تظل مشتقات Bitcoin نشطة بينما يشكل مستوى المقاومة عند 110K$ معنويات السوق

ظل نشاط مشتقات Bitcoin مكثفًا خلال عطلة نهاية الأسبوع، حيث أظهرت العقود الآجلة والخيارات سيولة قوية لكن مع معنويات متباينة. يوم السبت، تم تداول Bitcoin عند 109,449 دولارًا، مع اعتبار مستوى 110,000 دولار منطقة رئيسية لكل من الرهانات الصعودية والتحوطات الوقائية. تشير إشارات السوق الآن إلى الحذر مع ميل المؤشرات الفنية نحو الهبوط، بينما تكشف تدفقات العقود الآجلة والخيارات عن تمركزات عميقة.

سوق العقود الآجلة: 77.45 مليار دولار في الفائدة المفتوحة

ظل نشاط العقود الآجلة قويًا، حيث بلغت الفائدة المفتوحة الإجمالية (OI) 707.59 ألف BTC (77.45 مليار دولار). تتصدر CME بـ 138.82 ألف BTC (15.19 مليار دولار)، تليها Binance بـ 123.30 ألف BTC (13.50 مليار دولار). تمتلك Bybit 84.39 ألف BTC (9.23 مليار دولار)، بينما سجلت OKX وGate 37.78 ألف BTC (4.13 مليار دولار) و78.24 ألف BTC (8.56 مليار دولار) على التوالي.

سجلت البورصات الأصغر نتائج متباينة خلال اليوم. ارتفعت Bitget بنسبة 0.45% إلى 52.33 ألف BTC (5.72 مليار دولار)، بينما انخفضت KuCoin بنسبة 2.88% إلى 6.12 ألف BTC (669.49 مليون دولار). حققت MEXC مكاسب بنسبة 4.87% إلى 26.42 ألف BTC (2.89 مليار دولار)، لكن BingX تراجعت بشكل حاد—بانخفاض 42.96% إلى 9.15 ألف BTC (1.00 مليار دولار).

عقود الشراء لا تزال تهيمن على سوق Bitcoin، لكن عقود البيع تكتسب تدفقًا قصير الأجل

على جانب الخيارات، تمثل عقود الشراء 60.66% من الفائدة المفتوحة (199,102.16 BTC) مقارنة بـ 39.34% لعقود البيع (129,149.11 BTC). ومع ذلك، مال الحجم الأخير قليلاً لصالح عقود البيع. خلال الـ 24 ساعة الماضية على Deribit، شكلت عقود البيع 16,247.21 BTC (50.87%)، مقابل 15,694.48 BTC لعقود الشراء (49.13%)—وهو مؤشر على نشاط التحوط.

هيمنت العقود القريبة من مستوى التداول الحالي على التدفقات قصيرة الأجل. تم تداول عقد البيع ليوم 28 سبتمبر عند 110,000 دولار بقيمة 1,311.9 BTC، بينما أضاف عقد البيع ليوم 10 أكتوبر عند 100,000 دولار 853.3 BTC. من الجانب الصعودي، شهد عقد الشراء ليوم 31 أكتوبر عند 116,000 دولار تداولات بقيمة 812.5 Bitcoin.

أما على المدى البعيد، فتبرز تواريخ انتهاء ديسمبر شهية المتداولين للأسعار الأعلى. يتصدر عقد الشراء ليوم 26 ديسمبر عند 140,000 دولار بـ 9,804.5 BTC في الفائدة المفتوحة، يليه عقد الشراء عند 200,000 دولار بـ 8,527.2 BTC. هناك اهتمام قوي أيضًا عند مستويات 120,000 و150,000 دولار.

يتجمع نطاق "الألم الأقصى" الحالي بين 110,000 و116,000 دولار، مما يمثل منطقة رئيسية يواجه فيها كل من الصاعدين والهابطين ضغوطًا.

تحولت معنويات السوق إلى الحذر رغم التمركزات الثقيلة:

• حاليًا، تشير 15 مؤشرًا إلى إشارات صعودية، بينما يميل 18 مؤشرًا إلى الهبوط، مما يميل المعنويات نحو الاتجاه الهابط.
• مؤشر الخوف والطمع يقف عند 37، مما يعكس مزاج السوق بـ "الخوف".
• يتم تداول Bitcoin بالقرب من أدنى مستوى في الدورة عند 107,304 دولار، مما يشير إلى دعم هش.
• الأصل أقل بنسبة 11.92% من أعلى مستوى في الدورة وفقط أعلى بنسبة 1.93% من أدنى مستوى في الدورة.

في وقت كتابة هذا التقرير، يتم تداول Bitcoin عند 109,479 دولارًا، حيث أدى جني الأرباح وتدفقات ETF الخارجة إلى إبطاء السوق، مما أبقى حركة السعر دون مستوى 110 ألف دولار الرئيسي.