RealT تُحدث ثورة في الاستثمار العقاري باستخدام البلوكشين

يأخذ العقار المرمز بُعدًا جديدًا مع RealT، المنصة المبتكرة التي تعيد تشكيل قواعد الاستثمار العقاري التقليدي. من خلال تجزئة العقارات الأمريكية إلى رموز رقمية على البلوكشين، تفتح هذه الشركة التي تتخذ من فلوريدا وديلاوير مقرًا لها أبواب الاستثمار العقاري الدولي أمام جميع المستثمرين بغض النظر عن قدرتهم المالية.

ما هو RealT: شرح ترميز العقارات

يجمع RealT بين مصطلحي “real” (العقار) و“token” (الرمز الرقمي) لإنشاء نظام استثماري ثوري. تقدم المنصة استثمارات عقارية مبسطة مع مهمة ديمقراطية الوصول إلى فرص الاستثمار العقاري، والتي يتم اختيارها من قبل فريق من المحترفين.

يعتمد المبدأ على ترميز البلوكشين: كل عقار مملوك لشركة ذات مسؤولية محدودة (LLC) محددة، وتصدر أسهمها كرموز رقمية تُسمى RealTokens. هذه الرموز، التي يتم نشرها على Ethereum (ETH) وGnosis Chain، تمثل جزءًا من ملكية العقار مع جميع الحقوق المرتبطة بها.

يقدم ترميز العقارات عبر البلوكشين ليس فقط شفافية متزايدة بل أيضًا سيولة في المعاملات، مما يسمح للمستثمرين بشراء وبيع وتداول حصصهم بسهولة غير مسبوقة.

النموذج الاقتصادي لـ RealT

تدور الثورة التي أحدثتها RealT حول عدة محاور رئيسية. أولاً، التجزئة القصوى: حيث يتطلب الاستثمار العقاري التقليدي رأس مال كبير، يبلغ سعر رمز RealT حوالي 50 دولارًا، وهو أدنى حد أدنى للاستثمار في الصناعة مقارنةً بالمنافسين التقليديين الذين يتطلبون من 5,000 إلى 10,000 دولار.

ثانيًا، سرعة التنفيذ التي تحول تجربة المستخدم بشكل جذري. خفضت RealT وقت الاستحواذ على العقار من 30 يومًا كحد أدنى مع العديد من الوسطاء إلى 30 دقيقة فقط عبر الهاتف الذكي أو الكمبيوتر. تمثل هذه العملية المحسنة مكسبًا كبيرًا في الوقت للمستثمرين العصريين.

تحسين السيولة هو الركيزة الثالثة لهذه الثورة. من خلال تحويل العقارات إلى رموز رقمية، تصبح العقارات متاحة لعدد أكبر بكثير من المشترين المحتملين، وذلك بفضل التجزئة وانتشار الأسواق عبر الإنترنت. تؤدي هذه الديمقراطية تلقائيًا إلى زيادة السيولة، وهو تحدٍ تاريخي في قطاع العقارات.

العملية التقنية والبنية القانونية

تعتمد البنية التقنية لـ RealT على العقود الذكية المنتشرة على البلوكشين، مما يضمن الشفافية وأتمتة العمليات. كانت RealT رائدة منذ عام 2019، حيث قدمت أول منزل مجزأ إلى أسهم رقمية على Ethereum قبل الانتقال إلى بلوكشين Gnosis Chain الأقل تكلفة بكثير.

يتم تنظيم البنية القانونية حول شركات مخصصة لكل عقار. تمثل RealTokens حصص ملكية رقمية في شركة LLC (أو INC لبعض العقارات المرمزة بين 2021 و2024) التي تمتلك سند الملكية. كل عقار على RealT لديه مجموعة فريدة من RealTokens. يضمن هذا النهج فصل الأصول بوضوح وحماية قانونية مثالية للمستثمرين.

تشمل عملية الاستثمار المبسطة خمس خطوات: التسجيل على realt.co، التحقق من الهوية، اختيار وشراء العقار، توقيع عقد الشراء الإلكتروني، ثم استلام الرموز خلال 24 ساعة كحد أقصى بعد توقيع العقد حسب سرعة معالجة المستندات.

إمكانية الوصول الجغرافي والقيود

RealT متاحة لجميع المقيمين في أوروبا وآسيا وأفريقيا بحد أدنى للاستثمار يبلغ 50 دولارًا. ومع ذلك، تنطبق بعض القيود الجغرافية لأسباب تتعلق بالامتثال التنظيمي.

العوائد والأداء: التحليل المالي

يثبت الأداء المالي لـ RealT أنه جذاب بشكل خاص في السياق الاقتصادي الحالي. توفر العقارات المؤجرة المعروضة عوائد سنوية تتراوح عادة بين 7% و20%، مع تحويل الدخل كل أسبوع إلى محافظ المستثمرين.

تُعد التوزيعات الأسبوعية للدخل الإيجاري ميزة تنافسية رئيسية، حيث تتيح تدفقًا نقديًا منتظمًا وقابلًا للتنبؤ. يستمتع المستثمرون بعائد متوسط يبلغ 10% من خلال الوصول بسهولة إلى العقارات الدولية، وهو أداء ملحوظ في بيئة أسعار الفائدة المنخفضة الحالية.

تظل هيكلية التسعير في RealT شفافة: تفرض المنصة رسومًا بنسبة 10% عند الإدراج في صفحة “مشاريعنا”، ثم 2% على الدخل الإيجاري. جميع العوائد المعروضة صافية من هذه الرسوم. آلية مبتكرة: عندما تتنازل RealT عن رسوم الإدراج البالغة 10%، يتم إصدار رموز الحوكمة (REG) لتعويض المستثمرين.

السيولة والسوق الثانوية

يقدم نظام RealT البيئي وضعين مختلفين للاكتساب. على الموقع الرسمي realt.co، تتوفر فقط الرموز الكاملة للشراء. في السوق الثانوية (DEX أو سوق OTC)، يمكن للمستثمرين شراء أجزاء من الرموز، مما يوفر دقة استثمارية أكبر.

تسمح السيولة الكبيرة ببيع الرموز في السوق الثانوية، مما يوفر مرونة نادرًا ما تتوفر في العقارات التقليدية. يغير هذا الميزة بشكل جذري الطبيعة غير السائلة تاريخيًا للاستثمار العقاري.

المقارنة مع العقارات التقليدية وSCPI

تضع RealT نفسها بشكل إيجابي مقارنة بوسائل الاستثمار التقليدية. بالمقارنة مع SCPIs (شركات الاستثمار العقاري)، تقدم RealT سيولة فائقة، ورسوم دخول أقل، وشفافية البلوكشين. تتجاوز العوائد التي تتراوح بين 7-20% بكثير متوسط أداء SCPIs الفرنسية (4-5%).

مقارنةً بـ الاستثمار الإيجاري المباشر، تلغي RealT قيود الإدارة، واختيار الموقع الجغرافي، وتذاكر الدخول المرتفعة. يوفر التنويع الجغرافي الأمريكي تعرضًا لسوق عقاري ديناميكي دون تعقيدات إدارية لاقتناء دولي.

بينما تحافظ المنصات التقليدية على حد أدنى للدخول يتراوح بين 1000 إلى 2000 يورو، تتيح RealT الوصول الديمقراطي من خلال تقسيم العقارات إلى حصص أصغر، مما يحدث ثورة في إمكانية الوصول للاستثمار.

مستقبل RealT والعقارات المرمزة

يواصل نظام RealT البيئي التطور مع ابتكارات مستمرة. تجاوزت المنصة العتبة الرمزية لـ 100 عقار مرمز، ورافقت هذا الإنجاز بإهداء NFT جامع للمستثمرين، مما يبرهن على قدرتها على الابتكار والنمو.

تعمل حل “الحساب المجرد/بدون محفظة” الذي طورته RealT على تبسيط تجربة المستخدم بشكل أكبر، حيث يزيل الحواجز التقنية المتعلقة بإدارة محافظ العملات الرقمية للمبتدئين. يسرّع هذا النهج السهل الاستخدام من تبني ترميز العقارات على نطاق واسع.

سيؤدي التوسع الجغرافي المستقبلي، ولا سيما الافتتاح القادم للمستثمرين الأمريكيين، إلى مضاعفة قاعدة المستخدمين وسيولة الرموز. سيؤدي تطوير أسواق عقارية جديدة (كولومبيا، بنما، الإمارات العربية المتحدة) إلى تنويع العرض وتقليل المخاطر الجغرافية.

ما الذي يتغير بالنسبة للمستثمر العصري

تعيد RealT تعريف نهج الاستثمار العقاري بشكل جذري. بالنسبة للمستثمرين الأفراد، يعني ذلك إتاحة الوصول الديمقراطي إلى قطاع كان تاريخيًا محجوزًا لرؤوس الأموال الكبيرة. يسمح التنويع السهل بتوزيع 1000 يورو على 20 عقارًا مختلفًا بدلاً من التركيز على أصل واحد.

الإدارة السلبية تزيل القيود التقليدية: لا بحث عن مستأجرين، لا إدارة للمطالبات، لا إصلاحات. تحول الدخل الأسبوعي المؤتمت العقارات إلى استثمار عائد بحت.

بالنسبة لـ المستثمرين الأصليين في العملات الرقمية، تقدم RealT بوابة إلى الاقتصاد الحقيقي، حيث تجمع بين مزايا البلوكشين (الشفافية، السيولة، التجزئة) مع استقرار الأصول العقارية المادية.