MARAs Bitcoin-Bestand nähert sich 6 Milliarden Dollar nach Produktions-Update und festigt damit den Platz als zweitgrößter börsennotierter Inhaber nach Strategy

MARA hat seinen Bitcoin-Bestand auf 52.477 BTC erhöht, was laut dem aktuellen monatlichen Produktionsupdate einen Wert von 5,9 Milliarden US-Dollar entspricht.

Das Unternehmen hat im August 705 BTC (79,2 Millionen US-Dollar) gemined, was geringfügig mehr ist als die 703 BTC im Juli und einem Anteil von 4,9 % an allen Bitcoin-Miner-Belohnungen, einschließlich Transaktionsgebühren, im Berichtszeitraum entspricht. Damit bleibt das Unternehmen laut Daten von Bitcoin Treasuries der größte Bitcoin-Inhaber unter allen börsennotierten Minern. Diese Gesamtzahl beinhaltet Bitcoin, die verliehen, aktiv verwaltet oder als Sicherheit hinterlegt sind, wie MARA anmerkt.

MARA bleibt zudem insgesamt der zweitgrößte öffentliche Bitcoin-Inhaber hinter Michael Saylors Strategy, das am Dienstag den Erwerb weiterer Bitcoin im Wert von 449,3 Millionen US-Dollar bekannt gab und damit seine beträchtlichen Reserven auf insgesamt 636.505 BTC (72 Milliarden US-Dollar) erhöhte. Tether-backed Twenty One, Adam Back und Cantor Fitzgerald-backed Bitcoin Standard Treasury Company sowie Bullish vervollständigen die Top Fünf mit jeweils 43.514 BTC, 30.021 BTC und 24.000 BTC.

MARA gewinnt im August 208 Bitcoin-Blöcke

„Ähnlich wie im Vormonat haben wir im August 208 Blöcke produziert, während die globale Hashrate im Monatsvergleich um 6 % auf durchschnittlich 949 EH/s gestiegen ist“, sagte MARA Chairman und CEO Fred Thiel in einer Stellungnahme. „Angesichts des Rückgangs des Bitcoin-Preises im Laufe des Monats haben wir die Gelegenheit genutzt, unsere Reserven strategisch zu erhöhen und halten derzeit über 52.000 BTC.“

Trotz eines Allzeithochs von etwa 124.500 US-Dollar am 14. August schloss Bitcoin den Monat mit einem Minus von 6,5 % ab und fiel vom Höchststand um 13,7 % auf ein Tief von etwa 107.500 US-Dollar. Die führende Kryptowährung wird derzeit laut The Block's BTC price page bei 112.434 US-Dollar gehandelt, was einem Anstieg von 1,4 % in den letzten 24 Stunden und 3,9 % in diesem Monat entspricht.

MARA's aktivierte Hashrate stieg im August ebenfalls um 1 % im Monatsvergleich auf 59,4 EH/s, wobei alle Container auf der Windfarm in Texas nun vollständig in Betrieb sind. MARA ist einer der wenigen börsennotierten Betreiber mit mehr als 50 EH/s, neben IREN, CleanSpark und Cango, wobei die durchschnittliche gesamte Netzwerk-Hashrate von Bitcoin kürzlich den Meilenstein von einem Zetahash pro Sekunde überschritten hat – eine Billion Billionen Hashes – selbst während die Miner mit sinkenden Gebühren, steigender Schwierigkeit und schrumpfenden Einnahmen konfrontiert sind.

Das Unternehmen hat zudem im August der Übernahme eines 64%igen Anteils an der EDF-Tochter Exaion zugestimmt, mit einer Option auf eine Erhöhung auf 75 % bis 2027, wobei der Abschluss der Transaktion für Ende 2025 erwartet wird. Das Vorhaben zielt darauf ab, MARA's Technologie-Stack mit KI zu kombinieren, um Kosten zu senken und die Edge-Infrastruktur zu stärken, während das Unternehmen auch seine Europazentrale in Paris eröffnet hat, um das internationale Wachstum voranzutreiben. „Zusammen stärken diese Ankündigungen MARA's Rolle bei der Förderung von Energiepartnerschaften, die sich der Stabilisierung von Stromnetzen widmen und gleichzeitig ungenutzte Energie erfassen und umnutzen“, sagte Thiel.

Der Aktienkurs von MARA ist laut The Block's MARA price page im vergangenen Monat um 4,9 % gefallen und liegt seit Jahresbeginn mit 13,5 % im Minus. Im Gegensatz zur Entwicklung in der Branche hat MARA kürzlich seinen Status als größtes börsennotiertes Mining-Unternehmen nach Marktkapitalisierung an den KI-Diversifizierer IREN verloren, nachdem die Aktie des Konkurrenten im vergangenen Monat um 59,4 % gestiegen ist und die Gewinne seit Jahresbeginn auf 153,4 % gesteigert wurden.

IREN hat derzeit eine Marktkapitalisierung von etwa 7,7 Milliarden US-Dollar im Vergleich zu MARA's 6,1 Milliarden US-Dollar, während Riot Platforms mit 4,3 Milliarden US-Dollar den dritten Platz belegt.

MARA's 'Full HODL'-Strategie

Während der Großteil der auf MARA's Bilanz ausgewiesenen Bitcoin aus den eigenen Mining-Aktivitäten stammt, kündigte das Unternehmen im Juli 2024 an, eine „Full HODL“-Strategie für seine Bitcoin-Reservepolitik zu verfolgen. Es behält nun alle im Betrieb geminten Bitcoin und tätigt darüber hinaus in regelmäßigen Abständen strategische Zukäufe, wobei bestehende Barmittel und Kapitalmärkte zur Finanzierung des Betriebs genutzt werden.

„Die Einführung einer Full HODL-Strategie spiegelt unser Vertrauen in den langfristigen Wert von Bitcoin wider“, sagte MARA Chairman und CEO Fred Thiel damals. „Wir glauben, dass Bitcoin das weltweit beste Reservevermögen für Unternehmen ist und unterstützen die Idee, dass Staatsfonds es halten. Wir ermutigen Regierungen und Unternehmen, Bitcoin als Reservevermögen zu halten.“

Im Dezember kündigte MARA ein geplantes privates Angebot von 700 Millionen US-Dollar Nullkupon-Convertible Senior Notes an, um einen Teil der bestehenden Anleihen zurückzukaufen und mehr Bitcoin außerhalb der eigenen Mining-Produktion zu erwerben.