Analyse der verschiedenen Signale hinter der starken Volatilität des ETH-Marktes

Rückblick auf das Ereignis 🔥

Seit 23:20 Uhr hat der ETH-Markt eine Phase heftiger Turbulenzen durchlaufen. Innerhalb von nur 15 Minuten fiel der Preis von 2800 US-Dollar rapide auf 2736 US-Dollar. Anschließend setzte sich der Abwärtstrend zwischen 23:20 und 23:43 Uhr fort, wobei der Preis von 2746 US-Dollar auf 2718 US-Dollar sank. Der Markt offenbarte das Risiko, dass interne gehebelte Positionen Zwangsliquidationen erreichen könnten. Gleichzeitig verschärften schwache makroökonomische Indikatoren und zunehmende regulatorische Unsicherheiten den externen Druck, was zu Panik unter den Investoren und einer erhöhten Verkaufsbereitschaft führte.

Zeitleiste ⏰

• 23:20 – Der ETH-Preis löste die erste Abwärtswelle aus und fiel von 2800 US-Dollar auf 2736 US-Dollar (ein Rückgang von etwa 2,29 %). Einige gehebelte Long-Positionen erreichten die Zwangsliquidationsschwelle, was den Verkaufsdruck verstärkte.
• 23:20 bis 23:43 – Der Preis fiel weiter von 2746 US-Dollar auf 2718 US-Dollar. Der Markt stand unter starkem Verkaufsdruck aufgrund regulatorischer Unsicherheiten und schwacher makroökonomischer Daten.
• 23:55 – Eine wichtige Unterstützungszone wurde durchbrochen. Marktdaten zeigen, dass ETH unter die wichtige Marke von 2800 US-Dollar gefallen ist und derzeit bei etwa 2743 US-Dollar notiert. Die Liquidation von Long-Positionen hält weiter an.
• 00:03 – Nach einer kurzen Phase der Konsolidierung erholte sich der ETH-Preis auf 2742,15 US-Dollar, doch der Markt bleibt insgesamt von hohem Verkaufsdruck und einer Flucht in sichere Anlagen geprägt.

Ursachenanalyse 🔍

1. Makroökonomische und regulatorische Unsicherheiten
Jüngste Daten wie der anhaltende Rückgang der US-Industrieproduktion und ein sinkender ISM-Index deuten auf eine nachlassende gesamtwirtschaftliche Dynamik hin. Hinzu kommen Uneinigkeiten innerhalb der Federal Reserve bezüglich des Tempos und der Kommunikation von Zinssenkungen, was die Risikoscheu am Markt verstärkt. Gleichzeitig verschärfen mehrere Länder die Regulierung von Kryptowährungen und Stablecoins, und die Zahl der Anfragen von Aufsichtsbehörden steigt rapide, was das Vertrauen der Investoren in risikoreiche Anlagen erschüttert.

2. Risiko gehebelter Positionen und Zwangsliquidationseffekt
On-Chain-Daten zeigen, dass viele gehebelte Long-Positionen im Markt nahe an der Zwangsliquidationsschwelle liegen. Einige bekannte Konten mussten aufgrund von Verlusten Positionen nachschießen oder liquidieren, was einen Ketteneffekt auslöste. Diese technischen Verkäufe drückten die Preise weiter nach unten und verstärkten die Marktvolatilität, was zu einem der Hauptauslöser des aktuellen ETH-Absturzes wurde.

Technische Analyse 📊

Basierend auf den 45-Minuten-Kerzen der Binance USDT Perpetual Contracts ETH/USDT stellen wir fest:

• Stark gestiegenes Handelsvolumen: Das Handelsvolumen stieg um 151,88 % und das aktuelle Volumen-Preis-Verhältnis liegt deutlich über dem historischen Durchschnitt, was auf eine außergewöhnlich hohe Handelsaktivität hinweist.
• Verlauf der gleitenden Durchschnitte: Der Preis liegt unter den gleitenden Durchschnitten MA5, MA10, MA20 und MA50, die insgesamt in einer Bärenformation angeordnet sind. Kurz- und langfristige Durchschnittswerte sinken, was auf einen dominierenden Abwärtstrend hindeutet.
• EMA-System: EMA5, EMA10, EMA20, EMA50 und EMA120 befinden sich alle in einem Abwärtskanal, wobei der EMA20 eine steile Neigung von etwa -1,04 % aufweist, was auf eine starke Abwärtsdynamik hindeutet.
• Überverkaufsindikator: Der RSI befindet sich derzeit im überverkauften Bereich, was kurzfristig auf eine mögliche lokale Erholung hindeutet, aber der übergeordnete Abwärtstrend ist noch nicht gebrochen.
• On-Chain-Daten: In der letzten Stunde erreichte das gesamte Liquidationsvolumen im Netzwerk 10 Millionen US-Dollar, wobei Long-Positionen einen Anteil von 88 % ausmachen, was die aktuelle Bärenstimmung am Markt bestätigt.

Marktausblick 🚀

Nach den heftigen Schwankungen könnte ETH kurzfristig in eine Phase der Konsolidierung eintreten, wobei lokale Erholungssignale zu beobachten sind. Mit Blick auf die Zukunft:

• Wenn sich die makroökonomische Stimmung nicht verbessert und das regulatorische Umfeld weiter verschärft wird, könnte die Risikoscheu am Markt zunehmen und ETH weiter nach unten drücken.
• Die Liquidationseffekte gehebelter Positionen könnten Kettenreaktionen auslösen. Investoren sollten die Entwicklung wichtiger Unterstützungszonen (wie etwa im Bereich von 2800 US-Dollar) genau beobachten.
• Aus technischer Sicht deutet der RSI zwar auf eine kurzfristige Erholung hin, doch die bärische Anordnung der gleitenden Durchschnitte signalisiert weiterhin eine schwache Gesamttendenz.

Insgesamt ist die aktuelle Marktvolatilität das Ergebnis eines Zusammenspiels von internen Hebelrisiken und externen makroökonomischen sowie regulatorischen Herausforderungen. In diesem Umfeld sollten Investoren besonders wachsam bleiben, ein striktes Risikomanagement betreiben, Umkehrsignale bei Kursrückgängen genau beobachten und ihre Positionen sowie Strategien vorsichtig anpassen, um auf mögliche weitere Abwärtsrisiken oder lokale Erholungschancen vorbereitet zu sein.