Mehrere Indikatoren des S&P-Index senden Korrektursignale, Vorsicht vor Abwärtsrisiken!

(Dieser Artikel enthält eine klassische Fallanalyse: Weibo_WB.)

1. Rückblick auf die Marktentwicklung der Woche: (09.22~09.26)

Der Eröffnungskurs dieser Woche lag bei 6654,28 Punkten, am Mittwoch wurde das Wochentief von 6569,22 Punkten erreicht, am Freitag das Wochenhoch von 6699,52 Punkten, der Schlusskurs lag schließlich bei 6643,70 Punkten. Die Wochenvolatilität betrug 1,96 %, der Wochenverlust 0,31 %. Die Wochenkerze bildete eine bärische „Doji“-Kerze und schloss über dem 5-Wochen-Durchschnitt, was ein neues Allzeithoch des S&P 500 Index markierte. Im Ranking der Kursveränderungen der S&P 500-Komponentenaktien lag Intel an der Spitze mit einem Anstieg von 20,01 %, während CarMax das Schlusslicht mit einem Rückgang von 23,22 % bildete. Der durchschnittliche Kursanstieg/-rückgang der Komponentenaktien betrug 0,07 %, während der durchschnittliche Kursanstieg/-rückgang aller US-Aktien in dieser Woche -0,72 % betrug.

Vom 7. April bis zum 26. September ist der Index 25 Wochen in Folge gestiegen, insgesamt 120 Handelstage, mit einer kumulierten maximalen Steigerung von etwa 38,56 %.

Wochenchart des S&P 500 Index: (Dynamisches Quantifizierungsmodell * Stimmungsquantifizierungsmodell)

(Abbildung 1)

Tageschart des S&P 500 Index:

(Abbildung 2)

Wochenchart des S&P 500 Index: (Historischer Backtest: 6. März 2009 bis 4. April 2025)

(Abbildung 3)

Der Titel meines Artikels der letzten Woche lautete „Über der Lebenslinie überwiegend Aktien halten, Vorsicht vor breiten Tagesbewegungen!“. Im Artikel habe ich auf Basis von Mehrperioden-Technikindikatoren und Backtests mit historischen Daten von über einem Jahrzehnt eine Prognose für den Index dieser Woche abgegeben.

Zur Indexentwicklung:

Der Index bewegt sich derzeit weiterhin im Aufwärtstrendkanal, der sich nach dem 2. Mai gebildet hat. Es ist Vorsicht geboten bei möglichen breiten Tagesbewegungen. Der Widerstand nach oben liegt nahe der oberen Begrenzung des Kanals; die erste Unterstützung nach unten liegt nahe der unteren Begrenzung des Kanals, die zweite Unterstützung im Bereich von 6300 bis 6340 Punkten, die wichtige Unterstützung im Bereich von 6200 bis 6147 Punkten.

Zur Handelsstrategie:

1. Obwohl das Signal für eine Überhitzung auf Wochenbasis im Dynamikmodell verschwunden ist, bleibt das Abwärtsrisiko auf Tagesbasis und bei anderen Indikatoren relativ hoch, zudem dauert der Aufwärtszyklus bereits 24 Wochen an. Daher ist eine vorsichtige Haltung angebracht.

2. Gesamtposition: Die Long-Positionen werden auf etwa 70 % erhöht. Sollte der Index unter die Lebenslinienkanal fallen, muss die Position auf unter 30 % reduziert werden.

2. Für kurzfristige Anleger kann etwa 20 % der Position für kurzfristige Trades auf Basis von Unterstützungs- und Widerstandsniveaus verwendet werden.

Rückblick auf die tatsächliche Entwicklung dieser Woche:

Am Montag eröffnete der Index leicht schwächer und stieg dann volatil an, das Handelsvolumen schrumpfte im Vergleich zum Vortag schnell, der Tag endete mit einer kleinen bullischen Kerze mit einem Anstieg von 0,44 %;

Am Dienstag eröffnete der Index unverändert und schwankte nach der Eröffnung leicht um die 6690-Punkte-Marke; in der zweiten Hälfte des Tages fiel der Index schnell und bewegte sich dann auf niedrigem Niveau volatil bis zum Handelsschluss, das Handelsvolumen zeigte keine auffälligen Veränderungen, der Tag endete mit einer kleinen bärischen Kerze mit einem Rückgang von 0,55 %, schloss aber über dem 5-Tage-Durchschnitt;

Am Mittwoch eröffnete der Index leicht höher und schwankte weiter, nach etwa zwei Stunden kam es zu einem schnellen Rückgang, der zum Handelsschluss teilweise wieder aufgeholt wurde. Der Tag endete mit einer kleinen bärischen Kerze mit einem Rückgang von 0,28 %, schloss unter dem 5-Tage-Durchschnitt;

Am Donnerstag eröffnete der Index schwächer und fiel weiter, dann folgte eine leichte Erholung; in der zweiten Hälfte des Tages kam es durch Marktnachrichten zu einem schnellen Rückgang, bei Erreichen der unteren Begrenzung des Kanals fand der Index Unterstützung und markierte das Wochentief von 6569,22 Punkten, anschließend erholte sich der Index schnell. Der Tag endete mit einer bärischen „Doji“-Kerze mit einem Rückgang von 0,50 %, schloss unter dem 10-Tage-Durchschnitt;

Am Freitag eröffnete der Index leicht höher und stieg volatil, obwohl es während des Tages zu Schwankungen kam, waren diese nicht stark ausgeprägt. Der Tag endete mit einer kleinen bullischen Kerze mit einem Anstieg von 0,59 %, der Index kehrte über den 10-Tage-Durchschnitt zurück.

Der Index fand in dieser Woche zum sechsten Mal Unterstützung an der unteren Begrenzung des Kanals, was die Bedeutung dieser Unterstützung erneut bestätigt.

Im Folgenden analysiere ich die aktuellen Veränderungen des Index anhand mehrerer technischer Modelle.

(1) Analyse der Quantifizierungsmodellsignale:

1. Wochenperspektive (siehe Abbildung 1):

① Dynamisches Quantifizierungsmodell: Das Überhitzungssignal auf hohem Niveau ist verschwunden, was darauf hindeutet, dass in nächster Zeit keine negative Divergenz auf Wochenbasis entstehen wird. Die beiden Dynamiklinien steigen langsam an, das Volumen (rot) ist im Vergleich zur Vorwoche zurückgegangen.

Modellhinweis Risikoindex für Kursrückgang: neutral

② Stimmungsquantifizierungsmodell: Die Stärke des Stimmungsindikators 1 liegt bei etwa 4,74 (Skala 0~10), die Stärke des Stimmungsindikators 2 bei etwa 4,97, der Spitzenwertindikator bei 11,90. Die Modelldaten zeigen, dass sich die bullische Stimmung nach den starken Schwankungen dieser Woche etwas abgekühlt hat.

Modellhinweis Risikoindex für Volatilität: hoch

③ Digitales Überwachungsmodell: In dieser Woche gab es kein Signal.

2. Tagesperspektive (siehe Abbildung 2):

① Dynamisches Quantifizierungsmodell: Nach dem Handelsschluss am Donnerstag wurde ein Signal für eine negative Divergenz auf Tagesbasis ausgelöst, die beiden Dynamiklinien kreuzen sich auf hohem Niveau, das Volumen wechselt von rot zu grün.

Modellhinweis: Negative Divergenz auf Tagesbasis, Risikoindex für Kursrückgang: hoch

② Stimmungsquantifizierungsmodell: Nach dem Handelsschluss am Freitag liegen beide Stimmungsindikatoren bei 0, der Spitzenwertindikator bei 5,63, der Index beginnt, das Hochrisikogebiet zu verlassen und sich nach unten zu bewegen.

Modellhinweis Risikoindex für Kursrückgang: hoch

③ Digitales Überwachungsmodell: Nach dem Handelsschluss am Montag wurde das Überwachungssignal „D“ (Signalbereich A~E) ausgelöst, in den folgenden Tagen änderte sich der Wert nicht mehr, was darauf hindeutet, dass am Montag ein Top-Wendepunkt auf Tagesbasis signalisiert wurde.

Modellhinweis Risikoindex für Kursrückgang: hoch

(2) Trendsequenz und historischer Backtest (Abbildung 3):

1. Vom Autor entwickeltes Backtestmodell:

① Backtest-Zeitraum: 6. März 2009 bis 4. April 2025, insgesamt 840 Wochenkerzen.

② Einstellungsregeln: Korrektur ≤ 2 Wochen und Rückgang ≥ 5 %, oder Korrektur ≥ 3 Wochen, insgesamt gab es im Backtest 52 passende Korrekturen.

2. Statistische Analyse historischer Daten: Immer wenn der Index 25 Wochen in Folge von einem Tiefpunkt gestiegen ist, lag die Wahrscheinlichkeit einer Korrektur bei über 96 %.

3. Im Backtestmodell des Autors trat der längste Aufwärtszyklus vom 19. Juli 2017 bis zum 26. Januar 2018 auf, nach 29 Wochen Anstieg folgte ein Rückgang von 13,43 %; zweimal kam es nach 26 Wochen Anstieg zu deutlichen Korrekturen.

4. Vom 7. April bis zum 26. September ist der Index bereits 25 Wochen in Folge gestiegen.

2. Prognose für die nächste Woche: (09.29~10.03)

1. Auf Tagesbasis haben beide Modelle jeweils ein Signal für negative Divergenz und einen Top-Wendepunkt ausgelöst. Gleichzeitig zeigt das Backtestmodell, dass nach 25 Wochen Anstieg die Wahrscheinlichkeit einer Korrektur über 96 % liegt. Mehrere Datensätze überlagern sich und verstärken sich gegenseitig, daher warnt der Autor Anleger vor dem Risiko eines Kursrückgangs.

2. Der Index fand am Donnerstag dieser Woche Unterstützung an der unteren Begrenzung des Kanals, nächste Woche muss die Wirksamkeit dieser Unterstützung weiter beobachtet werden.

3. Der Widerstand nach oben liegt nahe der oberen Begrenzung des Kanals; die erste Unterstützung nach unten liegt nahe der unteren Begrenzung des Kanals, die zweite Unterstützung im Bereich von 6300 bis 6340 Punkten, die wichtige Unterstützung im Bereich von 6200 bis 6147 Punkten.

3. Handelsstrategie für die nächste Woche: (09.29~10.03)

1. Gesamtposition: Long-Positionen 70 %; sollte der Index unter den Lebenslinienkanal fallen, muss die Position auf unter 30 % reduziert werden.

2. Für kurzfristige Anleger kann etwa 20 % der Position für kurzfristige Trades auf Basis von Unterstützungs- und Widerstandsniveaus verwendet werden.

3. Für kurzfristige Trades empfiehlt es sich, den Analysezeitraum auf 60 oder 120 Minuten zu verkürzen, um präzisere Ein- und Ausstiegspunkte zu erhalten.

4. Einzelaktien können ebenfalls nach dieser Strategie gehandelt werden.

4. Besonderer Hinweis:

Für das Swing-Trading von Einzelaktien sollte nach dem Aufbau einer Long- oder Short-Position sofort ein initialer Stop-Loss gesetzt werden. Sobald der Kursgewinn 5 % erreicht, sollte der Stop-Loss sofort auf die Kostenlinie (Break-Even) angehoben werden, um Verluste zu vermeiden; bei einem Gewinn von 10 % wird der Stop-Loss auf 5 % Gewinnniveau angehoben. Danach wird der Stop-Loss bei jedem weiteren Gewinnanstieg um 5 % entsprechend nachgezogen, um die bereits erzielten Gewinne dynamisch zu sichern (bezüglich der 5 %-Gewinnregel können Anleger eigene Entscheidungen treffen).

4. Klassische Fallanalyse: (Nur als Fallanalyse, keine Anlageempfehlung)

1. Weibo (Aktiencode_WB): (Long-Position)

Weibo (WB) Tageschart:

1. Kaufbedingungen (Long-Position): Kaufpreis liegt bei 11,50~12,00 USD, initialer Stop-Loss bei 10,80 USD, erstes Kursziel bei 14,5~15 USD, Swing-Trading.

2. Aus Sicht des Wochencharts schwankt die Aktie seit September 2023 kontinuierlich in einer Box zwischen 6,2 und 11,58 USD, die Dauer beträgt etwa zwei Jahre. Zu Beginn dieses Monats durchbrach der Kurs mit erhöhtem Volumen die obere Begrenzung der Box. Sollte der Kurs mit geringem Volumen auf die obere Begrenzung zurückfallen, ohne diese zu unterschreiten, kann eine Long-Position aufgebaut werden.

3. Die Aktie eröffnete diese Woche bei 12,33 USD, das Wochenhoch lag bei 12,58 USD, das Wochentief bei 11,94 USD, der Schlusskurs bei 12,33 USD, die Wochenkerze bildete eine bärische „Doji“-Kerze mit einem Rückgang von 1,60 %. Am Dienstag fiel der Kurs auf das Wochentief von 11,94 USD und drehte dann nach oben, was den vom Autor genannten Kaufpunkt auslöste; am Mittwoch stieg der Kurs volatil mit einem maximalen Anstieg von etwa 4,5 %; an den folgenden zwei Tagen kam es zu Gewinnmitnahmen, am Freitag bildete sich eine „T-förmige“ Kerze mit Erholung vom Tagestief. Nächste Woche wird die Position gehalten in Erwartung weiterer Kursgewinne. (Sollte der Kurs nächste Woche um mehr als 5 % steigen, wird der Autor den Stop-Loss auf etwa 12 USD anheben)

Da sich Marktnachrichten schnell ändern, wird der Autor die Handelsstrategie und Empfehlungen bei Bedarf anpassen. Für aktuelle Informationen folgen Sie bitte dem untenstehenden Link.

Autor: Cody Feng