Bitcoin- und Ethereum-ETFs verzeichnen Abflüsse von 439 Millionen Dollar, während Optionshändler sich auf weitere Verluste einstellen

Bitcoin und Ethereum Exchange-Traded Funds erlitten am Montag insgesamt einen Rückschlag von 439 Millionen Dollar, wodurch ein Großteil der Zuflüsse der vergangenen Woche zunichte gemacht wurde, da sich Investoren im Hinblick auf die Zinssenkung der Federal Reserve neu positionierten und sich auf die bevorstehenden Inflationsdaten vorbereiteten.

Bitcoin ETFs führten den Exodus mit Abflüssen in Höhe von 363,1 Millionen Dollar an, wobei Fidelitys FBTC 276,7 Millionen Dollar und ARK 21Shares' ARKB 52,3 Millionen Dollar verloren, wie Daten von Farside Investors zeigen.

Unterdessen verzeichneten Ethereum-Fonds Rücknahmen in Höhe von 76 Millionen Dollar, angeführt von Fidelitys FETH mit einem Abfluss von 33,1 Millionen Dollar, gefolgt von Bitwise’s ETHW mit 22,3 Millionen Dollar und BlackRocks ETHA mit 15,1 Millionen Dollar.

Onchain-Analyst Ali Martinez sagte gegenüber Decrypt, dass die ETF-Rücknahmen am Montag „weitgehend durch kurzfristige Positionierungen getrieben wurden, da Händler sich an die jüngste Zinssenkung der Fed und die bevorstehenden Inflationsdaten anpassten“.

„Wenn der PCE-Bericht am Freitag kühler ausfällt als erwartet, könnten wir schnell wieder positive Zuflüsse sehen“, fügte er hinzu.

„Eine Phase der Gewinnmitnahmen“

Laut dem wöchentlichen Bericht von CoinShares zogen Bitcoin- und Ethereum-ETFs in der vergangenen Woche 977 Millionen Dollar bzw. 772 Millionen Dollar an.

Dean Chen, Analyst bei Bitunix, sagte gegenüber Decrypt, dass „die Abflüsse eher eine Phase der Gewinnmitnahmen und des Deleveraging signalisieren“ als einen strukturellen Bärenmarkt.

„Wenn die ETF-Zuflüsse in den nächsten 1–3 Tagen wieder positiv werden, könnte BTC schnell über 113.000 Dollar und ETH in Richtung 4.200 Dollar steigen“, merkte Chen an. „Wenn die Abflüsse anhalten, könnte BTC 108.000 Dollar erneut testen und ETH auf 3.900 Dollar abrutschen.“

In den letzten 24 Stunden wurden laut CoinGlass-Daten mehr als 354 Millionen Dollar an Krypto-Positionen liquidiert, darunter 44 Millionen Dollar, die mit Bitcoin verbunden sind, und 53 Millionen Dollar in Ethereum.

Investoren sollten „ETF-Zuflüsse und Derivate-Leverage – die wichtigsten Signale für eine nachhaltige Umkehr – genau beobachten“, fügte Chen hinzu.

Ruchir Gupta, Mitbegründer von Gyld Finance, bestätigte das Deleveraging-Sentiment und sagte gegenüber Decrypt, dass der Markt derzeit „einen Abbau von Leverage sieht, der sich in den letzten Wochen aufgebaut hatte“.

Trotz der Turbulenzen argumentierte er, dass das makroökonomische Umfeld für digitale Vermögenswerte weiterhin bullisch sei und verwies auf die „Fed-Zinssenkung, S&P500 und NASDAQ auf Allzeithochs sowie den Aufstieg digitaler Asset-Treasuries“.

Eine Phase der „gesunden Konsolidierung“ könnte laut Gupta dazu führen, dass sich der Markt von „übermäßiger Hebelwirkung und Positionierung“ bereinigt.

Trotz der kurzfristigen Bärentendenzen, wobei das Put-Call-Delta-Skew seinen höchsten Stand seit Anfang August erreicht hat, bleiben Optionshändler „optimistisch für das vierte Quartal“, sagte Adam Chu, Chefanalyst bei GreeksLive, zuvor gegenüber Decrypt.