Aave V4 ist ein modulares Protokoll-Upgrade, das für das vierte Quartal 2025 geplant ist. Es ersetzt die monolithischen Märkte von Aave durch eine „Hub-and-Spoke“-Architektur, fügt dynamische Risikokontrollen, eine gesundheitsorientierte Liquidations-Engine und einen Position Manager hinzu, um das Liquidationsrisiko zu reduzieren und die Benutzererfahrung zu verbessern.
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Modulares Hub-and-Spoke-Design
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Dynamische Risikokonfigurationen und gesundheitsorientierte Liquidationen reduzieren erzwungene Schließungen.
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Position Manager und Multi-Call-Batching sollen die Nutzerabläufe optimieren; TVL-Kontext: DeFi Total Value Locked ~ $156B (DeFiLlama).
Aave V4 Update: Modulares Hub-and-Spoke-Design, gesundheitsorientierte Liquidationen, Position Manager — erfahren Sie, was sich ändert und wann der Start im Q4 2025 zu erwarten ist. Lesen Sie weiter für Details.
Was ist Aave V4 und wann wird es starten?
Aave V4 ist ein bedeutendes Protokoll-Upgrade, das für das vierte Quartal 2025 geplant ist und eine modulare „Hub-and-Spoke“-Architektur einführt, um individuelle Kreditmärkte zu ermöglichen und gleichzeitig die Liquidität zusammensetzbar zu halten. Das Update fügt außerdem dynamische Risikokontrollen und einen Position Manager hinzu, um die Benutzererfahrung zu verbessern und das Liquidationsrisiko zu verringern.
Wie funktioniert das Hub-and-Spoke-Moduldesign?
Der Hub hält die Basisliquidität, während einzelne Spokes isolierte Märkte mit unterschiedlichen Risikoprofilen schaffen. Jeder Spoke zieht Liquidität vom Hub, gibt einen auf Hub-Ebene festgelegten Basiszinssatz zurück, zuzüglich einer an die Zusammensetzung der Sicherheiten gebundenen, assetspezifischen Risikoprämie. Dies erhält die Kapitaleffizienz und ermöglicht gleichzeitig marktbezogene Parameteranpassungen.
Ein Diagramm, das die „Hub-and-Spoke“-Architektur von Aave V4 veranschaulicht. Quelle: Aave
Warum sind gesundheitsorientierte Liquidationen für Nutzer wichtig?
Gesundheitsorientierte Liquidationen schließen nur den minimal erforderlichen Teil einer Position, um die Sicherheitenparameter wiederherzustellen. Dies verhindert vollständige Liquidationen und erhält, wo möglich, die Exponierung des Kreditnehmers. Der Mechanismus soll unerwartete Verluste reduzieren, wenn sich globale Parameter über mehrere Positionen hinweg ändern.
Welche nutzerorientierten Funktionen bringt Aave V4?
Zu den wichtigsten nutzerorientierten Funktionen gehören eine einheitliche Wallet-UI, die modulare Spoke-Details anzeigt, ein Position Manager zur Automatisierung von Abhebungen, Ausleihen und Rückzahlungen sowie eine Multi-Call-Funktion, um Aktionen für mehr Effizienz in einer einzigen Transaktion zu bündeln.
Aave V4 führt einen Position Manager ein, der Aktionen im Namen der Nutzer ausführen kann. Quelle: Aave
Wie wird sich die Risikokonfiguration in V4 ändern?
V4 unterstützt risikobasierte Profile pro Spoke und dynamische Risikoparameter, um Kaskadenliquidationen durch globale Parameteränderungen zu vermeiden. Administratoren können die Sicherheiten-Schwellenwerte und Prämien auf Spoke-Ebene an die Asset-Zusammensetzung und Risikotoleranz anpassen.
Wie sieht der erwartete Rollout-Zeitplan aus?
Das Team plant, ein V4-Whitepaper zu veröffentlichen, den Code öffentlich zugänglich zu machen und vor dem Mainnet-Release ein Testnet zu starten. Das Ziel für die Mainnet-Einführung ist irgendwann im Q4 2025, vorbehaltlich Audit und Testnet-Validierung.
Der Total Value Locked in Aave überschritt im August die 40 Milliarden Dollar-Marke. Quelle: DeFiLlama
Wie unterscheidet sich Aave V4 von V3?
| Architektur | Monolithische Märkte | Hub-and-Spoke-Modulmärkten |
| Risikokonfiguration | Globale Parameter (einheitlich) | Dynamische Konfigurationen pro Spoke |
| Liquidationsmodell | Feste Summe/Vollständige Liquidationen | Gesundheitsorientierte Teil-Liquidationen |
| Benutzerautomatisierung | Begrenzt | Position Manager und Multi-Call-Batching |
Häufig gestellte Fragen
Frage: Wie können sich Nutzer auf das V4-Testnet vorbereiten?
Nutzer sollten den offiziellen Aave-Ankündigungen folgen, Testmittel für Experimente bereitstellen und die Einstellungen des Position Managers im Testnet vor dem Mainnet evaluieren. Bestätigen Sie Smart-Contract-Adressen und Audit-Berichte, bevor Sie im Mainnet interagieren.
Wichtige Erkenntnisse
- Modularität: Das Hub-and-Spoke-Design ermöglicht eine Anpassung pro Markt und hält die Liquidität zusammensetzbar.
- Risikoreduzierung: Gesundheitsorientierte Liquidationen und dynamische Risikoprofile sollen unerwartete Verluste verringern.
- Benutzererfahrung: Position Manager, Multi-Call und einheitliche UI vereinfachen das Portfolio- und Transaktionsmanagement.
Fazit
COINOTAG-Bericht: Aave V4 ist ein strukturelles Upgrade, das die Kapitaleffizienz, das Risikomanagement und die Nutzerabläufe verbessern soll. Mit dem geplanten Start im Q4 2025 markieren das Hub-and-Spoke-Modell des Protokolls und die gesundheitsorientierten Liquidationen eine bedeutende Weiterentwicklung für DeFi-Kreditmärkte. Beobachten Sie die offiziellen Aave-Veröffentlichungen, das kommende Whitepaper und Testnet-Berichte, während der Release näher rückt.
Meta-Beschreibung: Aave V4 Update: Modulare Hub-and-Spoke-Märkte, gesundheitsorientierte Liquidationen und Position Manager — geplant für Q4 2025. Erfahren Sie, was sich ändert und wie Sie sich vorbereiten können.
