النقاط الرئيسية:
ارتفع سعر Bitcoin بنسبة 4.5% خلال 48 ساعة، مستعيدًا مستوى 114,000 دولار.
يشير إعادة ضبط الفائدة المفتوحة لـ BTC إلى احتمالية صعود أكثر صحة بعد فترة طويلة من تقليل الرافعة المالية.
فجوة CME بالقرب من 111,300 دولار لا تزال تمثل مخاطرة قصيرة الأجل على الزخم الصعودي.
ارتفع سعر Bitcoin (BTC) بنسبة 4.5% في أقل من 48 ساعة، ليعيد اختبار مستوى 114,000 دولار يوم الاثنين. جاء هذا التعافي بعد التصحيح الحاد الذي حدث الأسبوع الماضي بين الاثنين والسبت، حيث أشارت البيانات إلى أن التراجع كان أقل بسبب عمليات البيع العدوانية وأكثر بسبب تقليل الرافعة المالية من قبل المشترين على المكشوف، وذلك لإعداد قاعدة أنظف للصعود المستقبلي.
بين 21 سبتمبر ويوم السبت، انخفض سعر Bitcoin إلى 109,500 دولار من 115,600 دولار، أي انخفاض بنسبة 5.3% بالتزامن مع تراجع بنسبة 6.2% في الفائدة المفتوحة للعقود الآجلة (OI) إلى 39.9 مليار دولار من 42.6 مليار دولار. وتضيق الارتباط لمدة 30 يومًا بين السعر والفائدة المفتوحة إلى +0.46، مما يشير إلى أن المشترين على المكشوف كانوا يقللون تعرضهم بدلاً من أن يجبرهم البائعون على ذلك. وغالبًا ما تؤدي مثل هذه الإعادة إلى إزالة الرافعة المالية الزائدة، مما يمهد الطريق لارتفاعات أكثر صحة.
ديناميكيات السوق الفورية تتحول أيضًا لصالح المشترين. حيث واصل المشترون السيطرة على البورصات المركزية، مع تدفقات صافية لمدة 30 يومًا في المنطقة السلبية بحوالي 170,000 BTC، مما يعني أن المزيد من العملات تغادر البورصات أكثر مما تدخلها. وغالبًا ما يُنظر إلى هذا النمط كعلامة على التراكم وتقليل ضغط البيع.
في غضون ذلك، أشار باحث سوق العملات الرقمية Dom إلى أن الهدف الفوري قد يكون فوق 115,000 دولار. وقال المحلل،
"لقد تحقق تباين التصفية بشكل جيد جدًا. لا تزال دفاتر الطلبات الفورية ضعيفة حتى حوالي 115 ألف دولار على Binance. دفاتر ضعيفة = سهولة تحريك السعر. لا يزال يتعين على الثيران البقاء نشطين للوصول إلى هناك."
انخفضت معدلات التمويل إلى نطاق محايد، مما أزال خطر حدوث تصفيات طويلة متتالية وبدلاً من ذلك يدعم إعادة بناء تدريجية للرافعة المالية. ومع ذلك، هناك نقص في التماسك بين إجمالي دلتا حجم التداول الفوري (CVD) والفائدة المفتوحة (OI).
ظل CVD الفوري ثابتًا إلى حد كبير خلال ارتفاع يوم الاثنين، وتزداد الفائدة المفتوحة تدريجيًا. وقد يرحب تحرك السعر بعروض شراء متأخرة إذا استقر السعر فوق 113,000 دولار، مما يمهد الطريق للارتفاع المنتظر بشدة في "Uptober".
ذات صلة: هدف Bitcoin عند 300 ألف دولار "يصبح أكثر احتمالاً"، بحسب المحلل
مخاطرة فجوة CME لا تزال قائمة بالقرب من 111,300 دولار
على الرغم من اختراق Bitcoin فوق 114,000 دولار، قد يراقب متداولو المشتقات فجوة CME التي لا تزال غير مملوءة بين 111,300 و110,900 دولار. تحدث فجوات CME عندما تغلق عقود Bitcoin الآجلة في بورصة شيكاغو التجارية لعطلة نهاية الأسبوع وتفتح عند مستوى سعري مختلف، مما يترك فراغًا مرئيًا على الرسوم البيانية. تاريخيًا، أظهر BTC ميلًا قويًا لإعادة زيارة هذه المستويات، حيث تم إغلاق كل فجوة منذ يونيو بالكامل.
يشير ذلك إلى أن تراجعًا قصير الأجل نحو منطقة 111,000 دولار لا يمكن استبعاده قبل أن يمتد ارتفاع التعافي إلى الأعلى. تتزامن فجوة CME أيضًا مع فجوة القيمة العادلة، كما أن الهبوط إلى 111,000 دولار سيجتاح أيضًا كتلة السيولة الداخلية بين 112,300 و111,400 دولار.
لذا، يبقى الانخفاض قصير الأجل بالقرب من هذه المستويات قائمًا خلال الأيام القليلة القادمة. أما إبطال السيناريو الصعودي الفوري فسيكون بإغلاق يومي قوي فوق 115,000 دولار، مما قد يقلل من احتمالية الهبوط إلى 111,000 دولار.
بينما تؤكد الاتجاهات التاريخية أن ملء فجوات CME ليس مضمونًا، إلا أن معدل الإغلاق الكامل بنسبة 100% مؤخرًا يجعلها عاملًا تقنيًا مهمًا للمتداولين الذين يقيمون المخاطر قصيرة الأجل ضمن النظرة الصعودية الأوسع لـ Bitcoin في الربع الرابع.
ذات صلة: سعر BTC مرشح لـ 108 ألف دولار في حركة "بينغ بونغ": 5 أشياء يجب معرفتها عن Bitcoin هذا الأسبوع
