Matrixport AMA Rückblick: Die On-Chain-Goldökonomie nimmt Fahrt auf – XAUm und Creek bauen ein nachhaltiges Ertragsnetzwerk auf

Originalquelle: Matrixport

Am 18. November 2025 veranstaltete die globale One-Stop-Krypto-Finanzplattform Matrixport ein AMA-Event mit dem Thema „Schaffung einer On-Chain-Goldwirtschaft: Wie Matrixdock und Creek gemeinsam ein nachhaltiges On-Chain-Ertragsnetzwerk aufbauen“. Eingeladen waren Josh, Head of Business Development bei Matrixdock, und Damian, Mitbegründer von Creek, um über die Tokenisierung von Gold, die On-Chain-Anwendungen von XAUm und nachhaltige Ertragsmodelle zu diskutieren. Diese Diskussion offenbarte die neue Rolle von Gold im On-Chain-Finance und zeigte die neuesten Entwicklungen im RWA-Sektor auf.

Gold tritt in die dritte Phase der On-Chain-Entwicklung ein: Von statischer Wertaufbewahrung zum nativen DeFi-Asset

Josh, Verantwortlicher bei Matrixdock, wies darauf hin, dass die Entwicklung von Gold drei Phasen durchläuft: In der anfänglichen Phase des physischen Goldes war das Kapital stark gebunden und die Liquidität sehr gering; mit dem Eintritt in die ETF-Phase wurde die Investitionshürde zwar gesenkt, blieb aber durch Handelszeiten, hohe Rücknahmehürden und komplexe Prozesse eingeschränkt. Heute tritt Gold in die dritte Phase ein, das Zeitalter der On-Chain-Integration: Es ermöglicht 24/7 globale Liquidität, Wallet-zu-Wallet-Transfers, kann als DeFi-Kollateral genutzt werden und bietet echten Ertrag (real yield), ohne das Lager zu verlassen.

In dieser Phase ist Gold nicht mehr nur ein Wertaufbewahrungsasset, sondern wird Teil der On-Chain-Finanzinfrastruktur. Das Kernziel von Matrixdock und Creek ist es, Gold zu einem On-Chain-Basiswert zu machen, der Sicherheit, Liquidität und Ertragskraft vereint.

Der Weg des Basiswerts von XAUm: Vollständige Transparenz vom physischen Gold bis zum On-Chain-Token

XAUm ist ein von Matrixdock ausgegebener physischer Gold-Token, wobei jeder Token einer Feinunze physischen Goldes entspricht, das von Brinks und Malca-Amit sicher in Tresoren in Hongkong und Singapur gelagert wird. Der Emissionsprozess folgt strikt dem Prinzip „Physisches Gold zuerst, keine Überemission“: Nachdem ein Nutzer eine Mint-Anfrage mit Stablecoins gestellt hat, wandelt Matrixdock die Stablecoins in Fiat um und kauft die entsprechende Menge Gold bei einer LBMA-zertifizierten Raffinerie. Erst nachdem die Goldbarren eingelagert, der Vermögensnachweis und das Audit aktualisiert wurden, wird XAUm geprägt, um sicherzustellen, dass die Anzahl der On-Chain-Token exakt mit dem physischen Bestand übereinstimmt.

Nutzer können XAUm über Multi-Chain-DEXs, die Matrixdock dApp oder die Matrixport App erwerben, was CEX-, DeFi- und Mobile-Szenarien abdeckt.

On-Chain-Ertragsgenerierung von Gold: Creek schaltet für XAUm ein strukturiertes Ertragsmodell frei

Im Sui-Ökosystem führt Creek ein strukturiertes Ertragsmodell für Gold ein. Wenn Nutzer XAUm bei Creek staken, wird es in GR (Gold Reserve, repräsentiert den stabilen Wertanteil von Gold) und GY (Gold Yield, repräsentiert den volatilen Ertragsteil von Gold) aufgeteilt.

Dieser Aufteilungsmechanismus verleiht Gold eine höhere On-Chain-Kombinierbarkeit: Vorsichtige Nutzer können sowohl GR als auch GY halten und sie jederzeit wieder zu XAUm zusammenführen; Nutzer, die die Kapitaleffizienz steigern möchten, können GR als Sicherheiten verwenden, um GUSD zu leihen und so an weiteren DeFi-Strategien teilzunehmen.

Mehr als 70% der Protokolleinnahmen (einschließlich Kredit- und Flashloan-Zinsen sowie Handelsgebühren) werden an die Inhaber von GY/GUSD ausgeschüttet. In diesem Design behält Gold nicht nur seinen stabilen Wert, sondern erhält auch nachhaltige Ertragskraft und wird so vollständig in das DeFi-Ökosystem integriert.

Sui als Schlüsselgrundlage für Gold-On-Chain: Move bildet das sichere Fundament für RWA

Matrixdock hat sich aus folgenden Gründen entschieden, XAUm auf Sui zu deployen:

● Die Programmiersprache Move unterstützt nativ Asset- und Berechtigungsmanagement und bietet erhöhte Sicherheit

● Sui-Nutzer sind qualitativ hochwertig und interaktionsstark, ideal für Kernassets wie Gold

● Die tiefe Liquidität von USDC auf Sui bietet einen entscheidenden Ausgangspunkt für RWA

● Circle unterstützt Sui nativ, was die Friktionskosten beim Goldkauf deutlich senkt

● Sui betrachtet Gold offiziell als Kernanker-Asset des On-Chain-Finanzökosystems

Darauf aufbauend nutzt Creek die Sicherheitsmerkmale von Move voll aus und ermöglicht effizientere Vertragsdesigns. So benötigt beispielsweise komplexe Flashloan-Logik auf EVM Hunderte von Codezeilen, während sie in Move mit wenigen Zeilen umgesetzt werden kann, was die Angriffsfläche von Smart Contracts erheblich reduziert.

Das Creek-Testnet hat bisher über 4 Millionen Nutzer angezogen, davon haben 500.000 den vollständigen Interaktionsprozess abgeschlossen. Mit dem Start des Mainnets werden beide Parteien weitere Kooperationen im Sui-Ökosystem einführen, darunter Kreditprotokolle, Ertragsprodukte und Liquiditätspools, um die On-Chain-Anwendungen von Gold mit einer reichhaltigeren Infrastruktur zu unterstützen.

XAUm wird auf mehrere Chains ausgeweitet – Der On-Chain-Goldstandard entsteht

Josh erklärte, dass tokenisiertes Gold derzeit weniger als 0,01% des globalen Goldmarktes ausmacht und somit enormes Wachstumspotenzial besitzt. Matrixdock wird sich künftig auf folgende Richtungen konzentrieren:

● Aufbau von XAUm als Kernasset mit einem TVL im Hundert-Millionen-Bereich auf Sui

● Erweiterung der Anwendungsszenarien: Lending, LP Vault, Basis Trading, Looping usw.

● In den nächsten 6–12 Monaten wird XAUm auf mehrere führende Public Chains ausgeweitet

● Institutionelle Anbindung an BitGo, Cactus Custody, Crypto.com, Binance, OKX usw. ist bereits erfolgt und wird weiter ausgebaut.

Mit der beschleunigten Multi-Chain-Expansion und der zunehmenden institutionellen Akzeptanz entwickelt sich XAUm rasch in Richtung eines universellen On-Chain-Goldstandards.

Gestützt auf die institutionelle Goldinfrastruktur von Matrixdock, das strukturierte Ertragsmodell von Creek und die sichere Basisarchitektur von Sui, wandelt sich Gold von einem traditionellen Wertaufbewahrungsmittel zu einem liquiden, beleihbaren, kombinierbaren und real ertragsgenerierenden On-Chain-Kernasset. In Zukunft wird Gold nicht mehr nur ein Teil des RWA-Sektors sein, sondern zur Schlüssel-Infrastruktur des Web3-Finanzsystems werden und die vollständige Ausprägung der On-Chain-Goldwirtschaft vorantreiben.