Alice Li von Foresight Ventures über Codex und die Zukunft der Stablecoin-Infrastruktur: Skalierung, Compliance und der Weg zu globalen Zahlungen

Die Entwicklung von Geld und digitalen Zahlungssystemen wurde historisch von traditionellen Finanzinstituten geprägt. Trotz langjähriger Möglichkeiten zur Verbesserung der Zahlungsinfrastruktur sind Transaktionen oft noch immer langsam, teuer und intransparent. 

In den letzten Jahren hat der Aufstieg von Stablecoins, insbesondere derjenigen, die auf Ethereum Layer 2-Protokollen basieren, begonnen, diese Landschaft zu verändern. Alice Li, Partnerin bei Vorausschauende Unternehmen weist darauf hin, dass ein bemerkenswerter Fortschritt in der Stablecoin-Technologie mit Codex verbunden ist, einer mit Ethereum verbundenen Plattform. Diese Plattform zielt zwar darauf ab, die Funktionalität von Stablecoins zu optimieren, es bleibt jedoch ungewiss, ob ihre Bemühungen den globalen Zahlungsverkehr vollständig verändern oder nur als eine Komponente innerhalb eines umfassenderen Systems dienen werden.

Tether war führend in der frühen Entwicklung von Stablecoins und ist seit zehn Jahren stark vertreten. Obwohl zahlreiche Projekte derzeit neue Frameworks zur Unterstützung verschiedener Token entwickeln, ist die Stablecoin-Infrastruktur allein noch kein Garant für Erfolg. 

Die Rentabilität des Stablecoin-Ökosystems hängt stark von der kommerziellen Umsetzung ab, die als kritischer Test für jedes Digital-Dollar-Protokoll dient. In der praktischen Geschäftspraxis entscheidet dies darüber, ob ein Projekt schnelles und nachhaltiges Wachstum erzielen kann. Neben der kommerziellen Leistung sorgt die Einhaltung gesetzlicher Vorschriften für ein notwendiges Gleichgewicht. Sie bewertet sowohl die Skalierbarkeit als auch die langfristige Belastbarkeit und unterscheidet so echtes Potenzial von bloßem Hype. 

Stablecoins gehören aufgrund ihrer Flexibilität zu den wenigen Blockchain-Innovationen, die diese Standards erfüllen können. Als an Fiatgeld gekoppelte digitale Vermögenswerte gelten sie als eine der vielversprechendsten Möglichkeiten im digitalen Finanzwesen. Ihre Programmierbarkeit, grenzüberschreitende Zugänglichkeit und Attraktivität für institutionelle Akteure tragen zu ihrer strategischen Bedeutung für Wirtschaftsunternehmen bei.

Codex im Kontext: Ethereum Layer 2 als strategisches Launchpad

Viele Projekte haben versucht, die Stablecoin-Landschaft zu verändern, doch die Einführung von Codex bietet trotz der technologischen Fortschritte keine vollständige Lösung. Die globale Zahlungsnachfrage geht über technische Verbesserungen hinaus. Die Beteiligten im Ökosystem erwarten, dass Zahlungen in einer vertrauenslosen Umgebung funktionieren, die Einhaltung gesetzlicher Vorschriften gewährleisten und sich nahtlos in die bestehende Finanzinfrastruktur integrieren. 

Diese von Vitalik Buterin unterstützte Plattform zielt darauf ab, nicht nur den Transaktionsdurchsatz, sondern auch regulatorische Einschränkungen zu berücksichtigen und ihre Fähigkeit zur Schnittstelle mit dem traditionellen Finanzwesen zu ergänzen. Als Teil des dezentralen Finanzwesens (DeFi) und Zahlungsökosystem bleibt Ethereum eine dominante Plattform und bietet eine natürliche Liquiditätsgrundlage. 

Es befasst sich mit Ethereum-bezogenen Herausforderungen für Stablecoins, darunter Skalierbarkeit, Kombinierbarkeit und Kosteneffizienz im Zahlungsverkehr. Während neue Blockchain-Lösungen typischerweise Kompromisse erfordern, bietet Codex Vorteile durch funktionale Interoperabilität und Entwickleranreize. Trotz der Bereitschaft, zum Stablecoin-Sektor beizutragen, bleibt die Frage, ob Lösungen wie Codex globale Zahlungssysteme neu gestalten können.

Das Rückgrat des digitalen Finanzwesens: Skalierbare und konforme Stablecoin-Infrastruktur

Foresight Ventures konzentriert sich auf die Entwicklung einer Finanzinfrastruktur, die Skalierbarkeit und regulatorische Compliance in Einklang bringt. Strategisch zwischen Ost und West positioniert, betont das Unternehmen die Rolle von Stablecoin-Zahlungen bei der Vernetzung globaler Märkte. 

Laut Foresight Ventures gilt Codex als eine der wenigen Stablecoin-Plattformen, die Skalierbarkeit, Liquidität und Compliance in einem einheitlichen Rahmen vereint. Im Gegensatz zu Projekten, die sich primär an Privatkunden richten, zielt Codex darauf ab, die institutionelle Akzeptanz zu fördern und die Zusammenarbeit zwischen verschiedenen Ökosystemen zu unterstützen. Beides ist für die Weiterentwicklung der digitalen Asset-Infrastruktur unerlässlich. 

Foresight Ventures investierte von Anfang an aktiv in den Stablecoin-Sektor und unterstützte vielversprechende Projekte frühzeitig. Zu seinem Portfolio gehören Noble, eine von Circle unterstützte USDC-Emissionsplattform, und Agora, der Emittent des AUSD-Stablecoins, der mit großen Wall-Street-Institutionen wie VanEck zusammenarbeitet, um die Reserveanlagen zur Unterstützung des AUSD zu verwalten. 

Diese Partnerschaften stärken Transparenz und Zuverlässigkeit und spiegeln gleichzeitig die Expertise im traditionellen Finanzwesen wider. Circle verbessert durch Initiativen wie das Circle Payment Network weiterhin die Verbindung zwischen Fiat- und digitalen Vermögenswerten, während Noble die notwendige Infrastruktur bereitstellt, um die Compliance, Betriebseffizienz und Interoperabilität des USDC sicherzustellen.

Die regulatorische Linse: Bauen für die Ewigkeit

Stablecoin-bezogene Organisationen stehen häufig vor Herausforderungen bei der Einhaltung gesetzlicher Vorschriften, da Länder strenge Regeln zum Schutz des Werts ihrer Fiat-Währungen einführen. Langfristiger Erfolg im Zahlungsverkehr dürfte denjenigen zuteil werden, die den Regulierungsbehörden als Partner und nicht als Gegner begegnen. Durch die Akzeptanz von Regulierungen können Entwickler Systeme schaffen, die transparent, überprüfbar und mit bestehenden Rechtsrahmen kompatibel sind. Compliance ist zu einer entscheidenden Voraussetzung für die Weiterentwicklung von Stablecoins geworden, wie Foresight Ventures hervorhebt. Daher spiegelt der Fokus auf Know-Your-Customer-Protokolle (KYC) und die Einhaltung von Anti-Geldwäsche-Vorschriften (AML) einen strategischen Ansatz wider, der erkennt, dass technische Robustheit allein ohne regulatorische Anpassung nicht ausreicht.

Die Einführung von Projekten wie Codex als Ethereum Layer 2-Chain deutet auf eine Reifung der Infrastruktur für globale Zahlungen hin. Die Verbesserung dieser Systeme ist jedoch ein langfristiger Prozess, der eine kontinuierliche Entwicklung über mehrere Jahre erfordert. Regulatorische Initiativen wie der GENIUS Act der USA und das MiCA-Rahmenwerk der Europäischen Union passen sich schrittweise den Marktinnovationen an. Daher arbeiten die Akteure in diesem Bereich daran, die bestehenden rechtlichen Strukturen und die technischen Möglichkeiten zu nutzen, um zur Weiterentwicklung von Stablecoin-basierten Zahlungen beizutragen.