CoinShares will Stockholm gegen die Wall Street durch einen 1,2 Milliarden Dollar SPAC-Deal tauschen

CoinShares, der größte europäische Krypto-Asset-Manager, verlegt seinen Börsenplatz in die USA durch eine SPAC-Fusion.

Der größte europäische Krypto-Asset-Manager hat Pläne bekannt gegeben, Schweden zugunsten der USA zu verlassen. Am Montag, dem 8. September, gab CoinShares bekannt, dass das Unternehmen durch eine SPAC-Fusion mit dem börsennotierten Unternehmen Vine Hill an die Nasdaq gehen wird. Nach dem Abschluss der Transaktion wird das Unternehmen von der Nasdaq Stockholm dekotiert.

Die Transaktion beinhaltet, dass der Vine Hill SPAC in ein neu gegründetes Unternehmen, Odysseus Holdings, fusioniert. Nach der Fusion werden CoinShares-Aktionäre ihre Anteile gegen Anteile von Odysseus eintauschen. Nach Abschluss der Transaktion werden CoinShares-Investoren 92 % des neuen Unternehmens besitzen. Der Deal bewertet das Unternehmen mit 1,2 Milliarden US-Dollar, was einer Prämie von 30 % gegenüber dem Aktienkurs vor der Ankündigung entspricht.

Zusätzlich zur Fusion kündigte CoinShares eine Privatplatzierung mit dem Hedgefonds Alyeska an, der 50 Millionen US-Dollar zu 10 US-Dollar pro Aktie investiert. Der Hedgefonds wird außerdem Bonusaktien erhalten, was die Übernahmekosten weiter senkt. Laut CoinShares wird diese Investition dazu beitragen, die Expansion des Unternehmens in den USA zu finanzieren.

CoinShares’ Nasdaq-Listing soll die Expansion in den USA unterstützen

Die Entscheidung von CoinShares, an der Nasdaq gelistet zu werden, ist wahrscheinlich ein Versuch, mehr Kapital anzuziehen. Die Nasdaq verfügt über deutlich mehr Liquidität als ihr schwedisches Pendant, was es dem Unternehmen ermöglicht, leichter Kapital zu beschaffen und potenziell den Aktienkurs zu steigern.

SPAC-Deals ermöglichen es Unternehmen, den traditionellen Börsengang-Prozess zu umgehen, der langsam und teuer ist. Sie beinhalten die Übernahme einer bereits an einer Börse gelisteten Mantelgesellschaft, die über liquide Mittel verfügt. Die Fusion ermöglicht es dem übernehmenden Unternehmen, an die Börse zu gehen.