Wildcat Labs sammelt 3,5 Millionen US-Dollar in einer Seed-Extension-Runde ein, um sein unterbesichertes Kreditprotokoll auszubauen

Wildcat Labs, der Entwickler des Wildcat-Lending-Protokolls, gab am Freitag bekannt, dass es in einer von Robot Ventures angeführten Seed-Extension-Runde 3,5 Millionen US-Dollar eingesammelt hat, um die Einführung von Onchain-unterbesicherten Krediten zu skalieren.

"Wir freuen uns, in Wildcat zu investieren, da sie eines der größten Probleme im DeFi-Bereich angehen – unterbesicherte Kredite", sagte Robot Ventures-Partner Anirudh Pai in einer mit The Block geteilten Erklärung. "Das Wachstum ist ein Beweis dafür, wie groß die Nachfrage nach günstigen und sicheren Privatkrediten ist." 

Triton Capital, Polygon Ventures, Safe Foundation, Hyperithm, Hermeneutic Investments und Kronos Research beteiligten sich ebenfalls an der Runde, zusammen mit Angel-Investoren wie Fei protocol-Gründer Joey Santoro, Vyper-Kernmitarbeiter Charles Cooper und Ink-Gründer Andrew Koller.

"Unterbesicherte Kredite sind seit langem eine dauerhafte Herausforderung für DeFi. Indem vertrauenswürdigen Kreditnehmern ermöglicht wird, ihre eigenen maßgeschneiderten Märkte zu schaffen, geht Wildcat über die starren Grenzen der Überbesicherung hinaus und schafft eine grundlegende Schicht für wirklich skalierbare und kapitaleffiziente Kredite innerhalb von DeFi", ergänzte Jason Brannigan, General Partner bei Kronos Ventures.

Die Runde, die als Simple Agreement for Future Equity (SAFE) strukturiert war, wurde im April eröffnet und im August abgeschlossen. Sie bewertet Wildcat Labs nach dem Investment mit 35 Millionen US-Dollar, wobei Investoren einen Anteil von 10 % erwarben, wie Mitgründer und CEO Laurence Day The Block mitteilte.

Damit beläuft sich die gesamte Finanzierung von Wildcat Labs auf 5,3 Millionen US-Dollar. Das Unternehmen hatte zuvor im Mai 2023 in einer Pre-Seed-Runde 750.000 US-Dollar von Wintermute Ventures eingesammelt, gefolgt von einer Seed-Runde über 1,1 Millionen US-Dollar, hauptsächlich von Teilnehmern über Cobies Angel-Investor-Plattform Echo, zwischen Juli und August 2024.

Das neue Kapital wird verwendet, um das Wildcat-Protokoll weiter in das Ethereum-DeFi-Ökosystem zu integrieren und einen breiteren Zugang zu privaten Kreditmärkten zu ermöglichen, indem diese Onchain gebracht werden. Konkret soll damit das derzeitige Team von Wildcat Labs, bestehend aus vier Mitarbeitern und drei Auftragnehmern, insbesondere im Bereich Engineering und Business Development, erweitert werden. Zudem sollen neue Marktarten und Mechanismen geschaffen werden, um hochwertige Renditechancen zu erschließen.

Die jüngste Finanzierungsrunde verschafft Wildcat Labs etwa zwei Jahre finanziellen Spielraum, nachdem die vier geplanten Positionen besetzt wurden – zwei davon werden derzeit gesucht – unabhängig von der Umsatzgenerierung, da das Unternehmen bereits profitabel ist, so Day.

Was ist Wildcat?

Wildcat wurde 2023 von Crypto-Twitter-Urgestein Laurence Day und Indexed Finance's Dillon Kellar mitbegründet, mit Wintermute's Evgeny Gaevoy als "stillem" Partner. Ziel war es, das Problem der unterbesicherten, pseudonymen Krypto-Kreditvergabe zu lösen.

Im Gegensatz zu traditionellen Plattformen vergibt Wildcat selbst keine Kredite. Es ermöglicht Kreditnehmern, nahezu jeden Aspekt eines Kredits zu parametrieren – von Reservequoten und Auszahlungszyklen bis hin zur Whitelist von Kreditgebern – und spiegelt damit das "Free Market"-Ethos wider. Außerdem können Wildcat-Kredite, anders als bei den meisten bestehenden DeFi-Kreditprotokollen wie Aave, Euler und Compound, unterbesichert sein.

Wildcat generiert Einnahmen, indem es eine Protokollgebühr von 5 % des von Kreditnehmern in ihren Märkten angebotenen APR erhebt. Wenn ein Kreditnehmer beispielsweise eine Rendite von 10 % bietet, zahlt er 10,5 %, erklärte Day gegenüber The Block.

"Wildcat wurde geschaffen, um der Welt die Möglichkeit zu geben, an privaten Kreditmärkten teilzunehmen, die normalerweise auf geschlossene Kreise beschränkt sind, zu Bedingungen, die für alle sichtbar sind", sagte Day in der Erklärung. "Kapitalhebel ist das Herzstück der modernen Welt, und die Kreditausweitung – die die verfügbare Liquidität sowohl Onchain als auch Offchain erhöht – treibt das Wachstum der gesamten Branche an. Wildcat ist eines der letzten Puzzlestücke, das es DeFi ermöglicht, wirklich zu behaupten, ein paralleles Finanzsystem geschaffen zu haben."

Zuvor positionierte Day Wildcat als Antwort auf die Intransparenz im Kreditbereich, die Zusammenbrüche wie Terra und FTX begünstigte. Er argumentierte, dass die Verlagerung privater Kreditaktivitäten auf die Blockchain Risiken sichtbarer mache. Mit anderen Worten: Das Protokoll ist im Wesentlichen ein Versuch, das Problem der Schaffung von Kreditscores für Onchain-Entitäten zu lösen, richtet sich jedoch in erster Linie an institutionelle Akteure wie Fonds, Market Maker und DAOs und weniger an Privatanwender.

"Ich stelle mir vor, dass Wildcat überwiegend für die Aufnahme von Stablecoins genutzt wird", sagte Day Anfang des Jahres gegenüber The Block. "Aber wenn man etwas Exotisches leihen möchte, könnte man auch einen Markt für Milady- oder CRV-LP-Token einrichten, wenn man möchte."

Wildcat hat anpassbare unterbesicherte Kreditlinien für Kreditnehmer wie Wintermute, Hyperithm, Selini Capital, Amber Group und Keyrock bereitgestellt. Es hat auch Notfall-Überbrückungsfinanzierungen nach Hacks von Krypto-Protokollen unterstützt und Pre-Market-Token-Preisspekulationen durch eine feste Rendite beim Plasma (XPL)-Verkauf ermöglicht.

Wildcat gab an, derzeit 150 Millionen US-Dollar an ausstehenden Krediten zu verwalten, mit über dem Doppelten – 368 Millionen US-Dollar – an vergebenen Krediten seit dem Start, insbesondere nach einem deutlichen Anstieg nach dem allgemeinen V2-Release auf dem Ethereum-Mainnet im Februar.

Auf die Frage nach möglichen Token-Plänen lehnte Day einen Kommentar ab.