- Der Hyperliquide-Preis sinkt um 1,2% inmitten von Gewinnmitnahmen und der Konkurrenz durch Aster DEX.
- Bevorstehende HYPE-Token-Freischaltungen im Wert von 11,9 Mrd. $ lösen kurzfristige Versorgungssorgen aus.
- Steigendes Open Interest und Walkäufe signalisieren ein bullisches Momentum.
Der Hyperliquide-Preis hat nach einem deutlichen Anstieg heute einen kurzen Rückgang erlebt und verlor 1,2% und handelte um 46,57 $.
Trotz dieses kurzfristigen Rückgangs ist der HYPE-Token in der vergangenen Woche um 19,5% gestiegen, was das anhaltende Interesse der Anleger und den Optimismus in Bezug auf die langfristigen Aussichten des Projekts unterstreicht.
Das Retracement folgt auf eine starke Rallye und spiegelt eine Mischung aus Gewinnmitnahmen, technischer Ablehnung und wachsendem Wettbewerb im Bereich der dezentralen Derivate wider.
Wettbewerb und Gewinnmitnahmen belasten die Stimmung
Nach einem robusten Lauf in der letzten Woche geriet Hyperliquid in der Nähe des 38,2% Fibonacci-Retracement-Levels bei 49,36 $ unter Verkaufsdruck.
Der gescheiterte Ausbruch veranlasste die Händler, Gewinne zu sichern, was zu einer kurzen Korrektur führte.
Das MACD-Histogramm dreht auf dem 4-Stunden-Chart ins Minus, was auf eine Abschwächung des kurzfristigen Momentums hindeutet, während der RSI aus dem überkauften Bereich bei 69,89 nachgab, was darauf hindeutet, dass der Markt nach einem wöchentlichen Anstieg von 19% eine Abkühlung benötigte.
Quelle: CoinMarketCap
Ein Teil des Ausverkaufs spiegelt auch die wachsende Rivalität zwischen Hyperliquid und dem neu eingeführten, von Binance unterstützten Aster DEX wider.
Seit seinem Debüt am 17. September hat Aster ein massives Handelsvolumen verzeichnet und am ersten Tag 20,8 Mrd. $ verarbeitet, verglichen mit 9,7 Mrd. $ von Hyperliquid.
Die schnelle Akzeptanz von Aster und der innerhalb einer Woche gesperrte Gesamtwert von 2 Milliarden US-Dollar haben die Liquidität in der dezentralen Perpetuals-Landschaft verschoben und die Dominanz von Hyperliquid kurzzeitig beeinträchtigt.
Dennoch behält Hyperliquid eine beeindruckende Präsenz auf dem Markt.
Mit einer Marktkapitalisierung von 12,74 Mrd. $ und einem Total Value Locked (TVL) von 4,85 Mrd. $ ist es nach wie vor eine der größten dezentralen Derivateplattformen.
Die Händler beobachten jedoch genau, da das Projekt kurzfristig mit Gegenwind sowohl durch den externen Wettbewerb als auch durch den internen Angebotsdruck konfrontiert ist.
HYPE-Token entlarven Ängste
Die unmittelbarste Herausforderung für HYPE ist ein sich abzeichnendes Token-Unsperr-Event , das am 29. November beginnt.
Rund 237,8 Millionen Token – etwa 24 % des Gesamtangebots – werden innerhalb von 24 Monaten freigeschaltet.
Zum aktuellen Preis erhöht dies den potenziellen Verkaufsdruck um fast 500 Millionen US-Dollar pro Monat, der teilweise durch monatliche Rückkäufe in Höhe von 65 Millionen US-Dollar aus der Projektkasse ausgeglichen wird.
Dies könnte zu einem monatlichen Ungleichgewicht von rund 410 Mio. $ führen, was zu kurzfristiger Volatilität führen könnte, wenn sich der Markt an das gestiegene Angebot anpasst.
Trotz dieser Bedenken könnte die Einreichung von 1 Milliarde US-Dollar im Zusammenhang mit der Fusion von Sonnet Bio und Rorschach dazu beitragen, einige der Verwässerungsängste auszugleichen.
Die Größe des Treasury und die strategischen Reserven geben dem Team Spielraum, um die Liquidität zu verwalten und das Marktvertrauen durch Rückkäufe oder Wachstumsinitiativen des Ökosystems aufrechtzuerhalten.
On-Chain-Daten zeigen bullische Unterströmungen
Während sich kurzfristige Trader auf Widerstandsniveaus konzentrieren können, erzählen Derivate und On-Chain-Daten eine optimistischere Geschichte.
Das Open Interest (OI) der Futures auf HYPE ist von 1,27 Mrd. $ am vergangenen Mittwoch auf 1,97 Mrd. $ am Montag gestiegen, den höchsten Stand seit Anfang Oktober.
Quelle: Coinglass
Steigendes Open Interest signalisiert, dass neues Kapital auf den Markt kommt, was in der Regel ein Indikator für eine wachsende bullische Überzeugung ist.
Daten von CryptoQuant zeigen auch, dass Wale – Großinvestoren – ihre Positionen erhöhen, wobei Kaufaufträge sowohl den Spot- als auch den Futures-Markt dominieren.
Dieser Akkumulationstrend deutet darauf hin, dass institutionelle und vermögende Teilnehmer mit weiteren Gewinnen rechnen.
Netzwerkdaten verstärken diese optimistische Stimmung.
Laut Artemis Terminal erreichten die Einnahmen von Hyperliquid mit 24-Stunden-Chain-Gebühren 2 Millionen US-Dollar und übertrafen damit edgeX und BNB Chain.
Hohe Netzwerkgebühren korrelieren oft mit einer erhöhten Handelsaktivität und Liquidität, was auf eine robuste Nutzerbindung auch bei kurzfristiger Marktunsicherheit hindeutet.
Wichtige technische Niveaus, die Sie beim Hyperliquid-Preis im Auge behalten sollten
Technisch gesehen hat sich HYPE als widerstandsfähig erwiesen, nachdem er seine absteigende Trendlinie und den exponentiell gleitenden 50-Tage-Durchschnitt (EMA) bei 43,54 $ durchbrochen hat.
Am Wochenende hielt er dieses Niveau als Unterstützung, bevor er wieder über 48,57 $ kletterte.
Wenn der Token über dem nächsten Widerstand bei 51,15 $ schließt, erwarten Analysten, dass sich die Rallye in Richtung des Rekordhochs von 59,46 $ ausdehnen wird, das zuletzt am 18. September erreicht wurde.
Sollte es jedoch nicht gelingen, sich über dem EMA von 43,54 $ zu halten, könnte dies die Tür für eine tiefere Korrektur in Richtung der Unterstützungszone von 41,6 $ öffnen.
