Autor: Crypto Miao
„Die Wahl der passenden Unternehmensstruktur ist für Web3-Unternehmen, die international expandieren, von entscheidender Bedeutung. Sie optimiert nicht nur die Steuerlast, sondern senkt auch Risiken und erhöht die Flexibilität im globalen Geschäftsbetrieb.“
Ob durch die Nutzung einer Einzelstruktur mit niedrigen Steuersätzen oder durch die Einrichtung einer Multi-Entity-Struktur je nach Geschäftsbedarf – ein durchdachtes Design kann die internationale Wettbewerbsfähigkeit eines Unternehmens erheblich steigern und das Wachstum im Web3-Ökosystem fördern.“
Web3-Unternehmen stehen aufgrund ihrer dezentralen Natur bei der internationalen Expansion vor einzigartigen rechtlichen, steuerlichen und betrieblichen Herausforderungen.
Die Wahl der richtigen Unternehmensstruktur hilft nicht nur bei der Einhaltung gesetzlicher Vorschriften, sondern optimiert auch die Steuerlast, senkt Risiken und erhöht die Marktflexibilität, um sich an verschiedene regionale Rechtsrahmen, technische Infrastrukturen und Marktanforderungen anzupassen.
I. Was ist eine internationale Unternehmensstruktur?
Eine internationale Unternehmensstruktur bezeichnet die Organisationsstruktur und das Managementmodell, das ein Unternehmen im Zuge der Globalisierung aufbaut, um globale Ressourcen zu koordinieren, sich an die Besonderheiten verschiedener Märkte anzupassen und einen effizienten grenzüberschreitenden Betrieb zu ermöglichen.
Das Design der internationalen Struktur beeinflusst direkt die globale Wettbewerbsfähigkeit und die Betriebseffizienz eines Unternehmens. Es müssen nicht nur die Eigentümerstruktur, sondern auch zukünftige Strukturänderungen, Steuerkosten, das Management von geistigem Eigentum, Finanzierungsaktivitäten sowie die Gesamtkosten für die Aufrechterhaltung berücksichtigt werden.
II. Auswahl der Strukturtypen für die internationale Expansion
Die Steueroptimierung ist ein wichtiger Aspekt bei der Wahl der Unternehmensstruktur für Web3-Unternehmen. Das globale Steuerumfeld hat zunehmend Einfluss auf digitale Vermögenswerte. Bei der Gründung von Holdinggesellschaften im Ausland sind Hongkong, Singapur und BVI beliebte Optionen.
(1) Einzelstruktur
1. Hongkong
Hongkong hat ein Steuersystem mit niedrigen Steuersätzen, das hauptsächlich aus Gewinnsteuer, Lohnsteuer und Grundsteuer besteht. Es gibt keine Mehrwertsteuer oder Umsatzsteuer. Die Körperschaftsteuer beträgt 8,25 % für den Teil des Jahresgewinns bis zu 2 Millionen HKD und 16,5 % für den Teil über 2 Millionen HKD. Dividenden von ausländischen Unternehmen mit einer Beteiligung von mehr als 5 % sind steuerfrei.
Hongkong hat mit etwa 45 Ländern und Regionen weltweit Doppelbesteuerungsabkommen (DTA) abgeschlossen, darunter das chinesische Festland, ASEAN und Europa. Dieses weitreichende Netzwerk bietet Unternehmen große Spielräume für die Steuerplanung, insbesondere zur Senkung der Quellensteuer auf grenzüberschreitende Dividenden und Zinsen.
2. Singapur
Der Körperschaftsteuersatz in Singapur beträgt 17 % und ist damit etwas höher als in Hongkong. Das Steuersystem in Singapur ist jedoch technologie- und forschungsfreundlich und bietet zahlreiche Steuerbefreiungen und Abzugsmöglichkeiten. Zudem sind ausländische Dividenden und Kapitalgewinne (bei Erfüllung bestimmter Bedingungen) steuerfrei.
Darüber hinaus bietet Singapur eine Reihe von Steuervergünstigungen wie das Regional Headquarters Program (RHQ) und das Global Trader Program (GTP), die Unternehmen zusätzliche Möglichkeiten zur Steuerplanung eröffnen.
Singapur hat mit über 90 Ländern Doppelbesteuerungsabkommen abgeschlossen, darunter China, Indien und die EU. Dieses Netzwerk bietet Unternehmen umfangreiche Möglichkeiten zur Steueroptimierung, insbesondere zur Senkung der Quellensteuer auf grenzüberschreitende Dividenden und Zinsen.
3. BVI (British Virgin Islands)
BVI ist aufgrund seines Nullsteuersystems, der hohen Vertraulichkeit und der flexiblen Struktur die bevorzugte Offshore-Gerichtsbarkeit für grenzüberschreitende Investitionen, Vermögensschutz und Steueroptimierung – insbesondere für Holdinggesellschaften und Unternehmen im Kryptobereich.
In BVI werden keine Körperschaftsteuer, Kapitalertragsteuer, Dividendensteuer oder Erbschaftsteuer erhoben, was die Steuerlast extrem niedrig hält.
BVI-Unternehmen veröffentlichen keine Informationen über Aktionäre und Direktoren und können durch Nominee-Services die wahren Eigentümer weiter verbergen, was die Geschäftsanonymität und die Sicherheit der Vermögenswerte gewährleistet.
BVI-Unternehmen sind international als Offshore-Entitäten anerkannt und werden von wichtigen Finanzzentren wie Hongkong, Singapur und London akzeptiert, was die Eröffnung von Bankkonten und die effiziente Durchführung internationaler Zahlungen, Handelsabwicklungen und Kapitaltransaktionen erleichtert.
Vergleich der wichtigsten Steuersätze:
(2) Multi-Entity-Struktur
Die Nutzung einer Multi-Entity-Struktur ermöglicht eine effektivere Steuerplanung. Inländische Unternehmen gründen in Ländern oder Regionen mit niedrigen Steuersätzen (meist Hongkong, Singapur, BVI oder Cayman Islands) eine oder mehrere Zwischenholdinggesellschaften, um in das Zielland zu investieren. Durch die Vorteile niedriger Steuersätze und Vertraulichkeit von Offshore-Gesellschaften kann die Gesamtsteuerlast gesenkt, Unternehmensinformationen geschützt, das Risiko der Muttergesellschaft gestreut und die spätere Umstrukturierung, der Verkauf oder das Listing erleichtert werden.
Beispiel 1: Kontrolle durch Zwischengesellschaften: China → Singapur → Tochtergesellschaft in Südostasien (z. B. Vietnam)
Die chinesische Muttergesellschaft investiert über eine Holdinggesellschaft in Singapur in Vietnam. Singapur hat mit China und Vietnam bilaterale Doppelbesteuerungsabkommen (DTA) abgeschlossen, wodurch die Quellensteuer auf Dividenden auf bis zu 5 % gesenkt werden kann – im Vergleich zu 10 % bei direkter Beteiligung Chinas an Vietnam (DTA China-Vietnam).
Die Übertragung von Anteilen an der Singapur-Gesellschaft unterliegt in der Regel keiner Kapitalertragsteuer; beim direkten Verkauf der Anteile an der vietnamesischen Tochtergesellschaft fällt hingegen in Vietnam eine Kapitalertragsteuer von 20 % an. Die Struktur über Singapur entspricht zudem den Gepflogenheiten westlicher Investoren und erhöht die Liquidität beim Verkauf von Vermögenswerten.
Außerdem kann die Singapur-Gesellschaft als Regional Headquarters fungieren und mehrere Tochtergesellschaften in verschiedenen Ländern verwalten, was die spätere Aufnahme internationaler Investoren oder ein Spin-off-Listing erleichtert. Der entwickelte Finanzmarkt in Singapur ermöglicht es der Holdinggesellschaft, Anleihen zu begeben oder internationale Bankkredite aufzunehmen und so die Finanzierungskosten zu senken.
Beispiel 2: VIE-Struktur: BVI → Hongkong → Betriebsgesellschaft
Da einige Regionen den Web3-Sektor streng regulieren und hohe Betriebsrisiken bestehen, kann das „VIE“-Modell (Variable Interest Entities) genutzt werden, indem eine BVI-Gesellschaft eine Hongkonger Gesellschaft hält, die wiederum in die Betriebsgesellschaft investiert (wie bei Alibaba, Tencent Music, New Oriental etc.). Die Kontrolle über die Betriebsgesellschaft erfolgt durch die Offshore-Holding mittels VIE-Verträgen.
Die BVI-Gesellschaft als oberste Holding ist bei späteren Anteilsübertragungen von der Kapitalertragsteuer befreit und schützt die Privatsphäre der Gründer.
Beispiel 3: Parallele Struktur von In- und Auslandsgesellschaften:
Eine parallele Struktur von In- und Auslandsgesellschaften eignet sich für Situationen, in denen aufgrund von Markt- und Regulierungsunsicherheiten oder aus Gründen wie Finanzierung, Geopolitik, Lizenzen oder Datensicherheit verschiedene Unternehmen im In- und Ausland unterschiedliche Aufgaben übernehmen müssen. Beispiel: Mankun Research | Web3-Startups – Ist das Modell „Front Store in Hongkong, Back Factory in Shenzhen“ konform?
Insgesamt niedrigere Steuersätze. Ausländische Gesellschaften können in steuerbegünstigten Regionen (wie Hongkong, Singapur, Cayman Islands etc.) gegründet werden, die in der Regel niedrigere Körperschaftsteuersätze oder Befreiungen von der Kapitalertragsteuer bieten. Durch die Zusammenarbeit können Gewinne sinnvoll verteilt und Steuerabzüge in verschiedenen Regionen genutzt werden, um die Gesamtsteuerlast zu senken.
Unabhängiger Betrieb von In- und Auslandsgesellschaften. In der parallelen Struktur sind In- und Auslandsgesellschaften jeweils eigenständige juristische Personen und unterliegen der Steuerhoheit ihres jeweiligen Landes. Das bedeutet, dass beide Unternehmen nach dem jeweiligen Steuerrecht getrennt besteuert werden und eine globale Zusammenführung der Einkünfte zur Besteuerung aufgrund von Beteiligungen vermieden wird.
III. Fazit
Die Wahl der passenden Unternehmensstruktur ist für Web3-Unternehmen, die international expandieren, von entscheidender Bedeutung. Sie optimiert nicht nur die Steuerlast, sondern senkt auch Risiken und erhöht die Flexibilität im globalen Geschäftsbetrieb. Ob durch die Nutzung einer Einzelstruktur mit niedrigen Steuersätzen oder durch die Einrichtung einer Multi-Entity-Struktur je nach Geschäftsbedarf – ein durchdachtes Design kann die internationale Wettbewerbsfähigkeit eines Unternehmens erheblich steigern und das Wachstum im Web3-Ökosystem fördern.
