Bitcoin und Ether ETFs sehen sich einer Welle von Abhebungen gegenüber

Bitcoin- und Ethereum-ETFs verzeichneten am Mittwoch, dem 29. Oktober, massive Abflüsse in Höhe von insgesamt mehr als 550 Millionen Dollar an nur einem Tag. Fidelity, BlackRock und ARK Invest gehören zu den Betroffenen dieser Rücknahmewelle, die einen deutlichen Stimmungsumschwung widerspiegelt. Doch handelt es sich hierbei um eine einfache Korrektur oder um den Auftakt einer tiefergehenden Bewegung?

Anleger wenden sich massiv von Bitcoin- und Ether-ETFs ab

Börsengehandelte Fonds, die an Krypto-Assets gekoppelt sind, erlitten einen herben Rückschlag. Tatsächlich kam es am 29. Oktober bei Bitcoin- und Ether-ETFs zu massiven Abflüssen, was eine erneute Vorsicht unter institutionellen Investoren verdeutlicht. 

Fidelity lag mit 164 Millionen Dollar, die aus seinem FBTC-Fonds abgezogen wurden, an der Spitze, gefolgt von ARK 21Shares (143 Millionen) und BlackRock (88 Millionen). Im Ether-Segment verlor Fidelitys FETH innerhalb weniger Stunden 69,5 Millionen Dollar.

Diese koordinierte Bewegung spiegelt eine wachsende Nervosität in einem instabilen makroökonomischen Umfeld wider. Die Zinssenkung der Fed, obwohl erwartet und im Allgemeinen risikoreichen Anlagen zugute kommend, hatte nicht die erhoffte Wirkung. Bitcoin fiel sogar um 2,4 %, nachdem Jerome Powell interne Meinungsverschiedenheiten über die Möglichkeit einer weiteren Senkung im Dezember eingeräumt hatte.

Ryan Lee, Chefanalyst bei Bitget, analysiert die scharfe Reaktion des Marktes:

Wir betrachten die starke Verkaufswelle von Kryptowährungen nach der zurückhaltenden Tonlage von Fed-Chef Jerome Powell als klassischen Fall enttäuschter Erwartungen in einem Markt, der hypersensibel auf Liquiditätssignale reagiert.

Große Investoren zogen es vor, Gewinne mitzunehmen und ihre Portfolios neu auszubalancieren. Zwischen erhöhter Bitcoin-Volatilität, steigenden Anleiherenditen und geopolitischen Spannungen ist das Klima von Vorsicht geprägt. 

Auseinandergehende Ansichten innerhalb der Fed deuten auf künftig schwierigere geldpolitische Entscheidungen hin. Diese wachsende Unsicherheit führt zu einem Vertrauensverlust bei Investoren und belastet direkt die Nachfrage nach Krypto-ETFs.

Das Ausmaß der Bewegung ist beeindruckend. Der Oktober begann mit einer optimistischen Note, geprägt von stetigen Kapitalzuflüssen. Doch zum Monatsende kehrte sich der Trend abrupt um.

Analysten verweisen nicht nur auf makroökonomische Faktoren, sondern auch auf ein typisches institutionelles Verhalten: Im Gegensatz zu Privatanlegern, die relativ stabil bleiben, passen große Portfolios ihre Positionen schnell an widersprüchliche Signale an.

Zwischen kurzfristigen Turbulenzen und langfristiger Überzeugung

Die Divergenz zwischen Bitcoin und Ether verdeutlicht die Herausforderungen des Sektors. Ersterer etabliert sich zunehmend als strategischer Reservewert, der von Institutionen anerkannt wird, während Letzterer weiterhin durch anhaltende regulatorische Unsicherheit gebremst wird. 

Die 81,4 Millionen Dollar, die aus Ether-ETFs abgezogen wurden, spiegeln eine noch zögerliche institutionelle Akzeptanz wider – im Gegensatz zur Stabilität des Bitcoin-Marktes.

Dennoch bleiben die langfristigen Fundamentaldaten solide. Matt Mena, Analyst bei 21Shares, erinnert daran, dass der November historisch gesehen für Bitcoin günstig ist, mit positiven Ergebnissen in acht der letzten zwölf Jahre und einem Durchschnitt von +46%. 

Trotz der jüngsten Volatilität zeigen die 50 Milliarden Dollar an verwalteten Vermögenswerten in Bitcoin-ETFs eine tiefe Überzeugung unter professionellen Investoren.

Große Banken rechnen ihrerseits mit mindestens zwei weiteren Zinssenkungen im Jahr 2025 – ein Szenario, das den digitalen Assets neues Leben einhauchen und die Zuflüsse in Krypto-Produkte wiederbeleben könnte.

Erleben wir einen einfachen taktischen Rückzug oder den Beginn einer tiefergehenden Korrektur? Während 56 % der Marktteilnehmer weiterhin mit einer Zinssenkung im Dezember rechnen, sorgen interne Meinungsverschiedenheiten innerhalb der Fed und die Handelskonflikte zwischen den USA und China für ein unsicheres Klima. Für Krypto-ETFs wird der November zum entscheidenden Test: ein Test der Widerstandsfähigkeit inmitten makroökonomischer Nervosität.