

Das ist ein erstickendes „Finanzvakuum“. In diesem Vakuum ist Bargeld der einzige Glaube.

In Mexiko werden fast 90 % der Einzelhandelsgeschäfte mit Bargeld abgewickelt. Für chinesische Internetunternehmen, die an eine bargeldlose Gesellschaft gewöhnt sind, ist diese „Bargeldverehrung“ ein Albtraum. In China fließt das Geld in der Cloud – sauber und effizient; in Lateinamerika hingegen müssen die meisten Fahrgäste, die keine Bankkarte besitzen, zerknitterte, manchmal sogar schweißnasse Geldscheine zücken, um die Fahrt zu bezahlen.

Das führte direkt zum Zusammenbruch der Effizienz. Die Fahrer sammelten Taschen voller Kleingeld, DiDi konnte keine Provision abziehen, viele Fahrer wurden wegen Zahlungsrückständen gesperrt, das System stand kurz vor dem Kollaps.

Noch schlimmer als die Effizienz war die außer Kontrolle geratene Sicherheit.

Auf den unsicheren Straßen Lateinamerikas wurden Fahrer mit viel Bargeld zu „fahrenden Geldautomaten“. Raubüberfälle waren allgegenwärtig, jede Bezahlung konnte ein Spiel um Leben und Tod sein.

Hier muss ein wichtiger Referenzpunkt eingeführt werden: Uber.

Als Pionier des Fahrdienstes war Uber früher als DiDi in Lateinamerika. Doch angesichts desselben Bargeldproblems spiegelte Ubers Strategie den grundlegenden Unterschied zwischen westlichen und asiatischen Internetgiganten wider.

Uber steht für den typischen „Silicon-Valley-Perfektionismus“ und professionelle Arbeitsteilung. In den ausgereiften USA gehört das Finanzwesen der Wall Street, Uber verbindet nur. Diese Denkweise führte dazu, dass Uber auch in Lateinamerika stur bei seinem Kerngeschäft blieb.

Der Preis war hoch. 2016 erlebte Uber in Brasilien eine „blutige Lektion“: Nach der Einführung von Barzahlung stieg die Zahl der Überfälle auf Fahrer innerhalb eines Monats um das Zehnfache; laut Reuters kamen mindestens sechs Fahrer ums Leben.

Angesichts dieses tödlichen Risikos ziehen sich Silicon-Valley-Unternehmen meist zurück und warten auf bessere Zeiten.

DiDi hingegen steht für das asiatische Super-App-Denken: Alleskönner und Lückenfüller.

Unternehmen, die im harten chinesischen Wettbewerb groß wurden, wissen: Fehlt eine Straße, musst du sie bauen; fehlt Vertrauen, musst du es schaffen.

DiDi wählte daher einen schwereren, bodenständigeren, aber auch effektiveren Weg: Es entschied sich, das Umfeld zu verändern.

DiDi richtete den Blick auf die allgegenwärtigen rot-gelben OXXO-Kioske in Mexiko.

Nationaler Convenience-Store Mexikos

Diese Einzelhandelskette mit 24.000 Filialen wickelt fast die Hälfte aller Bargeldtransaktionen in Mexiko ab und ist faktisch die „nationale Kasse“. DiDi erkannte diese Verbindung und traf eine typisch chinesisch-pragmatische Entscheidung: Die Kioske wurden zu eigenen „menschlichen Geldautomaten“.

Ein stilles Finanzexperiment begann.

Wenn ein Fahrer nach einem langen Tag mit Bargeld in der Tasche vor einem OXXO hält, zeigt er dem Kassierer den Barcode in der DiDi-App und übergibt das Bargeld. Mit einem Piepton des Scanners verwandelt sich das physische Geld augenblicklich in ein digitales Guthaben auf dem DiDi-Pay-Konto.

Dieser Piepton ist von großer Bedeutung.

Es ist nicht nur eine Aufladung, sondern der Transfer von Bargeld in die Online-Welt. Durch das allgegenwärtige Netzwerk der Kioske baute DiDi kostengünstig ein eigenes Geldkreislaufsystem außerhalb der traditionellen Banken auf.

Sobald das Geld auf DiDi Pay ist, ist DiDi nicht mehr nur eine Mobilitätsplattform, sondern die „Schattenbank“ der Fahrer.

DiDi baute schnell Anwendungsszenarien auf diesem Konto auf. In Brasilien integrierte 99Pay, eine DiDi-Tochter, das lokale Echtzeit-Zahlungssystem PIX und ermöglichte Millionen Menschen erstmals sekundenschnelle Überweisungen.

Dieses Vorgehen schuf einen blutigen Burggraben: Sicherheit.

In China ist Mobile Payment für „Schnelligkeit“ da; in Lateinamerika, wo die Sicherheit prekär ist, geht es ums „Überleben“.

Jeder Schritt zur Bargeldlosigkeit bedeutet ein geringeres Risiko für Fahrer, Opfer eines bewaffneten Überfalls zu werden. Wenn ein Fahrer merkt, dass DiDi Pay ihn vor Angst schützt, wird seine Loyalität gegenüber der Plattform jede kommerzielle Subvention übertreffen.

Damit hatte DiDi in Lateinamerika seine erste eigene Schnellstraße gebaut. Es löste nicht ein Luxusproblem, sondern das dringendste Bedürfnis des Kontinents: Geld in Bewegung zu bringen und Transaktionen sicher zu machen.

Wenn Spuren zu Kredit werden

Nachdem die Straße gebaut war, erkannte DiDi plötzlich, dass es auf einem unerschlossenen Goldminenfeld stand – Daten.

Doch hier sind nicht die traditionellen Finanzdaten gemeint. In Mexiko oder Brasilien sind die meisten Fahrer und Fahrgäste für Banken ein unbeschriebenes Blatt. Die Banken sehen sie nicht, kennen ihre Rückzahlungsfähigkeit nicht und vergeben daher keine Kredite.

Die Banken sehen sie nicht, aber DiDi sieht sie.

Über die App hat DiDi eine fast allwissende „Gottesperspektive“: Es weiß, wann ein Fahrer losfährt, wie viele Kilometer er fährt, ob er fleißig ist; es weiß, wo ein Fahrgast wohnt, arbeitet und wie oft er konsumiert.

Diese scheinbar trivialen Mobilitätsdaten werden von DiDis Risikomodellen neu codiert und in eine neue Kreditkategorie umgewandelt – „Verhaltenskredit“.

Das ist eine wärmere Bewertung als Banktransaktionen. Ein Fahrer, der jeden Morgen um sechs Uhr pünktlich losfährt, ist für DiDis Algorithmus ein hochkreditwürdiger Kunde – auch ohne Bankguthaben. Fleiß wird hier erstmals als Kredit bewertet.

Basierend auf dieser endogenen Kreditbildung brachte DiDi folgerichtig das Kreditprodukt „DiDi Préstamos“ auf den Markt. Für Millionen Lateinamerikaner ist das vielleicht der erste reguläre Kredit ihres Lebens. Daten zeigen: Rund 70 % der DiDi-Kreditnutzer hatten zuvor nie einen Cent geliehen bekommen.

Lokale Werbung für DiDi Préstamos

Das ist nicht nur ein kommerzieller Durchbruch, sondern auch ein bedeutendes soziologisches Experiment.

In Lateinamerika leben viele Menschen in der „grauen Wirtschaft“ und bleiben mangels Kredithistorie unsichtbar. DiDi hat ungewollt das geschafft, was Regierungen jahrzehntelang nicht gelang: die „digitale Identifizierung“. Ein Taco-Verkäufer oder Gebrauchtwagenfahrer erhält durch die Integration in DiDis Ökosystem erstmals eine dokumentierte wirtschaftliche Identität und tritt aus dem Schatten ins Licht.

Diese Fähigkeit, die informelle Wirtschaft zu formalisieren, ist DiDis tiefste Verwurzelung in Lateinamerika.

Die daraus resultierende Schutzmauer ist beeindruckend und hat in Lateinamerika einen „Gen-Krieg“ ausgelöst.

Der digitale Finanzmarkt Lateinamerikas ist hart umkämpft: Es gibt Giganten wie Nubank und E-Commerce-Könige wie Mercado Libre. Doch DiDi hat einen Vorteil, den sie nicht haben: extrem häufige Alltagsszenarien.

Nubank ist eine Bank – selten genutzt; Mercado Libre ist E-Commerce – mittlere Nutzung. DiDi ist Mobilität – hohe Nutzung.

Vielleicht kaufst du einmal im Monat online ein, gehst ein paar Mal im Jahr zur Bank, aber du gehst jeden Tag aus dem Haus. Für die Entwicklung von Zahlungsgewohnheiten ist Mobilität das höchste Schlachtfeld. DiDi durchbrach mit hochfrequenten Mobilitäts- und Lieferszenarien (DiDi Food) die Barriere der selten genutzten Finanzdienste.

Reichweite allein reicht nicht – es braucht auch Bindung.

Um die schnell fließenden Gelder auf der Plattform endgültig zu binden, setzte DiDi auf den letzten Trumpf: Es nutzte das Hochzinsumfeld Lateinamerikas und startete einen Zinskrieg.

Es brachte das Sparprodukt „DiDi Cuenta“ mit einer jährlichen Rendite von 15 % auf den Markt. In China klingt das fast nach einem Schneeballsystem, aber in Mexiko, wo die Leitzinsen dauerhaft zweistellig sind, ist das ein normaler Wettbewerb der Digitalbanken um Einlagen.

DiDi passte sich nur den lokalen Gegebenheiten an, vollzog damit aber den entscheidenden Wandel: Es wurde vom „Durchgangskassierer“ zum echten Kapitalpuffer.

Industrielle Synergien

Mit dem Aufbau eines Kreditsystems und Kapitalpools beschränkte sich DiDis Ehrgeiz nicht mehr nur auf den Finanzsektor.

Das Unternehmen übernahm eine strategischere Rolle: den „Trojanisches Pferd“ für die Expansion chinesischer Industrien. Mit dem Schlüssel Finanzen will es die Tür zum Konsum von Investitionsgütern in Lateinamerika öffnen.

Die erste Welle war der Export von Konsumgütern.

2025 kooperierte AliExpress, eine Tochter von Alibaba, in Mexiko mit DiDi und führte „Buy Now, Pay Later“ ein. Die Wirkung war sofort spürbar: Während der Aktionswoche stiegen die Bestellungen um 300 %, einige chinesische Händler verzeichneten sogar das 18-fache Umsatzwachstum.

Für junge Mexikaner ohne Kreditkarte wurde DiDis Kreditangebot zur Brücke zu „Made in China“.

Doch das war nur der Auftakt. Die tiefgreifendere Strategie betrifft den Export chinesischer High-End-Produkte, insbesondere Elektrofahrzeuge.

Heute ist Lateinamerika das neue Schlachtfeld für BYD, Chery, Great Wall und andere chinesische Autobauer. Die größte Hürde ist jedoch nicht das Produkt, sondern der Mangel an Finanzierungsinstrumenten. Lokale Fahrer wollen Elektroautos kaufen, aber die Banken lehnen Kredite wegen unpassender Risikomodelle ab oder genehmigen sie nur sehr langsam.

Hier wird DiDi zum entscheidenden Vermittler.

DiDi hat Millionen Fahrer mit Wechselbedarf, präzise Risikodaten und Kreditmittel – und verbindet sie mit chinesischen Autobauern, die den Markt erschließen wollen. Es gibt nicht nur Kreditkarten aus, sondern agiert auch direkt als Kfz-Finanzdienstleister.

Mit DiDis Finanzlösungen können Fahrer chinesische Elektroautos in Raten kaufen und die Kredite mit ihren Fahrteinnahmen zurückzahlen.

Das ist eine extrem tiefe industrielle Synergie. DiDi wird in Lateinamerika zur Infrastruktur für die Landung chinesischer High-End-Produkte – es baut nicht nur die Finanz-, sondern auch die Energiewende-Infrastruktur.

Damit ist ein vollständiger Kreislauf entstanden.

DiDi ist in Lateinamerika zur Schnittstelle zwischen Online und Offline, zwischen chinesischer Produktion und lateinamerikanischem Konsum geworden.

Der Traum von der „Super-App“, der in China wegen der ausgereiften Umgebung unerfüllt blieb, wurde auf der anderen Seite der Welt in der Wildnis auf die ursprünglichste und zugleich härteste Weise Wirklichkeit.

Der Instinkt des Erbauers

1,162 Milliarden Bestellungen pro Quartal, 35 % Umsatzwachstum und ein Transaktionsvolumen von fast 30 Milliarden – mit diesem beeindruckenden Geschäftsbericht setzt DiDi einen neuen Meilenstein für die Expansion chinesischer Internetunternehmen.

Dieses Ergebnis steht nicht nur für kommerziellen Erfolg, sondern korrigiert auch die Logik des „China-Modells im Ausland“.

Früher glaubte man, dass man mit dem technologischen und effizienzbedingten Vorsprung das ausgereifte chinesische Internetmodell einfach auf neue Märkte übertragen könne. Doch DiDis Praxis in Lateinamerika zeigt: Einfaches Kopieren führt in den Tod. Man kann nicht nur die fortschrittlichen Maschinen mitbringen, sondern muss auch die harte Arbeit des Maschinenbaus wiederholen.

Das Wichtigste, was DiDi in Lateinamerika richtig gemacht hat, war, die Arroganz eines Tech-Unternehmens vollständig abzulegen. Es beugte sich hinab, kehrte zehn Jahre zurück und wiederholte die einstigen Promotionen von Alipay und WeChat Pay – Barcodes scannen, Bargeldakquise – in der Fremde.

Früher glaubte man, der Vorteil des China-Modells liege in Algorithmen und Effizienz. Doch DiDis Geschichte zeigt: Die größte Stärke chinesischer Unternehmen ist der Instinkt, in einer Mangelsituation aus dem Nichts etwas zu schaffen.

In China wurde dieser Instinkt durch die übermäßige Perfektion der Infrastruktur versiegelt. DiDi war zwischen WeChat und Alipay eingeklemmt und konnte nur effizienter Dispatcher sein. Doch in Lateinamerika, in die Wildnis geworfen, explodierte dieses unterdrückte Gen. DiDi sah sich nicht als überlegene Tech-Firma, sondern lebte als bodenständiger „Bauleiter“.

Das deutet auf eine gewisse Bestimmung und Chance für chinesische Unternehmen im Ausland hin: Das direkte Übertragen des „perfekten Modells“ funktioniert nicht – nur durch das Lösen von Problemen kann man Respekt gewinnen. In den aufstrebenden Märkten, die so chaotisch, laut und voller Sehnsucht sind wie China vor zehn Jahren, liegt das größte Überraschungsei der zweiten Halbzeit des chinesischen Internets.