Wichtige Erkenntnisse:
Bitcoin stieg innerhalb von 48 Stunden um 4,5 % und eroberte die Marke von 114.000 $ zurück.
Ein Reset im offenen Interesse (Open Interest, OI) von BTC deutet nach einer langen Enthebelung auf ein gesünderes Aufwärtspotenzial hin.
Eine CME-Lücke nahe 111.300 $ bleibt ein kurzfristiges Risiko für den bullischen Schwung.
Der Preis von Bitcoin (BTC) stieg in weniger als 48 Stunden um 4,5 % und testete am Montag erneut die Marke von 114.000 $. Die Erholung folgte auf die scharfe Korrektur der vergangenen Woche zwischen Montag und Samstag, wobei Daten darauf hindeuteten, dass der Rückgang weniger auf aggressives Shorten zurückzuführen war, sondern vielmehr darauf, dass Long-Positionen abgebaut wurden, um eine sauberere Basis für zukünftige Aufwärtsbewegungen zu schaffen.
Zwischen dem 21. September und Samstag fiel Bitcoin von 115.600 $ auf 109.500 $, ein Rückgang von 5,3 %, begleitet von einem Rückgang des Futures Open Interest (OI) um 6,2 % von 42,6 Milliarden $ auf 39,9 Milliarden $. Die 30-Tage-Korrelation zwischen Preis und OI zog auf +0,46 an, was darauf hindeutet, dass Longs ihre Exponierung reduzierten, anstatt dass Shorts die Bewegung erzwangen. Solche Resets beseitigen oft überschüssige Hebelwirkung und ebnen den Weg für gesündere Rallyes.
Auch die Dynamik am Spotmarkt entwickelt sich günstig. Käufer dominierten weiterhin die zentralisierten Börsen, wobei die Nettoflüsse über 30 Tage im negativen Bereich bei etwa 170.000 BTC lagen, was bedeutet, dass mehr Coins die Börsen verlassen als hineinfließen. Dieses Muster wird oft als Zeichen für Akkumulation und einen verringerten Verkaufsdruck gesehen.
Unterdessen wies der Kryptomarktforscher Dom darauf hin, dass das unmittelbare Ziel über 115.000 $ liegen könnte. Der Analyst sagte,
„Die Liquidationsdivergenz hat sich ziemlich gut entwickelt. Die Spot-Orderbücher bleiben bis etwa ~115K auf Binance dünn. Dünne Bücher = leichter, den Preis zu bewegen. Die Bullen müssen jedoch weiterhin aggressiv bleiben, um dorthin zu gelangen.“
Die Finanzierungsraten haben sich in einen neutralen Bereich abgekühlt, wodurch das Risiko von Kaskaden-Liquidationen auf der Long-Seite entfällt und stattdessen ein allmählicher Wiederaufbau der Hebelwirkung unterstützt wird. Allerdings fehlt es an Kohärenz zwischen dem aggregierten Spot Cumulative Volume Delta (CVD) und dem OI.
Das Spot-CVD blieb während der Rallye am Montag weitgehend flach, und das OI steigt allmählich an. Die Kursentwicklung könnte späte Spot-Käufe anziehen, wenn sich der Preis über 113.000 $ stabilisiert, was die Bühne für die mit Spannung erwartete „Uptober“-Rallye bereiten würde.
Verwandt: 300.000 $ Bitcoin-Ziel „wird immer wahrscheinlicher“, sagt Analyst
CME-Lückenrisiko bleibt nahe 111.300 $ bestehen
Trotz des Ausbruchs von Bitcoin über 114.000 $ könnten Derivatehändler eine CME-Lücke beobachten, die zwischen 111.300 $ und 110.900 $ weiterhin offen ist. CME-Lücken entstehen, wenn Bitcoin-Futures an der Chicago Mercantile Exchange am Wochenende schließen und zu einem anderen Preisniveau wieder öffnen, was auf den Charts eine sichtbare Lücke hinterlässt. Historisch gesehen hat BTC eine starke Tendenz gezeigt, diese Niveaus erneut aufzusuchen, wobei jede Lücke seit Juni vollständig geschlossen wurde.
Dies deutet darauf hin, dass ein kurzfristiger Rückgang in Richtung der 111.000 $-Zone nicht ausgeschlossen werden kann, bevor die Erholungsrallye weiter nach oben ausgedehnt wird. Die CME-Lücke fällt auch mit einer Fair-Value-Lücke zusammen, und ein Rückgang auf 111.000 $ würde auch den internen Liquiditätsblock zwischen 112.300 $ und 111.400 $ abräumen.
Daher bleibt ein kurzfristiger Rücksetzer in diesen Bereichen in den nächsten Tagen möglich. Eine sofortige bullische Invalidierung wäre ein starker Tagesschluss über 115.000 $, was die Wahrscheinlichkeit eines Rückgangs auf 111.000 $ verringern könnte.
Während historische Trends betonen, dass das Schließen von CME-Lücken nicht garantiert ist, macht die jüngste Schließungsrate von 100 % sie zu einem wichtigen technischen Faktor für Händler, die kurzfristige Risiken im Rahmen des insgesamt bullischen Q4-Ausblicks von Bitcoin bewerten.
Verwandt: BTC-Preis steht vor 108.000 $ Ping-Pong: 5 Dinge, die man diese Woche bei Bitcoin wissen sollte
