Tiefgehende Analyse des Fair3 Foundation-Mechanismus: Wie entsteht das erste „dezentrale Versicherungs“-Kaufkraftflywheel im Kryptobereich?

Quelle: Fair3

Betrug ist in der Welt der Kryptoindustrie nichts Neues. Doch in den letzten zwei Jahren haben die Geschwindigkeit, Raffinesse und die Anzahl der Betroffenen bei „Rug Pulls“ das allgemeine Verständnis dieses Begriffs neu definiert. Von VC-gestützten Projekten wie Movement, über den von Prominenten wie Kanye West unterstützten Meme Coin $YZY, bis hin zum kürzlich still und heimlich verschwundenen Solana-Projekt AQUA – das Geld der Investoren floss wie aus einem geöffneten Wasserhahn davon und hinterließ ein Chaos und ein Gefühl der Ohnmacht.

Laut Daten von RootData gab es seit 2024 über 260 Rug Pulls im Web3-Markt, mit einem Gesamtvolumen von mehr als 500 Millionen US-Dollar. Noch entscheidender ist, dass die meisten Opfer keinerlei Möglichkeit zur Rechtsdurchsetzung haben. Die Blockchain betont „Code is Law“, doch sobald Projektteams verschwinden, Social-Media-Accounts gelöscht oder Smart Contracts nicht offengelegt werden, haben normale Nutzer kaum eine Chance, Verantwortliche zur Rechenschaft zu ziehen.

Im traditionellen Finanzmarkt gibt es zahlreiche Risikomanagement-Mechanismen, während Web3 sich zwar als „dezentral und autonom“ rühmt, aber im Ernstfall oft an systematischen Gegenmaßnahmen fehlt. Nach dem Zusammenbruch eines Projekts gibt es meist nur kurzfristige Beruhigung und Entschädigung in der Community, aber keine replizierbaren oder institutionalisierten Lösungen.

Vor diesem Hintergrund erregt ein neuer Ansatz die Aufmerksamkeit der Community: die Fair3 Fairness Foundation. Dies ist ein vollständig von der Community initiiertes On-Chain-Versicherungssystem, das weder auf Projektteams noch auf Börsen angewiesen ist. Es versucht, eine lange vernachlässigte Frage zu beantworten: „Was können wir tun, wenn das Risiko tatsächlich eintritt?“

Dieses System ist nicht nur eine „dezentrale Versicherung“, sondern könnte auch eine neue Kaufkraftquelle werden und die Funktionsweise der Token-Ökonomie im Kryptobereich verändern.

Dezentrale Versicherung in der Praxis nach dem AQUA-Vorfall

Im September 2025 verbreitete sich in der chinesischen Solana-Community schnell die Nachricht: Das AQUA-Projekt ist verschwunden. Das Projekt galt einst als „vielversprechender Vertreter des Umweltsektors“ auf Solana, doch nur drei Wochen nach dem Börsenlisting verschwand das Team, die Community wurde aufgelöst und der Token fiel über Nacht auf Null.

Überraschenderweise war es die Fair3 Foundation, die als erste Drittpartei auftrat und der Community Versicherungsschutz bot, obwohl das Projektteam keinerlei Entschädigung leistete.

Nach offiziellen Angaben startete Fair3 ein Versicherungsprogramm im Gesamtwert von 100.000 FAIR3. Das Programm verlangte von den Nutzern nicht nur einen On-Chain-Screenshot ihrer Bestände, sondern führte auch eine zweigleisige Struktur mit „Hauptentschädigungspool + öffentlichem Pool“ ein und gewährte je nach Besitz und Staking von FAIR3 unterschiedliche Entschädigungsbeträge. Alle Abläufe sind vollständig transparent on-chain, die Versicherungsfonds stammen aus den zuvor fest eingezahlten Quartalsreserven der Stiftung.

Die tatsächliche Umsetzung dieses Mechanismus ist ein seltenes Beispiel für eine „nicht vom Projektteam geführte“ Entschädigung in der Krypto-Welt. Sie brachte nicht nur kurzfristig eine Trendwende in der öffentlichen Meinung, sondern regte auch die Branche zu neuen Überlegungen an, ob ein „öffentliches Sicherungssystem“ on-chain möglich ist.

Kernlogik der Stiftung: Versicherung, aber dezentral

Das Design der Stiftung zielt darauf ab, Nutzer zu entschädigen, die Ungerechtigkeiten erfahren haben. Opfer müssen zum Zeitpunkt des Vorfalls sowohl Fair3 als auch die Token des betroffenen Projekts halten und Fair3 staken, um entschädigungsberechtigt zu sein. Die Entschädigungshöhe richtet sich nach dem Anteil des gestakten Betrags und kann maximal 10% des Entschädigungspools betragen. Mehr Staking bedeutet nicht nur höhere Versicherungssummen, sondern auch Governance-Rechte: Ab 5.000 FAIR3 kann man abstimmen, ab 100.000 FAIR3 sogar Entschädigungsanträge stellen. Mit anderen Worten: Das Staking von Fair3 entspricht dem Kauf einer Versicherungspolice, die zudem Einfluss auf das Entschädigungsergebnis gewährt.

Traditionell bieten zentralisierte Unternehmen Versicherungen an, Nutzer zahlen Prämien und das Unternehmen leistet im Schadensfall Entschädigung. Die Fair3 Foundation hat dieses Modell auf die Blockchain übertragen und dabei drei entscheidende Änderungen vorgenommen:

On-Chain-Transparenz: Die Entschädigungsberechtigung wird per Snapshot verifiziert, um nachträgliche Manipulationen zu verhindern.

Bestandsbindung: Entschädigungsbetrag und Stimmrecht sind direkt an die gestakte $FAIR3-Menge gekoppelt.

Community-Governance: Ob ein Vorfall als „Entschädigungsfall“ anerkannt wird, entscheidet die Community per Abstimmung.

Das Ergebnis: Der Kauf und das Staking von $FAIR3 ist nicht nur ein Token-Kauf, sondern gleicht dem Erwerb einer „On-Chain-Versicherungspolice“.

Warum ist es mehr als nur eine Versicherung?

Wäre es nur eine Versicherung, wäre die Fair3 Foundation lediglich ein „Verlustbegrenzungsinstrument“ für Nutzer. Das wirklich Einzigartige ist jedoch, dass dieses System von Natur aus mit der Kaufdynamik verbunden ist.

Halten bedeutet Schutz: Nutzer müssen $FAIR3 staken, um entschädigungsberechtigt zu sein.

Je mehr man hält, desto höher der Schutz: Großes Staking erhöht nicht nur die Entschädigungssumme, sondern verleiht auch das Recht, Anträge zu stellen.

Governance-Bindung: Erst ab 5.000 $FAIR3 kann man abstimmen, ab 100.000 $FAIR3 Anträge einreichen.

Mit anderen Worten: Wer geschützt und mitbestimmen will, muss $FAIR3 kaufen und langfristig staken.

Wie entsteht ein Flywheel-Effekt zwischen Versicherung und Kaufkraft?

Die wahre Kraft dieses Mechanismus liegt darin, dass er auf natürliche Weise ein „Kaufkraft-Flywheel“ aufbaut:

Nutzer kaufen und staken Fair3 – erhalten eine Versicherung, die sie vor Totalverlust durch Rug Pulls schützt.

Nutzer beteiligen sich an der Governance – wer mehr hält, kann entscheiden, welche Vorfälle entschädigt werden.

Nutzer erhalten Entschädigung – bei Black-Swan-Ereignissen wird der Entschädigungspool anteilig verteilt.

Nutzer kaufen nach – um Entschädigungsbetrag oder Governance-Gewicht zu erhöhen, muss mehr $FAIR3 gestakt werden.

Neue Nutzer werden angezogen – echte Entschädigungsfälle der Stiftung erhöhen die Bereitschaft, Fair3 zu kaufen und Versicherungsschutz zu erhalten.

Marktkapitalisierung und Leistungsfähigkeit verstärken sich gegenseitig – steigt der Preis von Fair3, wächst die Entschädigungsfähigkeit der Stiftung und zieht noch mehr Nutzer an.

Dies ist ein typischer geschlossener Flywheel-Effekt:

Versicherung führt zu Kauf und Staking → Kauf und Staking steigern die Marktkapitalisierung → Marktkapitalisierung erhöht die Versicherungskapazität → stärkere Versicherungskapazität zieht mehr Käufer an.

Unterschied zu traditionellen Projekten: Echte Antizyklik

Die meisten Krypto-Projekte stützen ihren Wert auf „Narrative“ oder „Anwendungsfälle“ und stehen bei nachlassendem Hype unter Verkaufsdruck.

Fair3 unterscheidet sich dadurch, dass es den Tokenholdern einen realen und langfristigen Grund zum Halten gibt:

Auch ohne Kursrallye bleibt das Staking von Fair3 wertvoll, denn es ist die „Marktversicherungspolice“ der Nutzer;

Je turbulenter der Markt, desto höher der Versicherungswert – das Gegenteil der meisten Token, die im Bärenmarkt schrumpfen.

Daher ist Fair3 eher ein „antizyklischer Token“.

Potenzielle Auswirkungen: Die langfristige Holder-Logik von Fair3

Das bedeutet, dass Fair3 eine neue Holder-Struktur schaffen könnte:

Kurzfristige Spekulanten werden aussteigen, aber die, die bleiben, sind jene, die Fair3 als Versicherungs- und Governance-Tool nutzen.

Institutionen und Großanleger werden eher langfristig investieren, da sie in volatilen Märkten am meisten auf Absicherungsmechanismen angewiesen sind.

Kleinanleger werden durch die intuitive Logik „Fair3 kaufen = Versicherung kaufen“ zum Halten motiviert.

Wenn das Kaufmotiv für Token von „Preisspekulation“ zu „Risikomanagement“ wechselt, wird die Holder-Struktur gesünder und langfristiger.

Für Projektteams: Einführung des Fairen Margin-Mechanismus

Neben den Nutzern werden auch Projektteams in das Flywheel einbezogen.

Die Stiftung hat den „Fairen Margin-Mechanismus“ eingeführt, der es Projekten ermöglicht, Fair3 zu kaufen und zu staken, um zu beweisen, dass sie keinen Rug Pull begehen werden. Sollte das Projekt dennoch Rug Pull oder der Token stark fallen, wird dieser Margin-Pool an alle Inhaber des jeweiligen Tokens verteilt. Im Wesentlichen legt das Projekt selbst einen Versicherungspool an, um sein Vertrauen in das Projekt zu zeigen, während die Fair3 Foundation für Fairness und Sicherheit sorgt.

Für das Projekt ist dies ein öffentliches Vertrauenszeugnis;

Für die Nutzer bietet ein Projekt mit Fairen Margin mehr Sicherheit und Vertrauen;

Für Fair3 bedeutet es, dass neben den Käufen und Stakings der Nutzer auch die Projektteams zu einer stärkeren Kaufkraft werden und den Flywheel-Effekt weiter beschleunigen.

Fazit: Die Wertentwicklung vom Versicherungsschutz zum Flywheel

Fair3 steht nicht nur für ein „persönliches Risikoschutzinstrument“, sondern ist ein Governance-Produkt, das von Plattformen, Börsen und Projektteams gemeinsam genutzt werden kann.

Das CTO-Team von Fair3, Wang Xin (ehemaliger Gründer von Kuaibo), sagte im Interview:

„Fair3 ist kein Projekt für kurzfristige Spekulationen. Es will das langfristig fehlende ‚Public Product Structure‘ im Kryptobereich lösen. Das braucht Zeit zum Aufbau und echte Vorfälle, um seinen Wert zu beweisen.“

Ebenso betonte Ann, Gründerin von Unicorn Verse und Investorin bei Fair3:

„Derzeit versuchen Projekte und Plattformen, Nutzer durch Anreize zu binden, aber nur wenige bauen einen strukturellen Vertrauens-Flywheel aus Versicherungsperspektive auf. Fair3 zeigt uns diese Möglichkeit.“

Der Mechanismus der Fair3 Foundation zeigt eine neue Möglichkeit auf:

Er macht „Fairness“ von einem idealistischen Slogan zu einem sichtbaren und greifbaren Entschädigungsschutz für Nutzer;

Er verwandelt den „Token-Kauf“ von einer spekulativen Handlung in eine langfristige Logik des Versicherungskaufs und der Governance-Teilnahme.

Der größte Wert dieses Mechanismus liegt nicht nur darin, Opfern Entschädigung zu bieten, sondern durch den Flywheel-Effekt schrittweise eine Community von langfristigen Holdern aufzubauen.

In der unsicheren Krypto-Welt ist dies vielleicht die seltenste Form von „Sicherheit“.

Dieser Artikel ist ein Gastbeitrag und spiegelt nicht die Ansichten von BlockBeats wider.