Wichtige Erkenntnisse:
Der monatliche Rückgang von Ether um 20 % hat ihn in einen klaren täglichen Abwärtstrend gedrückt und zum ersten Mal seit Juli das Niveau von 3.000 $ erneut getestet.
Das Unterschreiten des Mayer Multiple unter 1 signalisiert eine historisch starke Akkumulationszone, ähnlich wie in früheren Bodenbildungsphasen.
Die gehebelte Liquidität wurde zurückgesetzt, aber Cluster bei 2.900 $ und 2.760 $ warnen vor weiterer Volatilität, bevor eine mögliche Erholung einsetzt.
Der native Token von Ethereum, Ether (ETH), ist im November um fast 20 % gefallen, von 3.900 $ auf ein erneutes Testen des 3.000 $-Niveaus am 17. November, ein Preis, der zuletzt am 15. Juli gesehen wurde. Dieser Rückgang hat ETH in einen klar definierten täglichen Abwärtstrend gedrückt, der durch aufeinanderfolgende tiefere Hochs und tiefere Tiefs gekennzeichnet ist und den Markt trotz aufkommender langfristiger Akkumulationssignale in eine technisch fragile Zone versetzt.
Ether Ein-Tages-Chart. Quelle: Cointelegraph/TradingView Mayer Multiple fällt unter 1: Was bedeutet das für ETH?
Eines dieser Signale stammt vom Mayer Multiple (MM) von Capriole Investments, das das Verhältnis zwischen dem aktuellen Preis von ETH und seinem 200-Tage-Durchschnitt misst. Ein Wert unter 1 zeigt an, dass Ether mit einem Abschlag gegenüber seinem langfristigen Trend gehandelt wird und historisch mit wichtigen Akkumulationszonen übereinstimmt.
Der Mayer Multiple von Ether fiel unter 1. Quelle: Capriole Investments Das Unterschreiten des Mayer Multiple von ETH unter 1 zum ersten Mal seit Mitte Juni bringt ihn nun zurück in die „Kaufzone“, eine Region, die zuvor starken mehrmonatigen Erholungen vorausging.
In der Geschichte von ETH haben Werte unter 1 typischerweise langfristige Böden signalisiert, mit der Hauptausnahme im Januar 2022, als die Kennzahl aufgrund des Beginns eines breiteren Bärenmarktes unterdrückt blieb.
Derzeit ähneln die MM-Werte eher den Reset-Bedingungen zu Beginn eines Zyklus als dem strukturellen Zusammenbruch von 2022, was den aktuellen Markt näher an historische Kaufgelegenheiten als an Distributions- oder Verkaufszonen positioniert (die normalerweise bei einem MM über 2,4 zu finden sind).
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Liquidität wird zurückgesetzt, aber tiefere Cluster bleiben
Trotz des makroökonomischen Akkumulations-Setups bleibt die kurzfristige Kursentwicklung anfällig. Daten von Hyblock Capital zeigen, dass ETH selbst nach dem Durchbrechen der wichtigen psychologischen 3.000 $-Marke immer noch über mehreren dichten Long-Liquidations-Clustern liegt.
„Wir haben bereits einige große (helle) Long-Liquidations-Cluster durchbrochen. Die nächsten beiden darunter bei ETH liegen bei 2.904 $ bis 2.916 $ und 2.760 $ bis 2.772 $“, schrieb Hyblock und deutete damit an, dass der Markt möglicherweise einen tieferen Liquiditätsabfluss benötigt, bevor eine stabile Basis gebildet werden kann.
ETH Long-Liquiditätscluster unter 3.000 $. Quelle: Hyblock Capital/X Darüber hinaus hob die Analyseplattform Altcoin Vector hervor, dass die gesamte Liquiditätsstruktur von Ether „vollständig zurückgesetzt“ wurde, ein Zustand, der historisch vor jedem größeren Boden vorhanden war. Laut der Plattform gehen Liquiditätszusammenbrüche in der Regel mehrwöchigen Bodenbildungsphasen voraus und nicht sofortigen strukturellen Zusammenbrüchen.
Altcoin Vector schrieb, dass das Korrekturfenster offen bleibt, solange die Liquidität wieder aufgebaut wird: Wenn die Auffüllung in den kommenden Wochen erfolgt, könnte ETH in seine nächste Expansionsphase eintreten. Je länger die Liquidität jedoch für die Rückkehr benötigt, desto länger dauert die Konsolidierung und desto anfälliger wird ETH strukturell für weitere Abwärtsbewegungen.
Ether Liquiditätsindex. Quelle: Altcoin Vector/X Verwandt: ETH fällt auf 4-Monats-Tief unter 3.000 $: Ist der Bullenmarkt vorbei?
