Über Nacht an der US-Börse | Die drei wichtigsten Indizes fallen, Nvidia (NVDA.US) verliert über 3,3 %, Gold nähert sich dem Allzeithoch.

Nach Informationen von Jinse Finance schlossen die drei großen Indizes am Freitag mit Verlusten, verzeichneten jedoch im laufenden Monat Zuwächse. Aufgrund des US-amerikanischen Labor Day-Feiertags bleibt die US-Börse am kommenden Montag (1. September) geschlossen. Heute war der letzte Handelstag im August: Der Dow Jones stieg im Monatsverlauf um 3,21 %, der Nasdaq um 1,58 %. Der S&P 500 legte um 1,91 % zu und verzeichnete damit den vierten Monat in Folge einen Anstieg. Ein Bericht des US-Handelsministeriums vom Freitag zeigt, dass die Kerninflationsrate des Personal Consumption Expenditure Price Index (PCE), bereinigt um Lebensmittel- und Energiekosten, saisonbereinigt auf Jahresbasis 2,9 % betrug, was einen Anstieg um 0,1 Prozentpunkte gegenüber dem Stand im Juni bedeutet. Monatlich betrachtet stieg der Kern-PCE-Index um 0,3 %, was ebenfalls den Erwartungen entsprach. Der Gesamtindex zeigte eine Jahresrate von 2,6 % und einen monatlichen Anstieg von 0,2 %, was ebenfalls den Konsenserwartungen entsprach.

Am Freitag entschied ein US-Berufungsgericht, dass der Großteil der von Präsident Trump verhängten globalen Zollpolitik illegal sei und dass Trump mit der Einführung dieser Zölle seine Befugnisse überschritten habe. Berichten zufolge bestätigte ein Richtergremium in Washington eine frühere Entscheidung des International Trade Court, wonach Trump fälschlicherweise ein Notstandsgesetz zur Einführung dieser Zölle herangezogen habe.

[US-Aktien] Bis zum Handelsschluss am Freitag fiel der Dow Jones um 92,02 Punkte bzw. 0,20 % auf 45.544,88 Punkte; der Nasdaq verlor 249,61 Punkte bzw. 1,15 % auf 21.455,55 Punkte; der S&P 500 sank um 41,60 Punkte bzw. 0,64 % auf 6.460,26 Punkte. Nvidia (NVDA.US) fiel um mehr als 3,3 %, Apple (AAPL.US) gab leicht nach, Amazon (AMZN.US) verlor über 1 %.

[Europäische Aktien] Der deutsche DAX30-Index fiel um 129,74 Punkte bzw. 0,54 % auf 23.914,49 Punkte; der britische FTSE 100-Index sank um 29,27 Punkte bzw. 0,32 % auf 9.187,55 Punkte; der französische CAC40-Index verlor 58,70 Punkte bzw. 0,76 % auf 7.703,90 Punkte; der Euro Stoxx 50-Index fiel um 46,48 Punkte bzw. 0,86 % auf 5.350,25 Punkte; der spanische IBEX35-Index sank um 141,76 Punkte bzw. 0,94 % auf 14.936,34 Punkte; der italienische FTSE MIB-Index verlor 251,10 Punkte bzw. 0,59 % auf 42.196,00 Punkte.

[Asiatisch-Pazifische Aktienmärkte] Der Nikkei 225-Index fiel um 0,26 %, der südkoreanische KOSPI-Index sank um 0,32 %, der indonesische Composite-Index verlor 1,53 %.

[Rohöl] Die Preise für Light Crude Oil-Futures zur Lieferung im Oktober an der New York Mercantile Exchange fielen um 59 Cent und schlossen bei 64,01 US-Dollar pro Barrel, was einem Rückgang von 0,91 % entspricht; die Preise für Brent Crude Oil-Futures zur Lieferung im Oktober an der Londoner Börse fielen um 50 Cent und schlossen bei 68,12 US-Dollar pro Barrel, ein Minus von 0,73 %.

[Devisen] Der US-Dollar-Index, der den Dollar gegenüber sechs wichtigen Währungen misst, fiel am Tag um 0,04 % und schloss an den Devisenmärkten in New York bei 97,771. Zum Handelsschluss in New York notierte 1 Euro bei 1,1699 US-Dollar, höher als am Vortag mit 1,1689 US-Dollar; 1 Pfund Sterling bei 1,3510 US-Dollar, niedriger als am Vortag mit 1,3516 US-Dollar. 1 US-Dollar entsprach 147,02 Yen, höher als am Vortag mit 146,82 Yen; 1 US-Dollar entsprach 0,8001 Schweizer Franken, niedriger als am Vortag mit 0,8012 Schweizer Franken; 1 US-Dollar entsprach 1,3728 Kanadischen Dollar, niedriger als am Vortag mit 1,3747 Kanadischen Dollar; 1 US-Dollar entsprach 9,4643 Schwedischen Kronen, niedriger als am Vortag mit 9,4679 Schwedischen Kronen.

[Kryptowährungen] Bitcoin fiel um 3,75 % auf 108.347,3 US-Dollar; Ethereum fiel um mehr als 3,3 % auf 4.359,47 US-Dollar.

[Metalle] COMEX-Gold-Futures stiegen um 1,19 % auf 3.515,50 US-Dollar pro Unze; Spot-Gold stieg um 0,94 % auf 3.449,01 US-Dollar pro Unze. Der Preis nähert sich einem historischen Höchststand.

[US-Staatsanleihen] Die Rendite der 10-jährigen US-Staatsanleihe stieg um 2,51 Basispunkte auf 4,2284 %, im August insgesamt ein Rückgang um 14,56 Basispunkte. Am 1. August fiel sie vom Monatshoch bei 4,4060 % deutlich ab, am 5. August fiel sie zu Beginn der asiatisch-pazifischen Sitzung auf 4,1826 % (UTC+8), stieg danach volatil an, am 14. August war der Anstieg relativ deutlich, am 18. August stieg sie wieder auf die Marke von 4,35 % (UTC+8), bevor sie im weiteren Monatsverlauf wieder nachgab. Die Rendite der zweijährigen US-Staatsanleihe fiel um 1,23 Basispunkte auf 3,6167 %, im August insgesamt ein Rückgang um 34,04 Basispunkte. Am 1. August fiel sie vom Monatshoch bei 3,9571 % (UTC+8), am 29. August fiel sie auf 3,6024 % (UTC+8), insgesamt zeigte sich ein L-förmiger, langgezogener Rückgang.

[Makronachrichten]

US-Verbrauchervertrauen fällt auf Dreimonatstief, Wirtschaftsausblick trübt sich ein. Aufgrund anhaltender Sorgen über Zölle fiel der US-Verbrauchervertrauensindex auf ein Dreimonatstief, und die pessimistische Stimmung bezüglich der Wirtschaftsaussichten und der Inflation breitete sich aus. Eine am Freitag veröffentlichte Umfrage der University of Michigan zeigte, dass der endgültige Wert des Verbrauchervertrauensindex im August von 61,7 im Juli auf 58,2 sank und damit unter dem vorläufigen Wert von 58,6 lag. Die neuesten Daten zeigen, dass die Verbraucher für das kommende Jahr einen Preisanstieg von 4,8 % erwarten, mehr als die 4,5 % des Vormonats; die Inflationserwartung für die nächsten 5-10 Jahre liegt bei 3,5 %, was eine Verbesserung gegenüber dem vorläufigen Wert von 3,9 % zu Monatsbeginn darstellt. Diese Daten unterstreichen die Besorgnis der Verbraucher über die Beschäftigungsaussichten und die Geschäftslage. Rund 63 % der Verbraucher erwarten, dass die Arbeitslosenquote im kommenden Jahr steigen wird, ein Anstieg gegenüber dem Vormonat und deutlich höher als im gleichen Zeitraum 2024. Es wird erwartet, dass der in der nächsten Woche veröffentlichte Arbeitsmarktbericht für August erneut ein moderates Beschäftigungswachstum zeigen wird.

Fed-Mitglied Daly deutet Zinssenkung im September an und spricht von Spannungen zwischen den beiden Zielen. Die Präsidentin der Federal Reserve Bank of San Francisco, Daly, erklärte, dass die Entscheidungsträger bald bereit sein werden, die Zinsen zu senken, und dass die durch Zölle verursachte Inflation wahrscheinlich nur vorübergehend sei. „Es ist bald an der Zeit, die Politik neu zu kalibrieren, um sie besser an die Wirtschaft anzupassen“, schrieb sie am Freitag in einem Social-Media-Post der Federal Reserve Bank of San Francisco. Daly sagte, dass die durch Zölle verursachten Preissteigerungen „einmalig“ sein werden. „Es wird Zeit brauchen, um dies festzustellen“, schrieb sie, „aber wir können es uns nicht leisten, den Arbeitsmarkt zu gefährden, während wir auf vollständige Gewissheit warten.“ Daly sagte: „Derzeit besteht eine Spannung zwischen den beiden Zielen der Fed: Zölle treiben die Inflation nach oben, während der Arbeitsmarkt Anzeichen einer Abschwächung zeigt.“

Citadel Securities verzeichnet Rückgang der Handelserlöse im zweiten Quartal, erzielt aber im ersten Halbjahr Rekordumsatz. Citadel Securities verzeichnete im zweiten Quartal einen Rückgang der Nettohandelserlöse, profitierte jedoch von geopolitischen Spannungen und der durch Trump-Zölle ausgelösten Marktvolatilität, sodass der Gesamtumsatz im ersten Halbjahr einen historischen Höchststand erreichte. Laut informierten Kreisen sanken die Nettohandelserlöse im zweiten Quartal um 8,4 % auf 2,39 Milliarden US-Dollar, aber die starke Performance im ersten Quartal führte zu einem Rekordumsatz von 5,77 Milliarden US-Dollar im ersten Halbjahr. Seit Trump zu Jahresbeginn Zölle auf zahlreiche Länder weltweit erhoben hat, ist das Handelsvolumen an den Märkten hoch geblieben, was Banken und Market Makern zugutekommt. Informierten Kreisen zufolge stieg der Nettogewinn des Unternehmens im ersten Halbjahr um 20 % auf einen Rekordwert von 2,66 Milliarden US-Dollar. Im zweiten Quartal sank der Nettogewinn jedoch um 23 % auf 922 Millionen US-Dollar.

[Einzelaktiennachrichten]

US-Richter trifft keine sofortige Entscheidung im Fall Trump gegen Cook. Im Prozess, in dem Trump versucht, Fed-Gouverneurin Cook zu entlassen, wurde am Freitag keine sofortige Entscheidung getroffen, was bedeutet, dass die Fed-Entscheidungsträgerin vorerst im Amt bleibt. Nach einer zweistündigen mündlichen Anhörung am Bundesgericht in Washington, D.C., forderte Richterin Jia Cobb Cooks Anwälte auf, bis nächsten Dienstag eine ergänzende Stellungnahme einzureichen, in der detailliert dargelegt wird, warum die Entlassung rechtswidrig sei. Es wird erwartet, dass der Fall letztlich vor dem Obersten Gerichtshof der USA landet. „Der sogenannte ‚Grund‘ des Präsidenten ist eigentlich nur, dass sie einer Zinssenkung nicht zustimmt“, sagte Cooks Anwalt, der bekannte Washingtoner Anwalt Abbe Lowell, vor Gericht. Cook bestreitet den Vorwurf des Hypothekenbetrugs und bezeichnet die Anschuldigungen als „unbegründet und unbewiesen“, hat ihre Position jedoch noch nicht im Detail erläutert.

Fed legt neue Kapitalanforderungen für Großbanken fest, Morgan Stanley beantragt Überprüfung. Die Fed gab am Freitag bekannt, dass sie nach dem Stresstest im Juni die neuen Kapitalanforderungen für die größten US-Banken endgültig festgelegt hat, fügte jedoch hinzu, dass Morgan Stanley (MS.US) eine Neubewertung der bevorstehenden Kapitalanforderungen beantragt. Die neuen Kapitalanforderungen treten am 1. Oktober in Kraft. Sollte die Fed einen derzeit geprüften Vorschlag annehmen, bei dem die Ergebnisse der Stresstests über zwei Jahre gemittelt werden, würden die Anforderungen aktualisiert. Im Rahmen des jährlichen Stresstests für Großbanken bewertet die Fed die Leistung der Banken unter der Annahme eines wirtschaftlichen Abschwungs und legt auf dieser Grundlage die Kapitalpuffer fest. Morgan Stanley beantragt eine erneute Prüfung der Ergebnisse, die Fed wird ihre Entscheidung bis Ende September bekannt geben.

EU plant „moderate“ Geldstrafe für Google-Werbegeschäft. Drei mit der Angelegenheit vertraute Personen erklärten, dass Google (GOOGL.US), eine Tochtergesellschaft von Alphabet, in den kommenden Wochen mit einer moderaten kartellrechtlichen Geldstrafe der EU rechnen muss, da das Werbetechnikgeschäft des Unternehmens wettbewerbswidriges Verhalten gezeigt haben soll. Diese Entscheidung wurde von der Europäischen Kommission getroffen und geht auf eine Beschwerde des European Publishers Council zurück. Die Kommission leitete daraufhin eine vierjährige Untersuchung ein und beschuldigte Google 2023 offiziell, eigene Werbedienste zu bevorzugen und Wettbewerber zu benachteiligen. Die moderate Geldstrafe markiert einen Strategiewechsel der neuen EU-Kartellchefin Teresa Ribera im Umgang mit Verstößen großer Tech-Unternehmen. Im Gegensatz zu ihrer Vorgängerin Margrethe Vestager, die zu hohen Strafzahlungen tendierte, möchte Ribera den Fokus stärker darauf legen, Unternehmen zur Beendigung wettbewerbswidriger Praktiken zu bewegen, anstatt sie nur zu bestrafen. Es wird erwartet, dass die Geldstrafe deutlich unter der Rekordstrafe von 4,3 Milliarden Euro liegt, die die EU-Wettbewerbsbehörde 2018 gegen Google verhängt hatte.