Autor: Luke, Mars Finance
Der Airdrop von Plasma hat letztlich jedem Teilnehmer 9.300 $XPL zugeteilt. Basierend auf dem jüngsten Höchststand von $1,45 bedeutet dies eine Airdrop-Belohnung im Wert von über 13.400 US-Dollar – unabhängig von der ursprünglichen Investition.
Dieser erstaunliche Wohlstandseffekt hat den Markt erneut auf den wichtigsten Investor hinter dem Projekt gelenkt – Founders Fund. Dieser von Peter Thiel gegründete Top-VC hat sich durch seine präzisen Frühphasen-Investitionen in Projekte wie Starknet, Avail und Plasma fast schon den Ruf einer Schatzkarte für Krypto-Airdrops verdient.
Ihr Erfolg ist offensichtlich kein Zufall. Dahinter steht eine klare Investmentphilosophie und ein Entscheidungssystem. Was ist also der Kern dieses Systems? Wie denkt das Entscheidungsteam von Founders Fund? Nach dem Durchbruch von Plasma – welche weiteren Projekte, die ihren „Dogmen“ entsprechen und ein hohes Airdrop-Potenzial aufweisen, sollten wir besonders im Auge behalten?
„Gehirn“ und „OG“: Das doppelte Entscheidungskern von Founders Fund
Die starke Dynamik von Founders Fund im Kryptobereich resultiert aus der perfekten Ergänzung seiner beiden Schlüsselfiguren: Einer liefert die übergeordnete Philosophie und das große Narrativ als „Gehirn“, der andere ist als „Krypto-OG“ für die Umsetzung an vorderster Front verantwortlich.
Peter Thiel: Das „Gehirn“ und die Seele der Investments
Als Gründer und spiritueller Anführer von Founders Fund ist Peter Thiels persönliche Philosophie tief in jeder Investitionsentscheidung des Fonds verankert. Seine in „Zero to One“ vermittelte „contrarian thinking“ und das Streben nach „monopolistischen Technologien“ bilden das Fundament der Investmentstrategie von Founders Fund. Thiel selbst, als „Godfather“ der „PayPal Mafia“, verfolgt langfristig die Vision, ein neues Finanznetzwerk zu schaffen, das unabhängig vom traditionellen System ist. Diese Denkweise sorgt dafür, dass sich Founders Fund stets auf grundlegende Protokolle und Infrastrukturen konzentriert, die das Branchengefüge neu gestalten können, anstatt kurzfristigen Anwendungstrends hinterherzulaufen. Er gibt dem Fonds die Richtung vor: Teams zu finden, die die schwierigsten Probleme lösen und das Potenzial haben, eine völlig neue Zukunft zu schaffen.
Joey Krug: Der „Krypto-OG“ an vorderster Front
Wenn Thiel die philosophische Richtung für das „Warum investieren“ vorgibt, dann löst Partner Joey Krug die taktischen Fragen „In wen investieren?“ und „Wie investieren?“. Krug ist ein echter OG der Krypto-Welt: Als Mitbegründer des dezentralen Prognosemarktes Augur verfügt er über praktische Erfahrung im Aufbau und Betrieb eines erfolgreichen DeFi-Protokolls von Grund auf. Vor seinem Einstieg bei Founders Fund war er Co-CIO bei Pantera Capital und sammelte umfangreiche Erfahrungen im Krypto-Investment. Krug betonte mehrfach, dass er besonders auf die „shipping velocity“ eines Teams achtet – also die Fähigkeit, Ideen kontinuierlich in Produkte umzusetzen. Seine tiefe Branchenkenntnis und sein scharfer Blick für technische Umsetzung sorgen dafür, dass die großen Narrative von Founders Fund mit den umsetzungsstärksten Teams zusammenfinden.
Die Kombination aus Thiels strategischem Design und Krugs operativer Expertise bildet den doppelten Entscheidungskern von Founders Fund im Kryptobereich. So gelingt es ihnen, sowohl die größten Technologiewellen zu erkennen als auch die besten „Surfer“ dieser Wellen zu identifizieren.
Founders Fund Krypto-Investmentdogmen: Portfolio-Überblick
Diese Tabelle soll die von Nutzern beobachteten Einzelprojekte und die Erkenntnisse dieses Berichts zu einem strukturierten Analysewerkzeug zusammenführen und das auf Infrastruktur fokussierte, frühzeitige und potenzialorientierte Investitionsmodell von Founders Fund klar darstellen.
Alpha-Liste: Besonders beachtenswerte Potenzialprojekte
Basierend auf den oben genannten Investmentdogmen lassen sich klar die nächsten Projekte mit hohem Airdrop-Potenzial im Portfolio von Founders Fund herausfiltern.
1. Polymarket: Der König der Prognosemärkte
Projektbeschreibung: Als absoluter Marktführer im Bereich dezentraler Prognosemärkte ermöglicht Polymarket es Nutzern, auf die Ergebnisse globaler Ereignisse (wie Wahlen, Wirtschaftsdaten, regulatorische Genehmigungen usw.) zu handeln. Es ist zu einem wichtigen Knotenpunkt für Informationsbeschaffung und Trendbewertung in der Krypto-Welt und darüber hinaus geworden, mit dauerhaft hohen Tagesumsätzen und monatlich aktiven Nutzern.
Airdrop-Erwartung: Die Token-Emission von Polymarket ist fast ein offenes Geheimnis. Erstens ist ein Token als notwendige Komponente für Community-Governance und Wertabschöpfung in einem dezentralen Protokoll unerlässlich. Zweitens – und das ist das wichtigste Signal – wird in den bei der US-SEC eingereichten Unterlagen explizit auf „warrants“ (Optionsscheine) verwiesen, die in Investitionsvereinbarungen üblicherweise als Recht für Frühinvestoren auf zukünftige Token gelten. Nach dem jüngsten positiven Signal der US Commodity Futures Trading Commission (CFTC) für die Regulierung ist der Weg für eine regelkonforme Token-Emission geebnet.
Begründung für die Beobachtung: Die Community erwartet allgemein, dass sich der Polymarket-Airdrop an den Modellen von Starknet und Avail orientieren und eine groß angelegte rückwirkende Zuteilung an frühe und engagierte Nutzer vornehmen wird. Dies ist ein Projekt mit ausgereiftem Produkt, großer Nutzerbasis und klarem Geschäftsmodell – die Einführung des Tokens wird ein viel beachtetes Value-Event sein.
2. Sentient: AI+Crypto an der Spitze, Träger des großen Narrativs
Projektbeschreibung: Sentient verfolgt eine äußerst ambitionierte Vision: den Aufbau eines dezentralen, offenen Netzwerks für allgemeine künstliche Intelligenz (AGI). In einer Zeit, in der KI-Rechenleistung und -Modelle zunehmend von Tech-Giganten monopolisiert werden, versucht Sentient mithilfe der Blockchain-Technologie eine erlaubnisfreie, gemeinschaftlich besessene KI-Ökonomie zu schaffen.
Airdrop-Erwartung: Für ein Protokoll, das ein globales dezentrales Netzwerk aufbauen will, ist ein Token unverzichtbar. Er dient nicht nur als zentrales Instrument zur Incentivierung von KI-Modell-Beitragenden, Rechenleistungsanbietern und Datenvalidierern, sondern ist auch das einzige Mittel für Governance und Wertverteilung im Netzwerk. Die Seed-Finanzierung in Höhe von bis zu 85 Millionen US-Dollar liefert zudem ausreichend „Munition“ für den Aufbau eines großen Ökosystems und die Durchführung umfangreicher Community-Incentive-Programme (einschließlich Airdrops).
Begründung für die Beobachtung: Sentient passt perfekt zur Founders Fund-Philosophie, in „revolutionäre Technologien“ zu investieren. Der Airdrop wird über einen bloßen Wohlstandseffekt hinausgehen und eine initiale Verteilung des Eigentums an einem zukünftigen dezentralen KI-Netzwerk darstellen. Für Nutzer, die an AI+Crypto glauben, könnte eine frühe Beteiligung am Ökosystem und als Netzwerkbeitragender sehr hohe Renditen bringen.
3. N1 (ehemals Layer N): Die nächste Generation von Finanz-L2, Wiederentdeckung des Infrastrukturwerts
Projektbeschreibung: N1 ist ein leistungsstarkes Rollup-Netzwerk (L2), das speziell für Finanzanwendungen entwickelt wurde. Ziel ist es nicht, eine universelle Chain zu sein, sondern durch maßgeschneiderte Architektur höchste Performance und Effizienz für Hochfrequenzhandel, Derivateabwicklung und andere Finanzszenarien zu bieten.
Airdrop-Erwartung: Als von Founders Fund angeführtes Projekt stand N1 von Anfang an im Rampenlicht. Die Emission von L2-Token und deren Verteilung per Airdrop an frühe Nutzer, Entwickler und Ökosystemprojekte ist zum Branchenstandard geworden. Der Token dient nicht nur der dezentralen Governance, sondern ist auch das zentrale Instrument zur Wertabschöpfung und zum Wettbewerb um Liquidität und Nutzer mit Konkurrenten wie Starknet und Arbitrum.
Begründung für die Beobachtung: N1 steht für die Spezialisierung und Verfeinerung im L2-Bereich. Nach dem Erfolgsmodell von Starknet ist es sehr wahrscheinlich, dass der N1-Airdrop eng mit der Interaktionstiefe im Testnet und der frühen Nutzung des Mainnets verknüpft sein wird. Für erfahrene L2-Nutzer ist dies eine Chance, die man nicht verpassen sollte.
4. Opensea: Der schwebende Airdrop des Giganten
Projektbeschreibung: Als „OG“ und Pionier des NFT-Marktes hat Opensea das gesamte Segment praktisch definiert. Founders Fund beteiligte sich bereits 2018 an der Seed-Runde und bewies damit Weitblick für die „digitale Eigentumsökonomie“.
Airdrop-Erwartung: Die Community fordert seit Jahren die Emission eines Governance-Tokens durch Opensea. Hauptgrund ist der Aufstieg von Konkurrenten wie LooksRare und Blur, die durch „Vampirangriffe“ und Token-Airdrops schnell gewachsen sind. Opensea benötigt ein starkes Instrument, um die große Zahl historischer Nutzer zu belohnen und die zukünftige Plattformloyalität zu fördern. Die Emission eines Tokens zur Umsetzung von Community-Governance und Wertbeteiligung gilt als logischer Schritt.
Begründung für die Beobachtung: Die Airdrop-Chance bei Opensea unterscheidet sich von neuen Projekten. Sie hängt nicht von Testnet-Interaktionen ab, sondern könnte ein beispielloser „rückwirkender“ Airdrop werden, dessen Kriterien sich über mehrere Jahre Handelsgeschichte, Handelsvolumen, gehaltene NFT-Serien und erstellte Kollektionen erstrecken könnten. Trotz der langen Erwartungshaltung macht das potenziell enorme Ausmaß diesen „schlafenden Riesen“ für jeden NFT-Spieler unverzichtbar.
5. Infrastruktur-Matrix: Caldera, Citrea, Helius
Neben den drei großen Starprojekten verbirgt sich im Portfolio von Founders Fund eine Reihe von „Wasserverkäufern“ – also Schlüssel-Infrastrukturen, die dem gesamten Krypto-Ökosystem zentrale Tools und Services bereitstellen und ebenfalls einen inneren Bedarf an Token-Emission haben.
Caldera: „Rollup as a Service“ (RaaS)-Plattform, mit der Entwickler per Mausklick ihre eigene Rollup-Chain bereitstellen können. Da „Application Chains“ zum Trend werden, hat Caldera das Potenzial, das „AWS“ der Blockchain-Welt zu werden – mit enormem Fantasieraum für einen Plattform-Token.
Citrea: Layer-2-Lösung mit Fokus auf das Bitcoin-Ökosystem. Mit der Wiederbelebung des Bitcoin-Ökosystems rücken L2-Projekte, die dem Bitcoin-Netzwerk Programmierbarkeit und Skalierbarkeit bringen, in den Fokus des Marktes. Die Emission eines Tokens zur Förderung des Ökosystemaufbaus und Sicherung des Netzwerks ist ein notwendiger Entwicklungsschritt.
Helius: Führender Infrastruktur-Anbieter im Solana-Ökosystem. Bietet Entwicklern APIs, Nodes und andere zentrale Services. Obwohl der Fokus eher auf B2B liegt, geben viele zentrale Infrastruktur-Anbieter letztlich Governance-Token aus, um den Wert und die Governance des Protokolls mit dem breiteren Ökosystem zu teilen.
Fazit
In einem Markt, der der flüchtigen MEME-Narrative überdrüssig ist und wieder nach nachhaltigem Wert sucht, bietet das Investment-Playbook von Founders Fund einen klaren, bewährten Weg. Es erinnert uns daran, dass die Projekte, die sich wirklich dem Aufbau grundlegender Technologien und der Lösung zentraler Probleme widmen, die Basis für langfristigen Wert und Beständigkeit durch Bullen- und Bärenmärkte sind.
Den Schritten des „Smart Money“ zu folgen, bedeutet im Kern, einer effektiven Strategie zur Entdeckung langfristigen Werts zu folgen. Diese Liste bietet eine klare Richtung für Recherche und Beteiligung, aber im Krypto-Universum, in dem Chancen und Risiken Hand in Hand gehen, bleibt DYOR (Do Your Own Research) immer das oberste Prinzip vor jeder Beteiligung.
