Circle, Paxos starten Pilot-Verifizierungssystem zur Bekämpfung gefälschter Stablecoins

Circle und Paxos haben ein Pilotprojekt gestartet, um Stablecoin-Emittenten zu verifizieren und gefälschte Token zu blockieren, was mit den neuen US-Regulierungsstandards in Einklang steht.

Laut einem Bericht von Bloomberg vom 27. August haben Circle Internet Financial und Paxos Trust Company ein Pilotprogramm für ein neues „Know-Your-Issuer“-System gestartet. Durch die Verifizierung der Legitimität von Stablecoins zum Zeitpunkt der Ausgabe und Transaktion soll die Initiative langjährige Bedenken hinsichtlich gefälschter Token adressieren.

Funktionsweise des Systems

Das Verifizierungstool, das in Zusammenarbeit mit dem Fintech-Startup Bluprynt entwickelt wurde, bettet kryptografische Nachweise der Emittentenberechtigung direkt in Stablecoin-Transaktionen ein. Dadurch ist es möglich, die verifizierten Emittenten von USD Coin (USDC), PYUSD und USDP, die während des Pilotprojekts ausgegeben wurden, in Echtzeit nachzuverfolgen.

Das System macht Drittanbieter-Audits überflüssig und stoppt „Nachahmer“-Token, die echte Stablecoins imitieren, aber nicht über die erforderlichen Reserven oder regulatorische Genehmigungen verfügen.

Frühe Tests zeigten, dass sich das System nahtlos über mehrere Blockchains integrieren lässt und Regulierungsbehörden sowie Emittenten einen klaren Überblick über die Herkunft der Token verschafft. Das Hauptziel des Pilotprojekts war es, die Risiken im Zusammenhang mit betrügerischen Stablecoins zu verringern – ein wachsendes Problem, das von Unternehmen wie Chainalysis aufgezeigt wurde.

Breitere Auswirkungen und regulatorischer Kontext

Das Pilotprojekt steht in engem Zusammenhang mit dem kürzlich verabschiedeten GENIUS Act, der bundesweite Standards für durch den US-Dollar gedeckte Stablecoins festlegt. Gesetzgeber erwarten, dass dieses Rahmenwerk die Akzeptanz beschleunigen und die Nutzung von Stablecoins angesichts der aktuellen Marktbewertung von etwa 273 Milliarden US-Dollar potenziell in den Billionenbereich treiben wird.

Circle und Paxos richten sich beide darauf aus, unter einer einzigen bundesweiten Aufsichtsbehörde zu agieren. So hat Paxos beispielsweise am 11. August erneut eine nationale Trust-Bank-Lizenz beantragt, um über die Lizenz der New York Department of Financial Services hinaus zu wachsen.

Das KYI-Modell könnte auch auf andere GENIUS Act-konforme Token angewendet werden, die auf tokenisierten US-Staatsanleihen basieren, wie Ethenas USDtb und Frax Finance’s frxUSD. Das Tool stärkt das Vertrauen der Investoren und die Integration in DeFi, während es Regulierungsbehörden unterstützt, indem es die Herkunft auf Protokollebene einbettet.