مؤشر S&P يعدل كما هو متوقع، نقاط المراقبة: توقيت التعديل والمساحة!

(يحتوي هذا المقال على تحليل حالات كلاسيكية: Weibo_WB، Vipshop_VIPS)

أولاً، مراجعة السوق الأسبوعية: (10.06~10.10)

افتتح المؤشر هذا الأسبوع عند 6733.86 نقطة، وفي يوم الخميس سجّل أعلى مستوى تاريخي جديد عند 6764.58 نقطة، ثم شهد تراجعاً ملحوظاً يوم الجمعة. أغلق الأسبوع عند 6552.51 نقطة، بانخفاض أسبوعي قدره 2.71%، وتذبذب بنسبة 3.26%، وأغلق الشمعة الأسبوعية على شكل شمعة هابطة قوية، وقد كسر تقنياً متوسط 5 أسابيع، لكنه لا يزال فوق متوسط 10 أسابيع مؤقتاً.

من 7 أبريل حتى 10 أكتوبر، ارتفع المؤشر لمدة 27 أسبوعاً متتالياً، أي ما مجموعه 130 يوم تداول، وبلغت نسبة الارتفاع التراكمية القصوى خلال هذه الفترة 39.91%.

الرسم البياني الأسبوعي لمؤشر S&P 500: (نموذج الكم الديناميكي * نموذج الكم العاطفي)

(الصورة الأولى)

الرسم البياني اليومي لمؤشر S&P 500:

(الصورة الثانية)

الرسم البياني الأسبوعي لمؤشر S&P 500: (اختبار البيانات التاريخية: من 6 مارس 2009 إلى 4 أبريل 2025)

(الصورة الثالثة)

في مقال الكاتب بتاريخ 5 أكتوبر "المؤشر قد يشهد تقلبات الأسبوع المقبل، راقب النقاط الرئيسية"، وبالاعتماد على تزامن مؤشرات تقنية متعددة الفترات واختبار بيانات تاريخية لأكثر من عشر سنوات، تم التنبؤ باتجاه المؤشر لهذا الأسبوع، حيث أشار إلى أن السوق قد يواجه تقلبات تصحيحية، ونبّه المستثمرين إلى مراقبة تأثير الدعم والمقاومة للنقاط الرئيسية للتحقق من فعالية الاستراتيجية. توقعات السوق واستراتيجية التداول كما يلي:

بالنسبة لاتجاه المؤشر:

• حالياً، مؤشرات المؤشر التقنية في حالة تشبع مرتفعة على الرسم البياني اليومي؛ اختبار البيانات التاريخية يُظهر أن احتمال التصحيح حالياً حوالي 98.08%. يشير ذلك إلى احتمال حدوث تصحيح الأسبوع المقبل.

• لا يزال المؤشر يتحرك داخل القناة الصاعدة، إذا حدث تصحيح، يجب مراقبة كسر الحد السفلي للقناة.

• مستوى المقاومة العلوي بالقرب من الحد العلوي للقناة؛ أول مستوى دعم سفلي بالقرب من الحد السفلي للقناة، والثاني بين 6490~6550 نقطة.

بالنسبة لاستراتيجية التداول:

• إجمالي حجم المركز: الاحتفاظ بمراكز شراء بنسبة 70%؛ إذا كسر المؤشر قناة خط الحياة، يجب تقليل المركز إلى أقل من 30%.

• للمستثمرين قصيري الأجل، يمكن تخصيص حوالي 20% من المركز للتداول السريع بناءً على مستويات الدعم والمقاومة.

الآن، مراجعة الأداء الفعلي لهذا الأسبوع:

افتتح مؤشر S&P يوم الاثنين عند 6733.86 نقطة بارتفاع طفيف، وخلال الأيام الأربعة الأولى من الأسبوع كان هناك تقلب ضيق النطاق، حيث تراوح التذبذب بين -0.5% إلى 0.46%، وفي جلسة الخميس سجّل أعلى مستوى تاريخي عند 6764.58 نقطة. لكن يوم الجمعة تغيرت الأوضاع فجأة، وبسبب الأخبار السلبية وتوقعات التصحيح التقني، تعرض المؤشر لضغوط بيع قوية، وانخفض بشكل متتالٍ خلال الجلسة، وأغلق اليوم على شمعة هابطة قوية بانخفاض 2.71%، وقد اخترقت هذه الشمعة عدة متوسطات متحركة، بل وتجاوزت الحد السفلي للقناة الصاعدة السابقة، وأغلقت تقريباً عند أدنى نقطة في اليوم. أداء هذا الأسبوع كان متوافقاً مع توقعات الكاتب.

بعد ذلك، سيحلل الكاتب التغيرات الحالية في المؤشر بناءً على مؤشرات تقنية متعددة النماذج.

(1) تحليل إشارات النماذج الكمية:

1. من منظور الرسم البياني الأسبوعي (انظر الصورة الأولى):

①، نموذج الكم الديناميكي: لا توجد إشارات هذا الأسبوع، خط الديناميكا رقم 1 يتجه للأسفل.

يشير النموذج إلى مؤشر مخاطرة هبوطية: محايد

②، نموذج الكم العاطفي: قوة المؤشر العاطفي 1 حوالي 0 (النطاق 0~10)، قوة المؤشر العاطفي 2 حوالي 1.44، ومؤشر إشارة الذروة هو 10.65.

يشير النموذج إلى مؤشر مخاطرة هبوطية: مرتفع

③، نموذج الرصد الرقمي: أظهر الأسبوع الماضي الرقم "9"، هذا الأسبوع انقطع الرقم، مما يشير إلى تفعيل إشارة قمة على الرسم البياني الأسبوعي، ويجب مراقبة استمراريتها.

يشير النموذج إلى مؤشر مخاطرة هبوطية: مرتفع

2. من منظور الرسم البياني اليومي (انظر الصورة الثانية):

①، نموذج الكم الديناميكي: بعد إغلاق الخميس، تقاطعت خطي الإشارة لتشكيل "تقاطع موت"، وأصدر النموذج إشارة تباعد قمة عند مستوى مرتفع مرة أخرى.

يشير النموذج إلى مؤشر مخاطرة هبوطية: مرتفع

②، نموذج الكم العاطفي: بعد تصحيح الخميس والجمعة، أصبحت قوة المؤشرين العاطفيين 0، مما يدل على تخفيف حالة الشراء المفرط في السوق، ومؤشر إشارة الذروة هو 5.63.

يشير النموذج إلى مؤشر مخاطرة هبوطية: في مسار الهبوط

③، نموذج الرصد الرقمي: بعد جلسة الخميس، أظهر الإشارة الرقمية "9"، ثم انقطعت يوم الجمعة، مما يعني تأكيد إشارة قمة على الرسم البياني اليومي.

يشير النموذج إلى مؤشر مخاطرة هبوطية: مرتفع

(2) تحليل تسلسل الاتجاه واختبار البيانات التاريخية (الصورة الثالثة):

1. إعداد نموذج اختبار البيانات:

• فترة اختبار البيانات: من 6 مارس 2009 إلى 4 أبريل 2025، بإجمالي 840 شمعة أسبوعية.

• قواعد التصحيح: يُعتبر التصحيح فعالاً إذا تحقق أحد الشرطين التاليين:

▪ فترة التصحيح ≤ أسبوعين، والانخفاض ≥ 5%؛

▪ فترة التصحيح ≥ 3 أسابيع (بدون حد أدنى للانخفاض).

▪ وفقاً للقواعد أعلاه، تم تحديد 52 تصحيحاً فعالاً خلال فترة الاختبار.

2. القاعدة الإحصائية الأساسية: كلما ارتفع المؤشر لمدة 26 أسبوعاً متتالياً من أدنى نقطة، يكون احتمال حدوث تصحيح مرتفع جداً، حوالي 98.08%.

3. أمثلة تاريخية: في بيانات الاختبار السابقة، كانت أطول فترة ارتفاع من 19 يوليو 2017 إلى 26 يناير 2018، حيث ارتفع المؤشر لمدة 29 أسبوعاً متتالياً، ثم شهد انخفاضاً بنسبة 13.43%؛ بالإضافة إلى ذلك، حدث تصحيح كبير مرتين بعد ارتفاع 26 أسبوعاً.

4. من 7 أبريل إلى 3 أكتوبر، استمر المؤشر في الصعود لمدة 26 أسبوعاً. ووفقاً للبيانات التاريخية، فإن احتمال حدوث تصحيح بعد ذلك يصل إلى 98.08%. وقد أثبت الانخفاض الملحوظ هذا الأسبوع (الأسبوع 27) صحة هذه القاعدة الإحصائية، وربما دخل السوق مرحلة تصحيح تقني، وسيكون نطاق ومدة الهبوط محور المراقبة في المرحلة القادمة.

ثانياً، توقعات السوق للأسبوع المقبل: (10.13~10.17)

1. الكسر التقني والاتجاه قصير الأجل: الشمعة الهابطة القوية بنسبة 2.71% هذا الأسبوع اخترقت بالفعل عدة متوسطات متحركة وحد القناة الصاعدة السفلي الذي استمر عدة أشهر، مما يشكل كسر تقني مهم. من المتوقع أن يشهد المؤشر ارتداداً تقنياً في بداية الأسبوع المقبل لاختبار فعالية كسر الحد السفلي للقناة. إذا كان الكسر فعالاً، سيزداد كل من مدة ونطاق التصحيح؛ أما إذا استعاد المؤشر الثبات فوق الحد السفلي للقناة، فسيستمر الاتجاه الصاعد المتذبذب السابق.

2. تقييم المواقع الرئيسية: أول مستوى مقاومة علوي يقع بالقرب من الحد السفلي الأصلي للقناة؛ أول مستوى دعم سفلي بين 6490 و6550 نقطة، والثاني بين 6300 و6340 نقطة، والدعم المهم بين 6200 و6147 نقطة.

ثالثاً، استراتيجية التداول للأسبوع المقبل: (10.13~10.17)

1. إدارة المركز: كسر المؤشر قناة خط الحياة، مما يزيد من المخاطر. استغل فرصة الارتداد الأسبوع المقبل لتقليل إجمالي المركز (مراكز الشراء) من 70% إلى أقل من 30%، وانتظر وضوح الاتجاه المتوسط قبل اتخاذ أي إجراء.

2. التداول قصير الأجل: اتجاه السوق غير واضح، والتقلبات مستمرة، يُنصح بالتحلي بالصبر وتجنب التداول العشوائي، وانتظار وضوح إشارات الاتجاه.

3. مهارات التداول قصير الأجل: يُرجى الرجوع إلى الرسوم البيانية الصغيرة ذات 60/120 دقيقة لتحسين دقة نقاط الدخول والخروج.

4. تطبيق على الأسهم الفردية: تنطبق هذه الاستراتيجية على إدارة المراكز والتداول الكلي للأسهم الفردية.

رابعاً، تنويه خاص:

بالنسبة لتداول الأسهم الفردية على المدى المتوسط، سواء كانت مراكز شراء أو بيع، يجب تعيين مستوى وقف الخسارة مباشرة بعد فتح الصفقة. عندما يحقق السهم ربحاً بنسبة 5%، يجب نقل وقف الخسارة فوراً إلى مستوى التكلفة (نقطة التعادل)، لضمان عدم خسارة الصفقة؛ وعندما يصل الربح إلى 10%، يتم رفع وقف الخسارة إلى مستوى ربح 5%. بعد ذلك، مع كل زيادة بنسبة 5% في الربح، يتم رفع وقف الخسارة بنفس النسبة، لحماية الأرباح المحققة بشكل ديناميكي.

(ملاحظة: يمكن للمستثمرين تعديل عتبة تفعيل الربح بنسبة 5% وفقاً لتفضيلاتهم للمخاطر وتقلبات الأصل المستهدف.)

خامساً، تحليل حالات كلاسيكية: (لأغراض تحليلية فقط، وليست توصية استثمارية)

1. Weibo (رمز السهم_WB): (مركز شراء)

قام الكاتب الأسبوع الماضي بتعيين وقف الخسارة عند سعر التعادل 12.30 دولار. يوم الجمعة هذا الأسبوع، انخفض سعر السهم بشكل حاد ليصل إلى هذا المستوى، مما أدى إلى تفعيل وتنفيذ أمر البيع.

2. Vipshop (رمز السهم_VIPS): (مركز شراء)

رغم أن سعر السهم وصل إلى نقطة الشراء المحددة مسبقاً، إلا أنه بسبب الأخبار السلبية المفاجئة يوم الجمعة، شهد السوق والسهم انخفاضاً حاداً بنسبة 7.92%، وقررنا في النهاية التخلي عن فرصة الشراء هذه، واتباع نهج المراقبة لمواجهة حالة عدم اليقين في السوق حالياً.

لمواكبة التغيرات السريعة في السوق، ستظل استراتيجية الكاتب ديناميكية، ولمتابعة أحدث المعلومات، يرجى متابعة الرابط أدناه.